在銀行存款利率下行背景下，尋找穩妥且有穩定收益的投資方式，成為(wei) 大眾(zhong) 關(guan) 注的一個(ge) 熱點話題。5月21日，北京商報記者走訪北京地區多家銀行網點發現，隨著存款利率的降低，代銷保險成為(wei) 銀行客戶經理重點推銷的產(chan) 品。其中，最受歡迎的是增額終身壽險產(chan) 品。

　　業(ye) 內(nei) 專(zhuan) 家提示，增額終身壽險適合投資期限較長、目標收益率3%的穩健理財偏好者，消費者退保會(hui) 遭受本金損失，在投保時，也應重點關(guan) 注現金價(jia) 值表。

　　利率一降再降

　　客戶經理推薦購買(mai) 保險

　　進入5月以來，多家銀行集體(ti) 下調人民幣存款掛牌利率。經過多輪下調後，多數國有大行、股份製銀行3年、5年期存款掛牌利率已降至3%以下。

　　在當前利率環境下，普通投資者應該如何守住自己的錢袋子？5月21日，北京商報記者走訪北京地區多家銀行網點了解市場行情。

　　在得知北京商報記者想購買(mai) 一款保本保息的理財產(chan) 品後，招商銀行某支行客戶經理肖盈(化名)介紹了一款增額終身壽險。

　　“最近谘詢保險產(chan) 品的客戶越來越多，這款產(chan) 品也是比較受歡迎的，您要是有意向就盡早決(jue) 定。”肖盈向北京商報記者推薦的是一款太保壽險的增額終身壽險，聲稱收益率能達到3.5%，每年繳納8萬(wan) 元，期繳3年，其保單利益演算表顯示，累計保險費24萬(wan) 元。

　　“這樣的產(chan) 品能夠鎖定長期利率，確保預期收益，如果是長期投資，是不錯的選擇。”北京銀行某營業(ye) 部的客戶經理同樣向北京商報記者推薦了增額終身壽險。

　　上述情況並非個(ge) 例，隨著存款利率的降低，代銷保險成為(wei) 銀行客戶經理重點推銷的產(chan) 品。其中，最受歡迎的是增額終身壽險產(chan) 品。

　　為(wei) 何增額終身壽險如此受消費者青睞？北京工商大學中國保險研究院副秘書(shu) 長宋占軍(jun) 告訴北京商報記者，增額終身壽險相對於(yu) 其他保險產(chan) 品，一方麵是具有保障收益的“剛性”，現金價(jia) 值表明確寫(xie) 入合同；另一方麵具有理財+保險的二元屬性，在投資前期具有撬動保額的保障杠杆屬性。

　　定價(jia) 利率下調

　　3.5%產(chan) 品將下架

　　值得一提的是，利率下調並非銀行業(ye) 獨有的趨勢。

　　北京商報記者了解到，近期，監管部門已召集部分人身保險公司進行窗口指導，要求新開發產(chan) 品的定價(jia) 利率由最高3.5%降到3%。另有業(ye) 內(nei) 消息稱，定價(jia) 利率3.5%的保險產(chan) 品退出市場已是必然趨勢，最晚將於(yu) 6月30日之前下架。

　　目前，市場上多數增額終身壽險的定價(jia) 利率為(wei) 3.5%，也將是受影響最為(wei) 顯著的產(chan) 品。

　　對於(yu) 產(chan) 品下架的情況，肖盈向北京商報記者透露，近期確實有產(chan) 品在不斷下架，高收益產(chan) 品也隻剩下了兩(liang) 款，大部分產(chan) 品已經陸續下架。

　　“昨天上午我還在為(wei) 客戶推薦一款產(chan) 品，到下午要錄入投保的時候發現產(chan) 品已經下架了，很多產(chan) 品下架都沒有提前通知。”肖盈表示，產(chan) 品的下架時間存在不確定性。

　　資深精算師徐昱琛解釋稱，隨著新產(chan) 品的開發和上市，定價(jia) 利率3.5%的保險產(chan) 品將會(hui) 退出曆史舞台。因為(wei) 監管禁止“炒停售”，所以很多產(chan) 品“說停就停”。

　　適合長期投資

　　需重點關(guan) 注現金價(jia) 值

　　無論是銀行存款還是保險產(chan) 品，本質上都是資產(chan) 配置工具。消費者該如何根據自身理財目標合理配置？

　　“消費者在配置時應綜合考慮收益率、投資期限和流動性等因素合理選擇投資種類。”宋占軍(jun) 表示，總的來看，增額終身壽險適合投資期限較長、目標收益率3%的穩健理財偏好者。

　　徐昱琛進一步分析，從(cong) 安全性和收益角度來看，增額終身壽險的現金價(jia) 值寫(xie) 進保險合同裏，隻要是正規保險公司，都會(hui) 有保險保障基金兜底；從(cong) 收益角度來講，目前能超過3%的保本理財產(chan) 品並不多。

　　“增額終身壽險特別適合長期投資，比如買(mai) 給孩子，留給20年以後留學；買(mai) 給自己，留作以後養(yang) 老等。”徐昱琛舉(ju) 例表示，從(cong) 流動性角度來說，短期有資金需求，不適合選擇增額終身壽險，因為(wei) 短期內(nei) 退保，現金價(jia) 值不會(hui) 超過保費，會(hui) 有保費損失。

　　所謂現金價(jia) 值，是指保險合同解除時保險人退保給投保人的錢數。簡單來說，就是退保後能拿到多少錢。

　　宋占軍(jun) 也提到，消費者要注意購買(mai) 終身壽險一般前五六年退保會(hui) 遭受本金損失，持續時間越長收益越高，保額增長率不同於(yu) 實際收益率。實際收益率不同產(chan) 品也存在較大差異，應通過計算現金價(jia) 值表具體(ti) 分析。

　　北京商報記者查詢了肖盈推薦的增額終身壽險產(chan) 品，發現在被保險人25周歲，年繳8萬(wan) 元，繳納三年的情況下，如果第四年退保，現金價(jia) 值僅(jin) 有175520元，退保時的現金價(jia) 值與(yu) 已交的保費相比，會(hui) 出現超過30%的虧(kui) 損。隻有到第八年，現金價(jia) 值才會(hui) 超過保費24萬(wan) 元。

　　“消費者要根據自己的需求，不能盲目哄搶，要自己做好規劃。不同產(chan) 品現金價(jia) 值會(hui) 有一定差異，需要消費者重點關(guan) 注。”徐昱琛提示道。

　　中國精算師協會(hui) 向消費者提示增額終身壽險的風險時強調，提示廣大保險消費者，不盲目跟風，綜合考慮家庭情況、收入情況，根據自身需求確定投保何種保險產(chan) 品。前期退保損失大，因此並非“穩賺不賠”。中國精算師協會(hui) 還提示稱，有的保險營銷員在銷售增額終身壽險產(chan) 品過程中涉嫌誤導性宣傳(chuan) ，請消費者予以警惕。

　　北京商報記者 陳婷婷 李秀梅