經曆了零售業(ye) 務爭(zheng) 奪戰的洗禮，商業(ye) 銀行向財富管理升級邁進的步伐不斷加快。9月4日，北京商報記者梳理A股上市銀行中期報告發現，多家銀行持續推進財富管理業(ye) 務轉型，管理資產(chan) 規模穩步增長、零售客戶數不斷提升。不過，受資本市場波動影響，不少銀行財富管理手續費及傭(yong) 金收入有所下滑。在財富管理縱深推進的關(guan) 鍵時期，銀行如何持續拓展零售客戶、保持業(ye) 務整體(ti) 穩定增長成為(wei) 角力的關(guan) 鍵所在。

　　零售客戶數、AUM持續提升

　　銀行財富管理轉型持續推進，客戶規模、管理資產(chan) 逐步擴大。9月4日，北京商報記者梳理發現，多家A股上市銀行零售客戶數和管理客戶資產(chan) 規模(AUM)指標均較上年末有所增長。

　　以“零售之王”招商銀行為(wei) 例，截至報告期末，該行零售客戶1.78億(yi) 戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長2.89%，其中，金葵花及以上客戶(月日均總資產(chan) 在50萬(wan) 元及以上的零售客戶)402.36萬(wan) 戶，較上年末增長9.58%。在客戶群體(ti) 穩定的基礎上，招商銀行管理零售客戶總資產(chan) 餘(yu) 額(AUM)穩步增長，截至報告期末，該行AUM為(wei) 11.72萬(wan) 億(yi) 元，較上年末增長8.91%。招商銀行副行長汪建中在2022年中期業(ye) 績發布會(hui) 上表示，截至2022年6月末，招商銀行零售客戶1.78億(yi) 戶，其中財富產(chan) 品持倉(cang) 客戶數4074.86萬(wan) 戶。“下一步我們(men) 將讓越來越多的零售客戶變成財富管理客戶，這其中的關(guan) 鍵點在於(yu) 線上的效率要不斷提升。”

　　2022年上半年，郵儲(chu) 銀行也在加速推進財富管理轉型升級。根據中報，該行深化客戶分層經營，實現AUM規模的快速提升，該行服務個(ge) 人客戶6.44億(yi) 戶，綜合資產(chan) 10萬(wan) 元及以上的VIP客戶達4624.8萬(wan) 戶，較上年末增長8.49%；資產(chan) 50萬(wan) 元及以上的財富客戶達406.02萬(wan) 戶，較上年末增長13.98%；AUM規模達13.41萬(wan) 億(yi) 元，較上年末增長7.03%。

　　中小銀行亦在加速追趕。例如，寧波銀行財富管理業(ye) 務客戶762萬(wan) 戶，較年初增加53萬(wan) 戶；上海銀行報告期末月日均AUM 30萬(wan) 元及以上的客戶76.59萬(wan) 戶，月日均AUM為(wei) 7899.72億(yi) 元，分別同比增長13%和12.93%，其中，月日均AUM 100萬(wan) 元及以上的戰略重點客戶和AUM同比增速也均超過12%。

　　談及客戶數和AUM對於(yu) 銀行發展財富管理業(ye) 務的意義(yi) ，零壹研究院院長於(yu) 百程認為(wei) ，在銀行零售業(ye) 務或者財富管理轉型過程中，更加重視用戶數和AUM指標的增長。零售用戶數和AUM是財富業(ye) 務發展的基礎，當市場恢複回暖，財富管理業(ye) 務也將受益回升。

　　作為(wei) 財富管理高淨值客戶的集中領域，私人銀行客戶數及AUM也深受市場關(guan) 注。從(cong) 中期業(ye) 績披露情況來看，截至報告期末，多家銀行私行指標進一步提升。例如，平安銀行2022年6月末，私行達標客戶7.49萬(wan) 戶，較上年末增長7.5%，私行達標客戶AUM餘(yu) 額為(wei) 1.55萬(wan) 億(yi) 元，較上年末增長10.5%。截至6月末，中國銀行私人銀行客戶數達15.5萬(wan) 人，較上年末增長5.23%；AUM達2.33萬(wan) 億(yi) 元，較上年末增長7.87%。交通銀行私人銀行客戶數7.37萬(wan) 戶，較上年末增長4.77%；管理私人銀行客戶資產(chan) 1.03萬(wan) 億(yi) 元，較上年末增長3.69%。在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，一般來說，高淨值人群對財富管理要求迫切、財富量大，對於(yu) 銀行財富管理業(ye) 務機遇與(yu) 挑戰並存，對產(chan) 品創新能力、風控能力和資產(chan) 配置、服務質量等方麵要求較高。

　　部分銀行中收下滑

　　在客戶規模、管理資產(chan) 穩步增長的同時，受資本市場波動的影響，不少銀行財富管理業(ye) 務收入受到波及。

　　例如，在資本市場波動加劇、業(ye) 務調整的背景下，招商銀行財富管理收入增長承壓。上半年，該行財富管理手續費及傭(yong) 金收入實現188.73億(yi) 元，不過較上年同期有所減少，同比減少8.13%。其中代理基金收入、代理信托計劃收入分別同比減少46.95%、49.49%至34.74億(yi) 元、22.87億(yi) 元。不過，隨著客戶避險情緒及需求上升，高價(jia) 值貢獻的期繳保險銷量及占比同比上升，代理保險收入89.84億(yi) 元，同比增長61.61%；代銷理財收入也同比增長22.6%至34.93億(yi) 元。

　　平安銀行、民生銀行財富管理中收也出現不同程度下降。2022年上半年，平安銀行實現財富管理手續費收入(不含代理個(ge) 人貴金屬業(ye) 務)36.89億(yi) 元，上年同期實現財富管理手續費收入45.93億(yi) 元。平安銀行表示，因主動壓降非標類產(chan) 品規模及證券市場波動導致的基金銷量下滑等因素影響，財富管理收入同比下降17%。民生銀行報告期內(nei) 實現零售財富管理手續費及傭(yong) 金收入25.03億(yi) 元，同比減少23.06%。

　　不過，亦有銀行實現財富管理收入逆勢增長。例如，報告期內(nei) ，華夏銀行實現財富管理手續費及傭(yong) 金收入8.05億(yi) 元，同比增長11.03%；上海銀行實現財富管理中收7.86億(yi) 元，同比逆勢增長3.29%。

　　對於(yu) 上半年財富管理收入表現不一的原因，周茂華表示，由於(yu) 市場波動有所加大，居民對財富管理方麵略偏謹慎，導致部分銀行部分業(ye) 務收縮，基金代銷業(ye) 務收入下降，同時，由於(yu) 不同銀行財富管理收入組成不同，相應結果表現存在差異。

　　“今年上半年宏觀經濟波動等外部因素對銀行財富管理業(ye) 務的影響較大。”於(yu) 百程進一步分析指出，在疫情反複、房地產(chan) 調整、權益市場波動等因素影響下，財富管理業(ye) 務規模大且比較全麵的銀行更容易受到整體(ti) 大環境影響，因此部分銀行財富管理手續費和傭(yong) 金收入出現下滑。而還有部分銀行由於(yu) 基數較低，同時在一些領域依然具有較強的增長勢頭，因此財富管理收入仍呈現出增長態勢。

　　爭(zheng) 奪“戰火”膠著

　　近年來，在金融讓利實體(ti) 經濟、利率下行的背景下，銀行息差不斷收窄，不少銀行也將財富管理視為(wei) 業(ye) 務發展新動能。

　　“實事求是地說，穩息差麵臨(lin) 著壓力。”郵儲(chu) 銀行行長劉建軍(jun) 在2022年中期業(ye) 績發布會(hui) 上表示，該行將繼續推進負債(zhai) 成本的下降，特別是提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過財富管理來提高活期存款占比。

　　“建設銀行正在全麵推進大財富管理戰略，以個(ge) 人全量資金為(wei) 核心的管理體(ti) 係正在逐步構建和完善，相信隨著大財富管理戰略的推進和實施，會(hui) 沉澱更多的低成本活期存款。”建設銀行行長張金良在中期業(ye) 績發布會(hui) 上也透露，下半年，建設銀行將加大對大財富管理業(ye) 務的拓展，增加財富管理收入。

　　談及加速推進財富管理業(ye) 務轉型發展的原因，周茂華表示，主要是順應市場需求，一方麵，隨著國內(nei) 經濟穩步發展，居民財富積累，對多樣化、個(ge) 性化財富管理需求快速增長，時代呼喚更高質量金融服務；另一方麵，由於(yu) 利率市場化改革，金融市場競爭(zheng) 加劇，金融脫媒等，部分銀行通過財富管理轉型，發展輕資產(chan) 業(ye) 務，以減少對負債(zhai) 依賴，同時，利率中樞穩步下遊，息差逐步縮窄，銀行盈利難度上升，部分銀行開始積極拓展新的利潤增長點。另外，銀行具有客戶、品牌優(you) 勢，在向財富管理業(ye) 務轉型方麵具備優(you) 勢。

　　在市場波動情況下，銀行該如何保持財富管理業(ye) 務穩健發展？周茂華認為(wei) ，增強財富管理業(ye) 務健康發展，需要以客戶需求為(wei) 導向，提升金融服務的專(zhuan) 業(ye) 性和質量，既有核心競爭(zheng) 力的拳頭產(chan) 品，加強宏觀經濟、市場形勢的把握能力，也要積極創新發展多元化財富管理業(ye) 務，滿足客戶需求，優(you) 化業(ye) 務收入結構。

　　對於(yu) 未來財富管理的格局和比拚的重點，周茂華表示，未來財富管理業(ye) 務競爭(zheng) 多元，比如財富管理業(ye) 務的專(zhuan) 業(ye) 性、創新性、風控能力、資產(chan) 配置能力及跨境服務等方麵。從(cong) 市場需求和競爭(zheng) 看，未來銀行發展財富管理業(ye) 務專(zhuan) 業(ye) 性、創新性是重要趨勢。市場需求和競爭(zheng) 壓力推動銀行不斷提升財富管理服務專(zhuan) 業(ye) 水平；同時，提升金融產(chan) 品創新能力，豐(feng) 富產(chan) 品和服務體(ti) 係，滿足市場多元化需求，提升銀行差異化競爭(zheng) 能力。

　　北京商報記者 孟凡霞 李海顏