新華社紐約3月18日電 華爾街手記｜美國區域性銀行危機陰霾猶在

　　新華社記者劉亞(ya) 南

　　2023年3月爆發的美國區域性銀行危機先後擊倒矽穀銀行、簽名銀行和第一共和銀行，但這一危機在監管機構快速處置後很快歸於(yu) 沉寂。然而，在一年後的今天，美國又一家區域性銀行紐約社區銀行處於(yu) 風暴之中，美國區域性銀行危機反映出的高利率壓力和商業(ye) 地產(chan) 困境仍未消除。

　　總部位於(yu) 紐約市曼哈頓島以東(dong) 約50公裏希克斯維爾小鎮的紐約社區銀行今年1月底發布的業(ye) 績報告顯示，該行在去年第四季度的信貸損失準備金從(cong) 前一季度的6200萬(wan) 美元暴增至5.52億(yi) 美元，並決(jue) 定大幅削減每股分紅以補充資本金和改善資產(chan) 負債(zhai) 表。

　　市場的擔憂使紐約社區銀行隨即陷入危機之中，該行股價(jia) 從(cong) 每股10美元上方很快跌至不足每股5美元，3月4日的收盤價(jia) 更跌至每股2.73美元。

　　截至去年底，紐約社區銀行的資產(chan) 規模為(wei) 1141億(yi) 美元，貸款和存款規模分別為(wei) 836億(yi) 美元和815億(yi) 美元。其資產(chan) 規模遠超一般的社區銀行，已跨過1000億(yi) 美元門檻成為(wei) 監管機構所劃分的第四類銀行。

　　目前來看，紐約社區銀行主要的麻煩在於(yu) 其商業(ye) 地產(chan) 業(ye) 務尤其是紐約市租金受控的公寓業(ye) 務占比高，高利率帶來賬麵損失，銀行內(nei) 部控製和風險管理存在漏洞，規模擴大後麵臨(lin) 更嚴(yan) 的監管要求。

　　研究機構估計，租金受控的公寓相關(guan) 貸款占紐約社區銀行貸款總額的22%。政府控製租金上漲令相關(guan) 投資價(jia) 值顯著縮水，新冠疫情暴發以來紐約市商業(ye) 地產(chan) 持續不景氣則帶來額外壓力。

　　2022年底，紐約社區銀行完成對總部位於(yu) 密歇根州的旗星銀行的收購，後者是一家重要的住宅抵押貸款服務商。這雖是一次業(ye) 務多元化的嚐試，卻使紐約社區銀行業(ye) 務更集中於(yu) 房地產(chan) 行業(ye) 。

　　值得注意的是，紐約社區銀行去年3月通過旗星銀行從(cong) 美國聯邦儲(chu) 蓄保險公司收購了簽名銀行的部分資產(chan) 。這一收購最終使紐約社區銀行資產(chan) 規模跨過1000億(yi) 美元的門檻，也帶來投資上的損失。

　　紐約社區銀行表示，因簽名銀行發行的一筆2000萬(wan) 美元企業(ye) 債(zhai) ，紐約社區銀行在今年一季度就將提取等額的信貸損失準備金。

　　紐約社區銀行在2月底宣布推遲公布2023年度財務報告，並表示管理層發現銀行貸款審批相關(guan) 的內(nei) 部控製存在“實質性弱點”。這進一步引起市場對該行在公司治理、監督和風險管理上的擔憂。

　　紐約社區銀行一方麵通過引入投資者，繼續下調每股分紅以及出售消費貸款和商業(ye) 地產(chan) 貸款籌集資金，另一方麵對管理層進行大幅度調整，試圖扭轉危局。此外，該行還公布了股票合並計劃以增加其對投資者的吸引力。

　　在美國前財政部長史蒂文·姆努欽的主導下，多家私募基金6日宣布向紐約社區銀行聯合進行10.5億(yi) 美元的股權投資。姆努欽和美國前貨幣監理署署長約瑟夫·奧廷將在紐約社區銀行擔任要職。

　　當市場傳(chuan) 出紐約社區銀行需要獲得外部注資的消息後，其股價(jia) 在3月6日一度出現47.2%的跌幅，盤中創下每股1.7美元的多年新低，該股交易一度暫停。注資確認的消息隨後刺激紐約社區銀行股價(jia) 當日大幅反彈，收盤時上漲7.45%。

　　在獲得外部投資者注資後，市場對紐約社區銀行的信心有所恢複。不過，紐約社區銀行出售質量較好的消費貸款將削弱其整體(ti) 資產(chan) 質量和盈利能力，紐約商業(ye) 地產(chan) 恐麵臨(lin) 長時間的不景氣，房租受控公寓的利空短時間內(nei) 難以改變，這一在美國排名第28位的銀行能否擺脫危局仍需觀察。

　　在美國經濟數據表現堅實和通脹粘性凸顯的情況下，美聯儲(chu) 可能需要等待更久才會(hui) 啟動降息，受困於(yu) 高利率的房地產(chan) 行業(ye) 仍將對房地產(chan) 業(ye) 務占比較高的美國區域性銀行構成經營壓力。

　　分析人士認為(wei) ，即便美聯儲(chu) 開始降息，也隻會(hui) 在一定程度上緩解房地產(chan) 行業(ye) 的壓力，但無法解決(jue) 商業(ye) 地產(chan) 領域的結構性和趨勢性利空。