中國銀保監會(hui) 日前發布的《商業(ye) 銀行表外業(ye) 務風險管理辦法》（以下簡稱《辦法》）提出，按照全覆蓋原則，將所有表外業(ye) 務統一納入監管。此舉(ju) 旨在進一步規範表外業(ye) 務發展，有效防範化解金融風險。

　　近年來，商業(ye) 銀行的表外業(ye) 務發展迅速，各類新興(xing) 表外業(ye) 務不斷湧現，其中有不少成為(wei) 銀行的重要收益來源。簡單來說，存款、貸款屬於(yu) 典型的表內(nei) 業(ye) 務，而委托投資、承銷債(zhai) 券、代客理財、代理收付、財務顧問等屬於(yu) 表外業(ye) 務。所謂商業(ye) 銀行“表外業(ye) 務”，是指按照現行企業(ye) 會(hui) 計準則不計入資產(chan) 負債(zhai) 表內(nei) 、不形成現實資產(chan) 負債(zhai) 的業(ye) 務，但這些業(ye) 務有可能引起損益變動。

　　但由於(yu) 部分表外業(ye) 務發展不規範，相關(guan) 風險隱患也隨之積累。“例如，部分表外業(ye) 務技術含量較低，管理不夠規範；少數銀行把表外業(ye) 務視為(wei) 規避監管的手段，借表外業(ye) 務之名、行表內(nei) 業(ye) 務之實；部分表外業(ye) 務操作違規，實質上承擔了較大風險。”招聯金融首席研究員董希淼說。

　　值得注意的是，相較於(yu) 表內(nei) 業(ye) 務，表外業(ye) 務的風險隱蔽性更強，監管難度也更大。“多數表外業(ye) 務不像表內(nei) 業(ye) 務一樣有風險限額、資本計提等要求，其風險隱蔽性更強，如果不加以約束則有可能轉化為(wei) 係統性風險。”董希淼說。

　　因此，規範表外業(ye) 務發展、有效防範化解金融風險勢在必行。實際上，早在2011年3月監管部門就曾發布《商業(ye) 銀行表外業(ye) 務風險管理指引》，但隨著表外業(ye) 務持續發展，其複雜程度顯著增加、風險形式不斷演化，原有的監管要求已不能適應業(ye) 務實際，亟待更新與(yu) 完善。

　　“我們(men) 借鑒國內(nei) 國際最新標準、結合監管實踐製定了《辦法》，按照全覆蓋原則，將所有表外業(ye) 務統一納入監管。”銀保監會(hui) 相關(guan) 負責人說，一是明確了商業(ye) 銀行表外業(ye) 務的定義(yi) 與(yu) 分類，二是提出了表外業(ye) 務的治理框架，三是細化、明確了表外業(ye) 務的風險管理要求，四是提出了信息披露要求，五是明確了監督管理要求。

　　“此次公布的《辦法》不留監管死角、貫徹‘穿透式’監管精神，具有四個(ge) 特點。”董希淼說，一是分類更加完整，擴大了表外業(ye) 務的定義(yi) 範圍，新興(xing) 表外業(ye) 務被囊括其中。具體(ti) 來看，《辦法》將表外業(ye) 務分為(wei) 四類，即擔保承諾類、代理投融資服務類、中介服務類、其他類。其中，“擔保承諾類”業(ye) 務包括擔保、承諾等按照約定承擔償(chang) 付責任或提供信用服務的業(ye) 務；“代理投融資服務類”業(ye) 務包括但不限於(yu) 委托貸款、委托投資、代客理財、代理交易、代理發行、承銷債(zhai) 券等；“中介服務類”業(ye) 務包括但不限於(yu) 代理收付、代理代銷、財務顧問、資產(chan) 托管、各類保管業(ye) 務等。

　　二是原則更加明確。董希淼認為(wei) ，《辦法》提出了三大原則，即“管理全覆蓋、分類管理、風險為(wei) 本”，每條原則都切合表外業(ye) 務的發展實際，具有較強的針對性。在此原則的指導下，商業(ye) 銀行要對表外業(ye) 務實施全麵統一管理，覆蓋表外業(ye) 務所包含的各類風險。同時，商業(ye) 銀行還要區分自營業(ye) 務與(yu) 代理業(ye) 務，根據不同表外業(ye) 務的性質、承擔的風險種類，實行分類管理。

　　三是監管更加嚴(yan) 格。《辦法》對表外業(ye) 務的審慎經營和監管作出明確規定，要求商業(ye) 銀行按照“實質重於(yu) 形式”原則和“穿透”原則，準確識別、評估和緩釋各類表外業(ye) 務風險，推動商業(ye) 銀行強化合規意識、做好風險抵補。

　　四是要求更加具體(ti) 。《辦法》對表外風險的管理框架進行了重塑，以原有內(nei) 容為(wei) 基礎，又在政策製度、限額管理、授權管理、審批機製、關(guan) 聯交易、壓力測試、內(nei) 部控製、會(hui) 計核算、統計信息係統、合作機構等方麵作出相關(guan) 規定，並對擔保承諾類、代理投融資服務類和中介服務類業(ye) 務提出了差異化風險管理要求。

　　接下來，監管部門將持續分析表外業(ye) 務的發展情況、風險情況，根據業(ye) 務種類、風險特征，采取差異化的監管方式和監管措施。“這有利於(yu) 引導銀行增強合規意識、規範發展表外業(ye) 務，進而更好地防範化解金融風險。”董希淼說。（郭子源）