龔夢澤

　　近期，寶馬汽車和比亞(ya) 迪保險資質獲批，引發了行業(ye) 對車企跨界“涉險”的熱議。雖然相關(guan) 車企對外宣傳(chuan) 都稱“保險資質獲批”，但實際上，保險牌照與(yu) 保險經紀牌照存在很大不同，例如比亞(ya) 迪獲得的就是保險公司經營保險業(ye) 務的許可，即保險牌照，其含金量遠勝於(yu) 保險經紀牌照。

　　從(cong) 目前已涉足車險業(ye) 務的車企來看，主要分為(wei) 直接設立保險公司及借代理、經紀業(ye) 務“曲線入局”兩(liang) 大類。

　　前者難度極大，獲批保險牌照的車企屈指可數。除比亞(ya) 迪外，目前僅(jin) 有廣汽集團旗下的眾(zhong) 誠保險、中國一汽旗下的鑫安保險，以及吉利控股旗下的合眾(zhong) 保險。而通過代理、經紀方式“曲線入局”保險市場則較為(wei) 常見。2018年至今，小鵬汽車、特斯拉、理想汽車、蔚來汽車等10餘(yu) 家車企均借此相繼進入車險行業(ye) 。

　　車企看好保險業(ye) 務並紛紛躬身入局，當然是希望從(cong) 中獲益。但眾(zhong) 所周知，保險行業(ye) 不僅(jin) 僅(jin) 是盈利行業(ye) ，還具有社會(hui) 保障屬性。那麽(me) ，車企賣車險到底是不是一門好生意？

　　在筆者看來，車險是一個(ge) 競爭(zheng) 充分的市場，短期來看，車企經營車險，在業(ye) 務規模、服務網絡、客戶認可度上，都無法與(yu) 頭部保險公司相提並論。但憑借股東(dong) 方關(guan) 係以及信息獲取的相對便利，車企在用戶數據、軟硬件迭代、延保、電池保障等保險場景上，具備相應優(you) 勢。

　　而在此基礎上，經營車險有助於(yu) 拓展車企價(jia) 值鏈。汽車保險是汽車後市場價(jia) 值最大的“蛋糕”，2022年全國車險收入超過8000億(yi) 元。車企布局保險業(ye) 務，於(yu) 公司估值而言，可以直接抬升其體(ti) 量規模。於(yu) 產(chan) 品來說，隨著事故定責、理賠方法等保險實務數據的積累，優(you) 化迭代和風險減量，將反哺汽車產(chan) 品功能的研發和改進。

　　其次，車企賣車險有助於(yu) 建立以數據驅動的服務體(ti) 係。智能電動時代讓車企擁有更大施展空間，由於(yu) 新能源汽車相比同級別傳(chuan) 統汽車智能化程度更高、可收集的數據維度更廣，因此在保險領域具有更大話語權。跟傳(chuan) 統保險經紀公司相比，車企設立保險公司擁有資源和信息優(you) 勢，未來通過智能化和互聯網化切入，在定責理賠、用戶服務體(ti) 係建立和商業(ye) 模式上也會(hui) 有更多的發展可能性。

　　最後，車企賣車險有助於(yu) 提升自身盈利能力和用戶體(ti) 驗。新能源車險的痛點主要包括出險率相對較高、案均賠付率較高、保險保費價(jia) 格相對較高、出險次生災害較大等問題。汽車企業(ye) 布局車險，可以憑借數據優(you) 勢適度降低用戶保險保費、為(wei) 客戶提供更多增值服務，構建汽車全生命周期的管理閉環。

　　需要指出的是，雖然汽車企業(ye) 開展車險業(ye) 務看似好處多多，但車險具備高門檻、高成本和屬地化特征，短期跨界“涉險”不僅(jin) 建設成本大、時間周期長，而且承保賠付壓力大、與(yu) 保險公司係統對接複雜，綜合來看依然是道阻且長。(來源：證券日報)