證券時報記者 吳瞬

　　走在廣州芳村大大小小的茶葉市場之中，證券時報記者發現，“投資”“收藏”“回收”等字樣不斷出現在一些茶葉店招牌上。這個(ge) 全國最大的茶葉專(zhuan) 業(ye) 批發市場和集散地，多年來還有著另一個(ge) 響亮的名稱——“茶葉華爾街”。

　　“‘昌世茶’的爆雷在芳村是史無前例的。近些年在芳村跑路的品牌很多，‘昌世茶’在今年也不是第一家。”在一位參與(yu) “昌世茶”炒作的茶商看來，炒茶與(yu) 炒股並無區別。

　　隨著“昌世茶”的喧囂漸漸散去，芳村正在恢複平靜，但新的“昌世茶”卻在暗自生長、醞釀。

　　回歸平靜的芳村

　　12月初，“‘00後’收割5億(yi) 元後跑路”“5萬(wan) 元一夜間跌到3000元”“眾(zhong) 多茶商圍堵‘昌世茶’門店”……這一串串令人震驚的數字，揭開了芳村“金融茶”的冰山一角，也讓很多人第一次意識到，普普通通的茶葉價(jia) 格居然也能高達數萬(wan) 元，而且在以數億(yi) 元的規模進行交易、買(mai) 賣。

　　證券時報記者近期實地探訪“昌世茶”門店所在的廣州芳村古橋茶街：偌大的芳村茶葉市場人並不多，古橋茶街更是頗為(wei) 冷清，“昌世茶”門店也早已被塑料布整體(ti) 遮住。對此，現場的一位茶商表示，“主要是這個(ge) 事影響太壞了，前麵幾天每天都有很多人和自媒體(ti) 過來拍照、打卡，為(wei) 了避免麻煩，市場管理處就把‘昌世茶’門店給遮了起來。”

　　不過，極為(wei) 諷刺的一幕是，古橋茶街的一條巷子中還張貼著一條“傳(chuan) 世好茶選昌世”的巨幅廣告，但在廣告的下方，就是當地街道拉的一條反詐防騙橫幅：“保持一顆平常心，高息投資‘誘餌’不動”，其中的“誘餌”二字分外惹眼。

　　在走訪多位茶商後，記者發現在芳村有著完完全全不同的兩(liang) 類商戶：一類是視“金融茶”為(wei) 洪水猛獸(shou) 的茶商，數十年如一日就靠買(mai) 茶、賣茶為(wei) 生，所售茶葉單價(jia) 多在數十元至數百元間；另一類則是認為(wei) “金融茶”存在即合理，在正常經營茶葉生意的同時，還兼職炒作“金融茶”賺錢。此外，另有一些人則是專(zhuan) 職炒茶。

　　“我們(men) 跟那一幫炒茶的就是井水不犯河水，我也從(cong) 來不相信一夜暴富那一套，老老實實做事、本本分分做人。”老陳是一個(ge) 潮汕人，他們(men) 夫妻二人在芳村經營茶葉店已有近二十年時間，這些年他們(men) 夫妻從(cong) 未參與(yu) 過“金融茶”炒作，也從(cong) 來都不去打聽“金融茶”相關(guan) 的事。

　　劉鵬則是屬於(yu) 第二類茶商，他的門店就在“昌世茶”門店的正對麵。他告訴記者，他這一次也購買(mai) 了十幾萬(wan) 元的“昌世茶”，在爆雷後也很幹脆地認賭服輸，以4000元~6000元一提的價(jia) 格把手裏的“昌世茶”賣掉了。

　　對於(yu) “金融茶”，劉鵬認為(wei) 存在即合理，什麽(me) 產(chan) 品是用來炒的，什麽(me) 產(chan) 品是用來喝的，大家都很清楚，炒茶跟熱門的炒鞋、炒酒並無區別。本次“昌世茶”爆雷後，相當大的輿論都認為(wei) 參與(yu) 炒作的茶商是活該，對此劉鵬也並不避諱，“正常，我們(men) 看得很透，確實是活該，參與(yu) 炒作當然就有賺有虧(kui) ，這個(ge) 本身沒有對錯。”

　　不過，另一位參與(yu) “昌世茶”炒作的茶商陳麗(li) (化名)則對輿論上認為(wei) 他們(men) 活該的觀點極為(wei) 憤怒。陳麗(li) 也是在高點買(mai) 入“昌世茶”被套，她表示，“我不是說我一定是受害者，但是我周邊確實有很多受害人，他們(men) 肯定有預謀地來做這個(ge) 局。現在外界可能都認為(wei) 茶葉市場老板比較有錢，現在有人盯著他們(men) 的錢也是很正常的。如果有人有預謀地去做這個(ge) 事，他們(men) 就應該受到法律的製裁，而不是反過來指責我們(men) 這些受害者。”

　　交易平台

　　助推“金融化”

　　除了對現貨茶的炒作，“金融茶”還發展出了期貨市場。在期貨模式下，隻要有貨單，就可以找茶商繳納定金，但不做實際交易，等茶葉價(jia) 格攀升後，由上一個(ge) 茶商再賣給下一個(ge) 茶商，如此循環往複、“茶炒不喝”。其中，當然也免不了“自己賣，自己買(mai) ”的抬價(jia) 手法，導致普洱茶的價(jia) 格暴漲、暴跌，“金融茶”的名聲也由此而來。

　　在芳村的一處茶葉市場中，記者看到，該市場在一塊宣傳(chuan) 欄上也明確寫(xie) 著：“支持建立電子交易平台，創新茶葉拍賣、引入直播新業(ye) 態搭建網絡平台經濟、期貨等交易模式……”。

　　目前，無論“金融茶”本身是否合理，經過多年發展，“金融茶”在芳村已形成了一個(ge) 完整的產(chan) 業(ye) 鏈或者說炒作鏈：從(cong) 茶葉的源頭廠家、各大茶葉品牌，到為(wei) 數眾(zhong) 多的經銷商、加盟商，再到數量更為(wei) 龐大的散戶買(mai) 家群體(ti) ，以及不時出現的茶托等各種中間角色，正是他們(men) 構成了炒作“金融茶”的主體(ti) 。

　　而在這一產(chan) 業(ye) 鏈中，還有一個(ge) 極為(wei) 關(guan) 鍵的角色——行情交易平台。據芳村的茶商們(men) 介紹，目前在芳村有數家專(zhuan) 門跟蹤各類茶葉品牌價(jia) 格走勢的行情交易平台——每一種茶葉都有如同股票代碼一樣的編號，輸入編號或名稱就能實時跟蹤相關(guan) 產(chan) 品的價(jia) 格漲跌、行情走勢，每天上漲多少、每月上漲多少都跟股票行情軟件幾乎一模一樣。

　　同時，這些平台還能給炒家們(men) 提供互動交流、交易的模塊，“找茶”“出茶”的買(mai) 賣雙方都能十分順暢地查看產(chan) 品漲跌以及尋找到交易對手。甚至交易平台上還能看到不少對一些新品牌或一些“金融茶”的介紹、行情趨勢分析等眾(zhong) 多內(nei) 容。

　　這些平台還有一個(ge) 關(guan) 鍵的功能，能為(wei) 交易雙方提供“嚴(yan) 格驗貨、正品鑒定、專(zhuan) 業(ye) 倉(cang) 儲(chu) ”服務，這一服務完全打消了“金融茶”交易中的不確定性和信任度問題，極大地促進了“金融茶”交易的興(xing) 起。

　　一位經常使用相關(guan) 平台的芳村茶商告訴記者，“平台上麵的信息還挺準確的，一般都是他們(men) 的業(ye) 務員在市場上跑來跑去了解、收集相關(guan) 產(chan) 品的成交價(jia) 格，所以他們(men) 的價(jia) 格信息是一個(ge) 十分不錯的參考價(jia) ，真實性也挺高。”

　　行走在法律邊緣

　　在“金融茶”這一場擊鼓傳(chuan) 花的大戲中，一旦稍有不慎就可能萬(wan) 劫不複，“昌世茶”爆雷的教訓已極為(wei) 深刻。

　　“據我了解，在這次‘昌世茶’的炒作過程中，有人拿2000多萬(wan) 元真金白銀投進去，幾百萬(wan) 元規模參與(yu) 其中的人就更多了。在資金來源上，他們(men) 有的是用自有資金，有的是跟親(qin) 戚朋友湊的，還有人則是用套現信用卡和刷網貸的錢做投資，這部分人可能最慘了。”芳村的一位茶商說。

　　但在遭遇這些騙局後，茶商往往“維權”艱難。上述茶商表示，“針對操盤方，目前是很難立案、定罪的，因為(wei) 他們(men) 不會(hui) 留那麽(me) 明顯的把柄給你。在參與(yu) 炒作過程中，相關(guan) 操盤方也越來越聰明，不會(hui) 明麵承諾回購、保價(jia) 等，但往往會(hui) 通過其他各種方式來為(wei) 自己‘增信’，而且還有茶托來哄抬價(jia) 格，在芳村這種氛圍下，很難控製自己不去參與(yu) 。”

　　對此，浙江百和律師事務所專(zhuan) 職律師蔣華勤表示，在這場“金融茶”的炒作“遊戲”中，如果沒有爆雷，參與(yu) 者隻要遵守“遊戲”的規則，應該是民事法律意思自治原則所允許的。如果“遊戲”操盤者違反遊戲規則，造成其他參與(yu) 者實際損失，其他“遊戲”參與(yu) 者索賠的話，可能要承擔賠償(chang) 損失的民事法律責任。“遊戲”失敗，導致參與(yu) 者血本無歸(即通常所說的爆雷)，那麽(me) 要看操盤者的主觀故意以及資金流向來判斷案件的性質，可能涉嫌非法吸收公眾(zhong) 存款罪或集資詐騙罪。

　　“針對這類案件，我個(ge) 人傾(qing) 向涉嫌集資詐騙罪。因為(wei) ‘遊戲’操盤者一開始就是以非法占有他人錢財為(wei) 目的來操作‘遊戲’的，壓根就沒有讓投資者獲得回報或得到清償(chang) 的打算。‘遊戲’的最終結果就是全體(ti) 或部分參與(yu) 者血本無歸。如果所獲資金是用於(yu) 揮霍的話，那就完全符合集資詐騙罪的所有構成要件。”蔣華勤說。

　　不難發現，無論操盤方將茶葉包裝的多麽(me) 華麗(li) ，在整個(ge) “金融茶”的交易環節中，無可避免的會(hui) 觸及一些法律紅線或灰色地帶，甚至開始不斷向更大範圍蔓延。

　　在這一背景下，監管部門也多次披露“金融茶”產(chan) 品風險。2021年下半年，廣東(dong) 、雲(yun) 南等多地監管部門與(yu) 茶葉行業(ye) 協會(hui) 均發布文件，提示“金融茶”產(chan) 品風險。2023年6月30日，雲(yun) 南省西雙版納州召開“整治普洱茶‘金融茶’亂(luan) 象”專(zhuan) 題座談會(hui) ，痛斥“金融茶”亂(luan) 象危害大、影響深，損害消費者利益，破壞市場流通秩序。2023年10月，福建省發布了關(guan) 於(yu) 防範以“金融茶”“理財茶”等名義(yi) 實施非法集資的風險提示。12月6日，廣州市荔灣區也發布了《“金融茶”“理財茶”？賭局陷阱！》的文章，裏麵提到個(ge) 別茶企打著銷售高端茶葉的名義(yi) ，承諾一定期限後以本金加利息的方式予以回購，以騙取非法利潤。

　　但可惜的是，近些年來“金融茶”爆雷屢見不鮮，部分炒家賠的血本無歸，但依然有大量的人樂(le) 此不疲地參與(yu) 其中。劉鵬坦言，“金融茶的炒作，一方麵是操盤方鑽法律漏洞，另一方麵則是利用人的貪性。從(cong) 受害者而言，有些可能也明顯知道他們(men) 會(hui) 出事，但一路看著飛漲的茶葉價(jia) 格，很難不心動、不參與(yu) 進去。”

　　事實上，“昌世茶”的爆雷並非終局。在芳村，還有一幕正在上演的大戲：有人正在用“地板價(jia) ”收購“昌世茶”，寄望著“昌世茶”卷土重來、東(dong) 山再起……而在“金融茶”亂(luan) 象下，“昌世茶”的爆雷並非第一個(ge) ，也絕非最後一個(ge) ，在相關(guan) 交易平台上，數十個(ge) 茶葉品牌依然活躍其中，下一個(ge) “昌世茶”也正在暗自生長、醞釀。