2023年我國人民幣貸款增加超22萬(wan) 億(yi) 元，中長期貸款穩步增長

　　信貸結構發生了哪些變化？

　　近日，央行發布《2023年金融機構貸款投向統計報告》(下稱《報告》)。數據顯示，2023年末，金融機構人民幣各項貸款餘(yu) 額237.59萬(wan) 億(yi) 元，同比增長10.6%，全年人民幣貸款增加22.75萬(wan) 億(yi) 元。

　　貸款投向是觀測經濟發展的“風向標”之一，是貨幣政策進行宏觀調控的明確信號。錢都流向了哪裏？信貸結構發生了哪些變化？2024年有著敏銳嗅覺的資金又將流向哪些有“錢”景的行業(ye) ？

　　中長期貸款流入製造業(ye)

　　和基礎建設趨勢明顯

　　從(cong) 總量上看，《報告》顯示，2023年末，金融機構人民幣各項貸款餘(yu) 額237.59萬(wan) 億(yi) 元，同比增長10.6%；全年人民幣貸款增加22.75萬(wan) 億(yi) 元，同比多增1.31萬(wan) 億(yi) 元。

　　招聯首席研究員董希淼指出，信貸規模的提升表明我國實體(ti) 經濟融資需求正在恢複之中，金融支持服務實體(ti) 經濟力度進一步增強，為(wei) 經濟持續整體(ti) 好轉營造了適宜的貨幣金融環境。

　　從(cong) 信貸的“公”“私”流向來看，《報告》顯示，2023年末，本外幣企事業(ye) 單位貸款餘(yu) 額157.07萬(wan) 億(yi) 元，同比增長12.7%；本外幣住戶貸款餘(yu) 額80.1萬(wan) 億(yi) 元，同比增長5.7%。總體(ti) 而言，對公貸款占貸款餘(yu) 額約66%。

　　就新增部分而言，全年增加的企事業(ye) 單位貸款17.72萬(wan) 億(yi) 元，在全年新增貸款中占比近78%。

　　董希淼指出，從(cong) 增長的構成看，企事業(ye) 單位貸款增量是信貸增長的主要貢獻項，2023年全年住戶貸款和企事業(ye) 單位貸款呈現“二八”現象。這意味著在政策推動之下，企事業(ye) 單位融資需求恢複較快。

　　而在企事業(ye) 單位貸款中，中長期貸款增長明顯，增加了13.51萬(wan) 億(yi) 元，占企事業(ye) 單位貸款增量的76%。

　　業(ye) 內(nei) 人士指出，一般而言，企業(ye) 短期貸款主要用於(yu) 資金周轉，中長期貸款多用於(yu) 資本開支，我國的企業(ye) 中長期貸款曾長期是貸款投放的弱項。

　　《報告》顯示，2023年，短期貸款及票據融資餘(yu) 額全年增加4.12萬(wan) 億(yi) 元，同比少增1.55萬(wan) 億(yi) 元。中長期貸款餘(yu) 額全年增加13.51萬(wan) 億(yi) 元，同比多增2.46萬(wan) 億(yi) 元，中長期貸款餘(yu) 額的大幅增加，表明企事業(ye) 單位融資的穩定性正不斷提升。

　　分行業(ye) 來看，工業(ye) 、服務業(ye) 和基礎設施業(ye) 中長期貸款保持較高增速，中長期貸款流入製造業(ye) 和基礎建設趨勢明顯。

　　製造業(ye) 是國民經濟的主體(ti) ，監管部門明確提出“提高製造業(ye) 貸款比重”。具體(ti) 來看，2023年重工業(ye) 中長期貸款餘(yu) 額18.62萬(wan) 億(yi) 元，同比增長28%；輕工業(ye) 中長期貸款餘(yu) 額3.2萬(wan) 億(yi) 元，同比增長27.9%。

　　就各省市的信貸新增情況而言，江蘇拔得頭籌。人民銀行江蘇省分行公布的數據顯示，2023年，江蘇全省各項貸款新增2.93萬(wan) 億(yi) 元，同比多增2834億(yi) 元。

　　廣東(dong) 緊隨其後。中國人民銀行廣東(dong) 省分行數據顯示，截至2023年末，廣東(dong) 本外幣貸款餘(yu) 額27.2萬(wan) 億(yi) 元，同比增長9.6%，比年初增加2.4萬(wan) 億(yi) 元。

　　貸款結構持續優(you) 化

　　資金湧入科創領域

　　2023年召開的中央金融工作會(hui) 議強調要“切實加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優(you) 質金融服務”“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yang) 老金融、數字金融五篇大文章”。就《報告》披露的信息，我國的貸款結構正在持續優(you) 化，金融資源配置效率持續提高。

　　分領域來看，普惠金融貸款、綠色貸款、涉農(nong) 貸款同比增速分別達23.5%、36.5%、14.9%，“專(zhuan) 精特新”、科技中小企業(ye) 貸款增速分別是18.6%和21.9%，遠高於(yu) 各項貸款平均增速。

　　綠色貸款高速增長是一大亮點，基礎設施綠色升級產(chan) 業(ye) 、清潔能源產(chan) 業(ye) 和節能環保產(chan) 業(ye) 貸款餘(yu) 額持續攀升。2023年末，本外幣綠色貸款餘(yu) 額30.08萬(wan) 億(yi) 元，同比增長36.5%，高於(yu) 各項貸款增速26.4個(ge) 百分點。

　　值得關(guan) 注的一項數據是，信貸活水正源源不斷湧入科創領域，助力新質生產(chan) 力培育。在近期召開的國務院新聞辦發布會(hui) 上，國家金融監管總局有關(guan) 負責人介紹，截至2023年末，全國高新技術企業(ye) 貸款餘(yu) 額同比增長20.2%，其中，中長期貸款和信用貸款占比均超過四成。

　　在科創金融的政策支持上，國家金融監管總局1月發布的《關(guan) 於(yu) 加強科技型企業(ye) 全生命周期金融服務》的通知中也專(zhuan) 門提到，“小微型科技企業(ye) 不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過3個(ge) 百分點”，並指出要豐(feng) 富針對科技型企業(ye) 的融資模式，包括抵質押擔保，知識產(chan) 權質押融資等。

　　部分地區已公布的數據也證明了這一點，以廣東(dong) 為(wei) 例，人民銀行廣東(dong) 省分行公布的數據顯示，其轄內(nei) 2023年末高新技術企業(ye) 貸款餘(yu) 額2.2萬(wan) 億(yi) 元、同比增長22.4%；科技型中小企業(ye) 貸款餘(yu) 額3227億(yi) 元、同比增長23.1%。

　　而截至2023年11月末，深圳的高新技術企業(ye) 貸款、科技型中小企業(ye) 貸款餘(yu) 額同比分別增長了32.9%、26.1%，也分別高於(yu) 同期各項貸款增速24.5個(ge) 和17.7個(ge) 百分點。

　　個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額下滑

　　信貸錨定“五篇大文章”

　　在所有貸款流向中，涉房貸款(包括房地產(chan) 行業(ye) 貸款和個(ge) 人住房貸款)曆來備受關(guan) 注。在過去的一年中，房地產(chan) 開發貸款增速放緩，個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額出現負增長。

　　《報告》顯示，截至2023年末，房地產(chan) 貸款餘(yu) 額52.63萬(wan) 億(yi) 元，同比下降1%，增速比上年末低2.5個(ge) 百分點。

　　其中，房地產(chan) 開發貸款餘(yu) 額12.88萬(wan) 億(yi) 元，同比增長1.5%；個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額38.17萬(wan) 億(yi) 元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8個(ge) 百分點。

　　中國的個(ge) 人房貸餘(yu) 額曾經曆過長時間的高速增長，然而這一增長趨勢近年來開始出現顯著下滑，2022年末個(ge) 人住房貸款增速跌落至1.2%。2023年末，個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額則同比下降了1.6%。

　　在已披露數據的省份中，不少省份個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額均出現下降。2023年末，中國人民銀行廣東(dong) 省分行轄區內(nei) 居民個(ge) 人住房貸款餘(yu) 額就同比下降了2.5%。

　　政策層麵正在持續支持房地產(chan) 市場平穩健康發展。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，此前已出台金融支持房地產(chan) 16條、首套房貸利率動態調整機製、存量房貸利率調整等一係列政策。隨著經濟持續修複、購樓成本與(yu) 門檻降低，有望推動房地產(chan) 市場整體(ti) 擺脫低迷、逐步恢複平衡。

　　居民部門貸款方麵，雖然個(ge) 人住房貸款規模縮水，但《報告》顯示，住戶消費貸款、住戶經營性貸款都實現了較快增長。

　　2023年末，本外幣住戶消費性貸款(不含個(ge) 人住房貸款)餘(yu) 額19.77萬(wan) 億(yi) 元，同比增長9.4%；全年增加1.75萬(wan) 億(yi) 元。住戶經營性貸款餘(yu) 額22.15萬(wan) 億(yi) 元，同比增長17.2%；全年增加3.23萬(wan) 億(yi) 元。

　　在積極推動消費信貸業(ye) 務發展方麵，國家金融監管總局近期在回複關(guan) 於(yu) “發展消費金融擴大內(nei) 需”的提案時表示，2023年以來，商業(ye) 銀行個(ge) 人消費貸款利率總體(ti) 處於(yu) 較低水平。董希淼指出，降低個(ge) 人消費貸款利率已具有一定基礎，建議繼續采取更有力有效的政策激發有潛能的消費，加快發展消費金融。

　　展望2024年，信貸預計將如何投放？中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示，2024年，金融機構將繼續保障信貸合理投放，確保社會(hui) 融資規模全年可持續較快增長，促進物價(jia) 低位回升，支持實體(ti) 經濟可持續良性發展。

　　1月，中國人民銀行宣布將設立信貸市場司，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yang) 老金融、數字金融“五篇大文章”相關(guan) 工作。人民銀行副行長宣昌能近期在國新辦舉(ju) 行的新聞發布會(hui) 上指出，關(guan) 於(yu) 2024年信貸形勢情況，預計今年一季度仍然會(hui) 保持較快的信貸增長。

　　重點基礎設施項目的中長期貸款也有望進一步提升。國家開發銀行有關(guan) 負責人表示，將加大對重點基礎設施項目的中長期貸款力度。積極支持交通、能源、水利等網絡型基礎設施，信息、科技、物流等產(chan) 業(ye) 升級基礎設施，城市基礎設施，農(nong) 業(ye) 農(nong) 村基礎設施和國家安全基礎設施等五大基礎設施建設領域，助力擴大內(nei) 需和有效益的投資。

　　南方日報記者 周美霖