近期股市表現不佳，連銀行理財產(chan) 品也大批“破淨”。保本保息的大額存單成為(wei) 不少投資者的新寵。4月26日，北京青年報記者調查發現，多家銀行的三年期大額存單利率在本周集體(ti) 下調，調降幅度均在10個(ge) 基點左右，市場上利率超過3.5%的大額存單已不多見。即便如此，三年期的大額存單多已售罄。

　　據了解，大額存單是銀行業(ye) 存款類金融機構麵向個(ge) 人、企業(ye) 和機構客戶發行的以人民幣計價(jia) 的記賬式大額存款憑證，也是一種銀行存款產(chan) 品。相比普通定期存款，大額存單起點較高，至少20萬(wan) 起存；利率比同期定存利率高；同時可轉讓，流動性較好。

　　客戶經理提醒要“降息”

　　西城讀者劉女士反映，上周末接到兩(liang) 家銀行客戶經理的信息，都說4月25日大額存單利率會(hui) 下調，讓客戶趕緊認購。她當時以為(wei) 是客戶經理攬存的話術，結果當天發現，銀行的大額存單利率真的下調了。

　　劉女士向記者展示的短信顯示，平安銀行的客戶經理告訴她“3年期大額存單和平安存自4月25日起利率將下調至3.4%”。

　　交行客戶經理上周五群發的信息顯示“3.55%三年期新資金專(zhuan) 享大額存單，今日最後一天預約，截止時間17：30，明天開始將無法預約。下周一開始，大額存單和定期存款下調10BP，需要預約盡快聯係”。

　　劉女士有些後悔地說，周末忙別的事沒太在意，今日才發現，銀行的大額存單利率真下調了，而且手機銀行上都沒有三年期的大額存單了，“可能被搶光了”。

　　大額存單3.5%利率難見

　　北青報記者調查發現，近期確有不少銀行調降大額存單利率，調降幅度多為(wei) 0.1個(ge) 百分點，有些銀行的部分品種甚至幅度更高，在售大額存單中很難見到年利率在3.5%以上的產(chan) 品。

　　工商銀行20萬(wan) 元起存3年期大額存單，現在年利率是3.25%，此前為(wei) 3.35%；2年期大額存單年利率為(wei) 2.6%，此前為(wei) 2.7%，均下降0.1個(ge) 百分點。

　　東(dong) 城區一家農(nong) 行網點的工作人員告訴北青報記者：“20萬(wan) 元起存的大額存單，3年期年利率為(wei) 3.25%，2年期的為(wei) 2.6%，之前是3.35%和2.7%，都比以往下調0.1個(ge) 百分點。”

　　根據手機銀行顯示的信息，中行、建行20萬(wan) 元起的3年期大額存單現在年利率也是3.25%，2年期的為(wei) 2.6%，與(yu) 工行、農(nong) 行保持一致。

　　除了國有大行，股份行的大額存單利率也在下調。平安銀行APP顯示，目前20萬(wan) 起存的3年期大額存單年利率為(wei) 3.4%，但已售罄，上周利率為(wei) 3.5%。

　　民生銀行一家網點的工作人員也表示，他們(men) 的大額存單利率本周已經下調了，3年期20萬(wan) 起存的大額存單利率現在調整為(wei) 3.4%。

　　3年期大額存單多已售罄

　　近期股市和銀行理財產(chan) 品表現不佳，高於(yu) 同期定存的銀行大額存單利率受到很多人的青睞。但是，大家發現這個(ge) “香餑餑”現在並不好買(mai) ，3年期的產(chan) 品基本一上市就被搶光。

　　“如果隻是利率下調0.1個(ge) 百分點，我覺得可以接受，畢竟保本保息讓人放心。可現在的問題是根本搶不到。”東(dong) 城的王女士最近手裏有筆閑置資金，本來想買(mai) 3年期的大額存單，可她問了幾家銀行的客戶經理，也在手機銀行上蹲守，一次都沒搶到。

　　北青報記者查閱各家銀行的手機銀行發現，中行3年期大額存單年利率3.25%，係統顯示產(chan) 品剩餘(yu) 額度不足。工行麵向一般客戶的3年期大額存單，無論20萬(wan) 元起還是30萬(wan) 元起，全部都售罄；25萬(wan) 元起存的2年期產(chan) 品，年利率2.6%，也被搶光。

　　目前光大銀行APP上20萬(wan) 元起存3年期的大額存單收益率仍為(wei) 3.5%，但兩(liang) 款產(chan) 品都已售罄，隻有2年期收益率2.9%的產(chan) 品可買(mai) 。

　　可考慮轉讓的大額存單

　　銀行理財經理建議，特別想買(mai) 大額存單的客戶如果搶不到新發產(chan) 品，也可考慮老客戶轉讓的未到期大額存單。因為(wei) 以前發行的大額存單利率比現在高，部分待轉讓大額存單的年收益率比新發產(chan) 品還高，比較劃算；需要提醒的是，部分老存單金額較大，且隻支持全單購買(mai) ，門檻較高，投資者可根據自己的實際情況選擇。

　　北青報記者看到，在工行大額存單轉讓服務專(zhuan) 區，目前利率最高的一張存單年化利率為(wei) 3.341%，高於(yu) 現在3.25%的新產(chan) 品利率。這張存單的原產(chan) 品利率是3.25%，原來的起息日是4月7日，持有人買(mai) 了十幾天就想轉讓了，目前剩餘(yu) 存期還有1077天。不過，該存單轉讓本金為(wei) 500萬(wan) 元，可購價(jia) 格為(wei) 5008719.18元，隻支持全單購買(mai) 。

　　工行還有幾張今年發行的待轉讓存單，金額在30萬(wan) -50萬(wan) 元左右，原利率都為(wei) 3.35%，現在的利率均在3.247%左右，與(yu) 新發產(chan) 品差不多。

　　中信銀行APP目前沒有任何在售的新發大額存單產(chan) 品，係統提示客戶想購買(mai) 可直接去大額存單轉讓專(zhuan) 區。北青報記者看到，目前待轉讓的存單預期年利率為(wei) 3.35%，原始利率為(wei) 3.55%，原始起購金額都為(wei) 20萬(wan) 或30萬(wan) ，剩餘(yu) 期限在2年11個(ge) 月以上，原持有人應該買(mai) 了不到一個(ge) 月就決(jue) 定轉讓了。

　　四大行定存利率也下調

　　不僅(jin) 多家銀行的三年期大額存單利率在本周集體(ti) 下調，4月26日，北青報記者發現，四大國有銀行已下調二年期和三年期的定存最高利率，調降幅度為(wei) 0.1個(ge) 百分點。調整之後，四大行三年期整存整取最高利率從(cong) 原來的3.25%降至3.15%，二年期整存整取最高利率由原來的2.60%降至2.5%。

　　記者查閱四大國有行的手機銀行發現，對於(yu) 2年期和3年期定存產(chan) 品，各行依據不同起存金額給予不同檔次的利率，但是四大行同期限定存的最高利率基本保持一致。目前，2年期定存利率最高都是2.50%；3年期定存最高利率3.15%。

　　根據北京青年報記者此前了解的情況，自去年6月21日之後，四大行三年期定存的最高利率為(wei) 3.25%，二年期定存最高利率為(wei) 2.60%；跟今日最新利率相比，均下調了0.1個(ge) 百分點。與(yu) 此同時，一年期及以下期限定存利率，各大行基本沒變。

　　需要提醒的是，客戶在手機銀行上查詢到的整存整取存款利率是實際執行利率，都比銀行掛牌利率高。目前各大行的掛牌利率基本一致，也沒有變化，1年期1.75%，2年期2.25%，3年期和5年期均為(wei) 2.75%。

　　光大證券首席固定收益分析師張旭表示，本次涉及自主降息的定期存款主要為(wei) 中長期品種，因此預計未來一段時間內(nei) 短期存款利率會(hui) 保持基本平穩，中長期存款利率會(hui) 明顯下降，並使得存款市場競爭(zheng) 更加有序。

　　探因

　　利率下行有助於(yu) 銀行讓利實體(ti) 經濟

　　大額存單一向是銀行“攬儲(chu) 利器”，為(wei) 何銀行現在要主動下調大額存單利率？

　　對此問題，融360數字科技研究院分析師劉銀平認為(wei) ，銀行主要有兩(liang) 方麵考量因素：一是受監管約束，據媒體(ti) 報道，近期市場利率定價(jia) 自律機製召開會(hui) 議，鼓勵部分中小銀行將存款利率浮動上限下調10BP左右；二是自身降成本需求，今年1月份以來貸款市場利率持續下降，監管層一直在引導市場利率下行，向實體(ti) 經濟讓利，而下調存款利率可以防止淨息差進一步收窄。

　　普益標準研究員羅倩表示，金融支持實體(ti) 經濟發展是長期政策導向。在讓利實體(ti) 經濟的政策導向下，銀行業(ye) 適度加大了貸款讓利幅度，適度轉移負債(zhai) 端壓力。從(cong) 短期政策實施來看，4月15日，央行正式宣布下調0.25個(ge) 百分點的存款準備金率，此次降準預計向市場投放5300億(yi) 左右的資金，能夠進一步緩解各大銀行存款壓力。在政策引導降低實體(ti) 經濟融資成本的背景下，預計未來大額存單仍是下行趨勢。

　　劉銀平指出，目前下調利率的以國有銀行、股份製銀行為(wei) 主，地方性銀行攬儲(chu) 難度較大、存款穩定性較差，在下調利率方麵相對謹慎，未來可能會(hui) 根據市場情況跟隨下調大額存單利率。

　　此外，業(ye) 內(nei) 人士普遍認為(wei) ，存款利率下行有助於(yu) 降低銀行負債(zhai) 成本，進而實現貸款成本進一步下行，提高銀行讓利實體(ti) 經濟能力，也有助於(yu) 銀行緩解息差、利差收窄情況。

　　今年1月18日，央行副行長劉國強在國新辦發布會(hui) 上表示，存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業(ye) 融資成本也就很難降下來，“所以我們(men) 現在下了大力氣，維護存款市場的秩序，穩定銀行負債(zhai) 成本，推動企業(ye) 特別是小微企業(ye) 綜合融資成本穩中有降。”

　　建議

　　理性看待短期波動 建立長期投資思維

　　股市、基金表現不佳，一向穩健的銀行理財產(chan) 品也出現“破淨”，現在連大額存單利率都下調了。不少投資者感歎現在投資理財實在太難，不知該怎麽(me) 辦。

　　“盈虧(kui) 同源是金融市場的一大特點，短期波動屬正常現象。”普益標準研究員杜宣瑋認為(wei) ，大家應理性看待短期波動現象，建立長期投資思維。在當前大額存單利率下調、理財產(chan) 品收益持續走低的情勢下，投資者應謹慎評估自身風險承受能力，選擇與(yu) 自身情況相符的理財方式。雖然近期受多重因素影響金融市場波動較大，但銀行在穩定收益及風險控製的平衡上具有相對優(you) 勢，投資者仍可保持一定信心，樹立起長期持有的投資理念。

　　劉銀平則強調，投資者需要根據自身風險偏好選擇適合自己的產(chan) 品，如果追求本金安全，則適合購買(mai) 存款類產(chan) 品，包括定期存款、大額存單、結構性存款，但由於(yu) 存款利率偏低，無法抵抗通貨膨脹，所以應適當配置一些理財產(chan) 品或權益類資產(chan) ，不同理財產(chan) 品的風險差別較大，投資者購買(mai) 之前要重點了解產(chan) 品的風險因素。

　　文/本報記者 程婕