近日中國證券報記者調研發現，一些帶有理財功能的保險產(chan) 品悄然走俏，正在攪動銀行代銷江湖。“如果有長期不用的錢，買(mai) 這類保險比較合適。對流動性需求不高的話，這確實是一個(ge) 不錯的投資渠道。”一位銀行理財經理對中國證券報記者表示。

　　梳理銀行保險企業(ye) 半年報，中國證券報記者發現，今年上半年，多家銀行代理保險收入同比取得雙位數增長。同時，多家保險公司銀保渠道成為(wei) 業(ye) 績黑馬，紛紛實現放量增長，相關(guan) 業(ye) 務加速發展。

　　理財經理推薦保險產(chan) 品

　　“目前我們(men) 代銷的保險主要是期繳的終身壽險和年金險，還有躉繳的5年期保險，都是帶有理財性質的保險。在售的期繳產(chan) 品繳費期最長五年，最短三年，每年一萬(wan) 元起投，有確定收益，寫(xie) 在合同裏，目前年化利率多在3.5%左右。躉繳的產(chan) 品隻有預期收益，但最終實際收益是不確定的。”工商銀行華北一家網點的理財經理告訴中國證券報記者。

　　“期繳產(chan) 品買(mai) 的人比較多。”上述理財經理表示：“如果有長期不用的錢，買(mai) 這類保險比較合適。對流動性需求不高的話，這確實是一個(ge) 不錯的投資渠道。”他還表示，此前市場波動較大，不少前來谘詢的投資者對一些風險較高的資產(chan) ，如基金的看法比較謹慎。“今年我很少主動向客戶推薦買(mai) 基金。如果客戶有購買(mai) 基金需求的話，我比較建議通過定投的方式來投資，可以平攤成本。”另外，他還建議資金分散配置：“比如，50%可以配置為(wei) 存款，30%-40%配置成保險，10%-20%投資高風險的產(chan) 品如基金。”

　　“今年偏股基金市場表現不太好，保險還是有客戶配置的，畢竟可以用來避險。”招商銀行上海某網點的一位理財經理表示。

　　中國證券報記者調研發現，隨著基金淨值波動加劇以及銀行理財產(chan) 品收益率吸引力弱化，銀行理財經理推薦基金和理財產(chan) 品的熱情有所下降，一些帶有理財功能的保險產(chan) 品得到很多銀行理財經理“力薦”。

　　多位理財經理表示，有預定利率、收益寫(xie) 進合同裏的保險，較大的賣點在於(yu) ，存夠一定期限，既可保本又可保收益。在利率下行的大趨勢下，這類保險中長期投資性價(jia) 比較高。

　　銀行代理保險收入大增

　　今年上半年，股票市場震蕩盤整，對銀行財富管理業(ye) 務發展帶來一定影響。中國證券報記者注意到，多家銀行上半年財富管理收入總體(ti) 有所下降，但代銷業(ye) 務產(chan) 品結構出現新變化。具體(ti) 來看，基金代銷收入同比有所下降，而保險代銷收入大幅增長。

　　比如，今年上半年，招商銀行財富管理手續費及傭(yong) 金收入188.73億(yi) 元，同比減少8.13%，其中代理保險收入89.84億(yi) 元，同比增長61.61%；代理基金收入34.74億(yi) 元，同比減少46.95%。對此，招商銀行解釋稱，主要是客戶權益類產(chan) 品配置降低，客戶避險情緒及需求上升，期繳保險銷量同比上升。

　　平安銀行亦是如此。數據顯示，2022年上半年，平安銀行手續費及傭(yong) 金淨收入為(wei) 160.62億(yi) 元，同比下降7.7%。上半年實現代理基金收入16.83億(yi) 元，受市場等因素影響，同比下降29.3%；實現代理保險收入10.65億(yi) 元，同比增長26.3%。

　　國有大行代理保險的收入增長幅度也較為(wei) 可觀。建設銀行半年報顯示，該行上半年代理業(ye) 務手續費收入129.54億(yi) 元，較上年同期增加11.12億(yi) 元，增幅9.39%，主要是代理保險收入增長帶動。農(nong) 業(ye) 銀行上半年實現代理保險保費809億(yi) 元，其中代理期繳保費同比增長19.6%。

　　業(ye) 內(nei) 人士指出，短期波動不改長期趨勢，看好財富管理市場的後續發展。受益於(yu) 財富管理，銀行作為(wei) 居民財富管理主要的金融產(chan) 品代銷機構，擁有客戶資源多、金融產(chan) 品豐(feng) 富等優(you) 勢，較易實現年金險、養(yang) 老險的場景化營銷。

　　在平安銀行看來，財富管理已成為(wei) 商業(ye) 銀行業(ye) 務發展升級的重要方向，也促使商業(ye) 銀行以財富管理的視角升級、重構銀保業(ye) 務。據悉，2021年以來，平安銀行啟動新銀保業(ye) 務改革，與(yu) 平安壽險深度合作，將代理保險業(ye) 務內(nei) 嵌到財富管理體(ti) 係中，為(wei) 私行財富業(ye) 務的持續發展開辟新賽道。

　　銀保渠道加速壯大

　　業(ye) 內(nei) 人士表示，近年來，個(ge) 險代理人渠道增長乏力，各公司為(wei) 穩定業(ye) 務平台，高度重視銀保業(ye) 務的發展。

　　今年上半年，主要上市險企個(ge) 險代理人渠道保費收入出現不同程度下滑，銀保渠道保費收入卻紛紛放量增長。中國人壽銀保渠道總保費收入426.09億(yi) 元，同比增長23.7%。太保壽險銀保渠道保險業(ye) 務收入178.28億(yi) 元，同比增速高達876.3%。人保壽險銀保渠道保費收入392.8億(yi) 元，同比增長41.9%。新華保險銀保渠道保費收入311.95億(yi) 元，同比增長7.8%。在用來計算新業(ye) 務價(jia) 值的首年保費中，中國平安銀保渠道同比增加45%。

　　“居民儲(chu) 蓄不斷提升、處於(yu) 高位，在剛兌(dui) 型理財產(chan) 品淡出市場後，消費者對於(yu) 基金、理財產(chan) 品的需求在某種程度上有所下降，保險產(chan) 品成為(wei) 重要選擇。銀行客群顯著分化，中高端客戶在保險保障、品質養(yang) 老、資產(chan) 傳(chuan) 承等方麵的需求日益增長。”中國人保副總裁肖建友近日在公司中期業(ye) 績發布會(hui) 上表示，銀保市場發展機遇期正在顯現並受到更多關(guan) 注，壽險業(ye) “老七家”上半年銀保渠道總保費同比增速達到21.3%。

　　今年6月，中國保險行業(ye) 協會(hui) 發布的《2021年銀行代理渠道業(ye) 務發展報告》顯示，2021年人身險公司銀保業(ye) 務全年累計實現原保險保費收入11990.99億(yi) 元，較2020年同比增長18.63%，連續四年呈現增長態勢。