新華社北京11月10日電 《中國證券報》10日刊發文章《個(ge) 人養(yang) 老金“箭在弦上” 機構全方位“等風來”》。文章稱，11月9日，中國證券報記者獲悉，廣發基金、銀華基金等多家基金公司已收到中國證券登記結算有限責任公司關(guan) 於(yu) 個(ge) 人養(yang) 老金基金行業(ye) 平台驗收測試結果，成為(wei) 首批通過測試的基金公司。除係統開發、測試外，麵對即將到來的風口，基金機構在組織架構設置、投研流程、產(chan) 品、投顧服務等方麵做了全方位準備。

　　137隻產(chan) 品或先行納入

　　11月4日，證監會(hui) 發布《個(ge) 人養(yang) 老金投資公開募集證券投資基金業(ye) 務管理暫行規定》（以下簡稱“暫行規定”），明確了納入個(ge) 人養(yang) 老金投資基金產(chan) 品的條件，包括最近4個(ge) 季度末規模不低於(yu) 5000萬(wan) 元或者上一季度末規模不低於(yu) 2億(yi) 元的養(yang) 老目標基金，投資風格穩定、投資策略清晰、運作合規穩健且適合個(ge) 人養(yang) 老金長期投資的股票基金、混合基金、債(zhai) 券基金、基金中基金和中國證監會(hui) 規定的其他基金。

　　今年6月，《個(ge) 人養(yang) 老金投資公開募集證券投資基金業(ye) 務管理暫行規定》（征求意見稿）（以下簡稱“征求意見稿”）明確，個(ge) 人養(yang) 老金可投資基金產(chan) 品將先行納入最近4個(ge) 季度末規模不低於(yu) 5000萬(wan) 元的養(yang) 老目標基金。

　　建信基金表示，相較6月發布的征求意見稿，暫行規定拓寬了產(chan) 品準入的門檻，讓更多符合要求的公募產(chan) 品能夠成為(wei) 投資者進行養(yang) 老投資的新選擇。天相投顧數據顯示，截至2022年9月30日，共計有137隻養(yang) 老目標基金滿足規模要求。而根據此前征求意見稿，截至2022年3月31日，共有82隻基金滿足規模要求。

　　據天相投顧測算，目前滿足規模要求的137隻養(yang) 老目標基金分屬45家管理人。其中，華夏基金產(chan) 品數量最多，旗下有9隻產(chan) 品符合要求；交銀施羅德基金產(chan) 品規模最大，旗下符合要求的兩(liang) 隻產(chan) 品最近一季度末合計規模為(wei) 164.04億(yi) 元。

　　三季度末，滿足規模要求的137隻養(yang) 老目標基金中，交銀施羅德安享穩健養(yang) 老目標一年的規模最大，為(wei) 154.58億(yi) 元，興(xing) 證全球安悅穩健養(yang) 老目標一年緊隨其後，規模為(wei) 52.48億(yi) 元，南方富譽穩健養(yang) 老目標一年、匯添富添福盈和穩健養(yang) 老目標一年等五隻養(yang) 老目標基金三季度末規模均超30億(yi) 元。

　　暫行規定中“上一季度末規模不低於(yu) 2億(yi) 元的養(yang) 老目標基金”為(wei) 此次新加入的條件，天相投顧數據顯示，僅(jin) 符合這一條件的養(yang) 老目標基金有31隻。

　　養(yang) 老目標基金長期業(ye) 績優(you) 異

　　作為(wei) 長期資金，個(ge) 人養(yang) 老金投資更應該關(guan) 注產(chan) 品的長期投資業(ye) 績。

　　2017年10月底至11月初，國內(nei) 首批公募FOF相繼成立，至今，這批FOF已成立滿五年。截至最新淨值公布日（11月4日或11月7日），2017年成立的首批FOF份額淨值增長率均超20%，還有3隻（A、C份額合並計算）份額淨值增長率超過30%。

　　2018年9月以來，多家基金公司相繼發行了養(yang) 老目標基金。其中，華夏養(yang) 老2045三年A自成立以來收益率超60%，中歐預見養(yang) 老2035三年、南方養(yang) 老2035三年、嘉實養(yang) 老2050五年、華夏養(yang) 老2040三年自成立以來收益率均超50%。值得一提的是，2020年1月1日之前成立的養(yang) 老目標基金均取得了正收益。

　　此外，暫行規定明確，開展個(ge) 人養(yang) 老金基金銷售相關(guan) 業(ye) 務的基金銷售機構，在經營狀況良好的情況下，還應當具備兩(liang) 個(ge) 條件：一是最近4個(ge) 季度末股票基金和混合基金保有規模不低於(yu) 200億(yi) 元，二是個(ge) 人投資者持有的股票基金和混合基金規模不低於(yu) 50億(yi) 元。根據基金業(ye) 協會(hui) 披露數據以及天相投顧數據，截至2022年二季度末，共計有44家銷售機構滿足股混基金保有量規模要求。其中，根據業(ye) 務開展方向推測，上海基煜基金、北京匯成基金或不滿足個(ge) 人投資者保有量要求，故42家銷售機構或滿足參與(yu) 業(ye) 務要求。

　　多家公司通過係統驗收測試

　　11月9日，中國證券報記者獲悉，廣發基金、銀華基金等多家基金公司已收到中登公司關(guan) 於(yu) 個(ge) 人養(yang) 老金基金行業(ye) 平台驗收測試結果的通知，成為(wei) 首批通過測試的基金公司。記者了解到，後續，通過測試的基金公司還需收到監管確認通知，同時，還需發行配套的養(yang) 老FOF產(chan) 品“稅延類”份額。

　　事實上，公募基金早已在養(yang) 老金產(chan) 品上進行布局。比如，廣發基金早在2018年即開始積極布局養(yang) 老產(chan) 品，目前，公司已成立7隻養(yang) 老目標基金，可對接不同風險偏好、不同年齡段客戶的養(yang) 老需求。銀華基金2017年在FOF投資管理部成立了專(zhuan) 門的團隊負責個(ge) 人養(yang) 老金的產(chan) 品儲(chu) 備和投資管理工作，公司成立了FOF投資決(jue) 策專(zhuan) 門委員會(hui) ，負責FOF產(chan) 品包括養(yang) 老目標基金的投資決(jue) 策。經過幾年的發展，現有專(zhuan) 職FOF投資人員7人，另有70餘(yu) 人的相關(guan) 支持團隊。

　　易方達基金養(yang) 老FOF基金經理汪玲表示，未來，易方達基金會(hui) 在養(yang) 老產(chan) 品布局、係統建設、持營推廣、投教等多方麵持續深耕，致力於(yu) 服務好大眾(zhong) 養(yang) 老理財需求。

　　廣發基金介紹，公司將養(yang) 老金融業(ye) 務視為(wei) “長線業(ye) 務”，未來將持續精進中長期資金管理能力，進一步豐(feng) 富養(yang) 老產(chan) 品供給，樹立以客戶需求為(wei) 導向的解決(jue) 方案思路，不斷強化投資、研究、銷售、風險管理、投資者教育、客戶服務等綜合化服務能力建設。

　　銀華基金FOF投資總監肖侃寧表示，銀華基金將持續補充和延伸產(chan) 品鏈，提供更多更適合的產(chan) 品服務於(yu) 廣大投資者，發揚銀華基金在養(yang) 老金投資上的優(you) 勢和曆史沉澱，沿著建設多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係不斷探索前進，為(wei) 中國養(yang) 老金事業(ye) 的健康發展貢獻力量。