證券時報記者 孫璐璐

　　時隔三個(ge) 多月，國有大行存款利率再迎調降。12月22日起，多家國有大行再次下調存款掛牌利率，不同期限的定期存款及大額存單利率下調幅度不等，存款期限涵蓋一年期到五年期。

　　12月21日下午，工商銀行發布《調整人民幣儲(chu) 蓄存款利率相關(guan) 說明》，稱“自2023年12月22日起下調存款掛牌利率”。工行還宣布對通知存款、定期存款（含大額存單）的最優(you) 惠利率水平作了優(you) 化，以反映市場利率形勢的變化。

　　另一家大行人士對證券時報記者表示，該行12月22日起下調對公和個(ge) 人存款利率，期限越長的定期存款或大額存單降幅越大，其中定期存款利率方麵，一年期及以內(nei) 下調10個(ge) 基點，二年期下調20個(ge) 基點，三年期、五年期下調25個(ge) 基點；大額存單方麵，一年期及以內(nei) 最高利率下調10個(ge) 基點，二年期最高利率下調25個(ge) 基點，三年期、五年期最高利率下調30個(ge) 基點。

　　這是繼今年9月初全國性商業(ye) 銀行下調存款掛牌利率後，時隔三個(ge) 多月的再度下調；也是2022年9月以來，商業(ye) 銀行根據自身經營需要和市場形勢，第四輪主動調整存款掛牌利率。

　　此次多家國有大行再度下調存款掛牌利率，是在淨息差不斷收窄的背景下根據自身經營需要所作的市場化調整。金融監管總局數據顯示，前三季度商業(ye) 銀行淨息差為(wei) 1.73%，環比下降0.01個(ge) 百分點，再創曆史新低。

　　招聯首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對證券時報記者表示，今年以來，銀行淨息差明顯縮窄，營業(ye) 收入和利潤增速有所下滑。為(wei) 保持息差基本穩定和利潤合理增長，增強服務實體(ti) 經濟的持續性和高質量發展的穩健性，銀行通過下調存款利率來壓降負債(zhai) 成本，成為(wei) 一種必然選擇。

　　今年以來，銀行存款定期化、長期化趨勢明顯，這也造成在利率水平整體(ti) 下行背景下，商業(ye) 銀行存款平均成本卻不降反升。中國銀行研究院最新研報表示，雖然存款利率降低，但根據上市銀行財報，由於(yu) 居民和企業(ye) 將更多低息活期存款轉為(wei) 高息定期存款，以及行政機構單位存款利率較高，截至2023年年中，42家上市銀行客戶存款加權平均付息率為(wei) 1.94%，高於(yu) 上年同期水平，淨息差壓力尚未得到有效緩解。

　　銀行通過壓降負債(zhai) 成本，可以為(wei) 貸款端利率下行騰挪更多空間，從(cong) 而實現中央經濟工作會(hui) 議提出的“促進社會(hui) 綜合融資成本穩中有降”。不少專(zhuan) 家分析預計，2024年存款利率還有進一步下行的空間。

　　存款利率的下調，尤其是長期限存款利率下調幅度更大，亦有推動企業(ye) 居民擴大投資和消費的作用。董希淼認為(wei) ，存款利率下降，將減少企業(ye) 和居民存款利息，或在一定程度上推動企業(ye) 和居民擴大投資和消費，有助於(yu) 提振消費、擴大內(nei) 需。

　　根據以往下調存款利率“大行先行，中小銀行跟進”的規律看，下一步，股份製銀行、城農(nong) 商行等中小銀行將跟進調整存款掛牌利率。此外，存款利率的再度下行是否會(hui) 帶動貸款市場報價(jia) 利率下調也值得關(guan) 注。