中小銀行調降存款利率，既是為(wei) 了穩定淨息差，也是對前期國有大行和股份製銀行降低存款利率的跟進。存款利率下調後中小銀行通過高利率吸收存款的優(you) 勢弱化，但有利於(yu) 減少中小銀行的存款利息支出，穩定淨息差，進而穩定收入和利潤。

　　隨著中小銀行存款利率的下降，投資者也要平衡好風險與(yu) 收益的關(guan) 係，實施多元化、綜合化的資產(chan) 配置策略。

　　近日，河南、陝西、山西、雲(yun) 南、貴州、廣東(dong) 等地的多家中小銀行密集發布公告，宣布下調定期存款利率，調整類別覆蓋短期、中長期定期存款。

　　對於(yu) 此次中小銀行下調存款利率的背景，多位業(ye) 內(nei) 人士分析，這是去年商業(ye) 銀行存款利率調降的延續。從(cong) 2023年末至今，銀行業(ye) 正在經曆新一輪的存款利率下調，這一輪“降息潮”涉及國有大行、股份製銀行以及眾(zhong) 多中小銀行，並表現出“梯次”調降的特征，即國有大行率先出手，中小銀行梯次跟進，不過中小銀行調降的幅度往往要大於(yu) 國有大行。從(cong) 以往情況來看，“梯次”調降存款利率的做法也是國內(nei) 銀行業(ye) 降息的慣例操作。這種調降方式能夠避免市場在短時間內(nei) 因利率調整出現劇烈波動，給予市場充分的適應和反應時間，最大程度地確保市場的平穩運行。

　　“中小銀行調降存款利率，既是為(wei) 了穩定淨息差，也是對前期國有大行和股份製銀行降低存款利率的跟進。”中國郵政儲(chu) 蓄銀行研究員婁飛鵬表示，目前商業(ye) 銀行淨息差處於(yu) 低位，並且仍然有下行壓力。存款是商業(ye) 銀行重要的負債(zhai) 來源，存款利息支出是重要的利息支出，銀行需要通過降低存款利率，也就是降低付息成本支出來穩定淨息差，提高金融服務的可持續性。

　　招聯首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼結合銀行年報從(cong) 宏觀層麵分析，截至2023年末，我國商業(ye) 銀行淨息差已經下降至1.69%。從(cong) 近日公布的上市銀行年報看，上市銀行淨息差普遍出現下降，6家大型商業(ye) 銀行淨息差降幅在16個(ge) 基點至31個(ge) 基點。淨息差下降的主要原因是銀行加大向實體(ti) 經濟減費讓利力度，貸款市場報價(jia) 利率（LPR）多次下降。雖然存款利率多次下降，但降幅低於(yu) 貸款利率降幅，因此息差有所下降。今年，在推動社會(hui) 綜合融資成本穩中有降的情況下，銀行淨息差可能還會(hui) 下降。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債(zhai) 成本成為(wei) 商業(ye) 銀行的共同選擇。但是不同的銀行由於(yu) 市場競爭(zheng) 、客戶定位、負債(zhai) 結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度也各有不同。

　　對於(yu) 存款利率下調會(hui) 對中小銀行運行帶來哪些影響？婁飛鵬表示，中小銀行在吸收存款方麵缺少明顯的優(you) 勢，存款利率下調的直接影響是中小銀行通過高利率吸收存款的優(you) 勢弱化，但有利於(yu) 減少中小銀行的存款利息支出，穩定淨息差，進而穩定收入和利潤，更好服務經濟發展。

　　對廣大儲(chu) 戶而言，銀行降低存款利率也是備受關(guan) 注的話題。“降息”會(hui) 帶來哪些影響？“就存款利率下調而言，首先影響的是活期存款利率和新增定期存款利率。因此，儲(chu) 戶原有的定期存款利率在到期前不受存款利率下調影響。”婁飛鵬表示。隨著中小銀行存款利率的下降，投資者也要平衡好風險與(yu) 收益的關(guan) 係，實施多元化、綜合化的資產(chan) 配置策略。董希淼建議，在各類資管產(chan) 品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。如果希望獲得較高收益，那麽(me) 應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那麽(me) 應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產(chan) 品、貨幣基金以及儲(chu) 蓄國債(zhai) 等產(chan) 品。

　　業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，銀行應繼續加大對實體(ti) 經濟特別是小微企業(ye) 的支持力度，尤其是要優(you) 化金融資源配置，挖掘新的增長點，通過以量補價(jia) 的方式提升淨利息收入。金融管理部門也應加大對銀行的支持，通過調整政策利率、加大流動性支持等措施，進一步降低銀行資金成本，增強銀行服務實體(ti) 經濟的能動性和穩健發展的持續性。 （經濟日報記者 蘇瑞淇）