本報記者 冷翠華

　　自2022年11月25日至今年7月25日，個(ge) 人養(yang) 老金製度正式啟動實施已滿8個(ge) 月。如今，個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品總量已達674款，涵蓋儲(chu) 蓄類產(chan) 品、基金產(chan) 品、保險產(chan) 品以及銀行理財產(chan) 品。

　　個(ge) 人養(yang) 老金製度運行以來，業(ye) 界也反饋了一些問題並提出相關(guan) 建議，例如，提高參加者選購產(chan) 品的便捷度，引入兩(liang) 種不同的稅製模式供參加人選擇，擴大參加麵等，以期把養(yang) 老第三支柱做大做強。

　　基金產(chan) 品達152隻

　　保險產(chan) 品達39款

　　截至7月24日記者發稿，根據國家社會(hui) 保險公共服務平台等公開信息統計，目前個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品總量已達674款。

　　從(cong) 個(ge) 人養(yang) 老金“產(chan) 品圈”來看，其中儲(chu) 蓄類產(chan) 品數量最多，達465款。不過，儲(chu) 蓄類產(chan) 品分屬多家銀行，一般消費者在哪家銀行開設個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶，就隻能購買(mai) 該行個(ge) 人養(yang) 老金儲(chu) 蓄類產(chan) 品。

　　從(cong) 個(ge) 人養(yang) 老金基金產(chan) 品來看，東(dong) 方財富Choice數據顯示，截至目前共有個(ge) 人養(yang) 老金基金產(chan) 品152隻，與(yu) 今年一季度末相比，新增了8隻，最新總規模達50.03億(yi) 元。從(cong) 成立以來的淨值增長率來看，最高的淨值增長率為(wei) 3.56%，共有66隻基金的淨值增長率為(wei) 正。不過，目前這些基金運作時間都還較短，大部分都在封閉期，短期收益率隻能作為(wei) 參考，並不代表未來走勢。

　　從(cong) 個(ge) 人養(yang) 老金保險產(chan) 品來看，目前共有39款產(chan) 品，與(yu) 4月底披露的數據相比，增加了7款產(chan) 品。從(cong) 參與(yu) 的保險機構來看，共涉及17家公司，以大型險企、銀行係險企和專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老險公司為(wei) 主。根據去年11月份原銀保監會(hui) 發布的《關(guan) 於(yu) 保險公司開展個(ge) 人養(yang) 老金業(ye) 務有關(guan) 事項的通知》，保險公司開展個(ge) 人養(yang) 老金業(ye) 務需要滿足上年度末所有者權益不低於(yu) 50億(yi) 元且不低於(yu) 公司股本(實收資本)的75%；上年度末綜合償(chang) 付能力充足率不低於(yu) 150%、核心償(chang) 付能力充足率不低於(yu) 75%；最近4個(ge) 季度風險綜合評級不低於(yu) B類等要求。據此梳理，約有29家保險機構可以參與(yu) 該業(ye) 務。

　　銀行養(yang) 老理財產(chan) 品方麵，根據中國理財網信息，目前共有18款個(ge) 人養(yang) 老金理財產(chan) 品。自2月24日以來尚未有進一步增加。

　　提高獲得感

　　提升繳存率

　　從(cong) 個(ge) 人養(yang) 老金製度的運營情況來看，根據人力資源和社會(hui) 保障部7月21日召開的新聞發布會(hui) ，我國個(ge) 人養(yang) 老金先行工作平穩有序，截至6月底，全國36個(ge) 先行城市(地區)開立個(ge) 人養(yang) 老金賬戶人數達4030萬(wan) 人。

　　不過，在個(ge) 人養(yang) 老金的實際運作中，還存在一些問題受到關(guan) 注。從(cong) 實施情況來看，個(ge) 人養(yang) 老金實施3個(ge) 月時，參加人數達2817萬(wan) 人，此後開戶人數增速有所放慢。同時，“開戶熱繳存冷”的問題還較為(wei) 明顯。記者隨機采訪了5位已開戶未繳存的參加者，他們(men) 提及的共同原因是，第一，開戶可以獲得獎勵；第二，個(ge) 人養(yang) 老金資金是超長期繳存，擔心其流動性；第三，從(cong) 收益率來看，今年相關(guan) 產(chan) 品整體(ti) 表現缺乏吸引力。

　　從(cong) 消費者的投資體(ti) 驗來看，個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品數量眾(zhong) 多但選購還會(hui) 受到一些限製。例如，在京工作的王女士在一家銀行開設了個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶，在選擇產(chan) 品時，她看中了一款保險產(chan) 品，但在準備購買(mai) 時，她發現，自己開戶的銀行尚未上線這款產(chan) 品，轉而谘詢保險公司，得到的反饋是，目前該公司合作的銀行名單中並不包括她開戶的銀行。因此，王女士開了戶、存了錢，卻買(mai) 不到自己想買(mai) 的個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品。

　　對此，龍灣湖智庫首席經濟學家陳輝對《證券日報》記者表示，目前個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品沒有統一的銷售平台，主要是銀行代銷，這就使得參加人實際能買(mai) 到什麽(me) 產(chan) 品，主要看金融機構之間的對接情況，期待後期可以探索一種路徑，讓參加者實現真正的自由選購。

　　中國社會(hui) 科學院社會(hui) 發展戰略研究院研究員、世界社保研究中心秘書(shu) 長房連泉表示，做大做強個(ge) 人養(yang) 老金製度要靠多方發力，一是加強宣傳(chuan) ，提升社會(hui) 各界對個(ge) 人養(yang) 老製度的認知；二是發揮單位作用，通過工會(hui) 、人力資源部門引導職工參保；三是增強個(ge) 人養(yang) 老金製度的真正吸引力。

　　在增強製度吸引力方麵，房連泉提出了三方麵建議，一是引入更靈活的稅製，促進中低收入群體(ti) 加入個(ge) 人養(yang) 老金製度。二是通過完善製度設計，提升投資體(ti) 驗，同時，增強支取使用上的靈活性，免除部分人對資金流動性的擔憂。三是持續改善投資產(chan) 品的設計。

　　在提升投資體(ti) 驗方麵，房連泉認為(wei) ，完善國家社會(hui) 保險公共服務平台，並統一與(yu) 金融機構進行鏈接，方麵消費者查詢和自由選購。(證券日報)