近日，銀保監會(hui) 披露了2021年針對部分理財公司及其母行理財業(ye) 務專(zhuan) 項現場調查的結果，對4家機構依法作出行政處罰決(jue) 定，合計處罰金額近1500萬(wan) 元。

　　雖然此次處罰金額與(yu) 一些動輒上億(yi) 元的金融罰單相比並不算高，但值得注意的是，此次是銀保監會(hui) 首次對理財公司和商業(ye) 銀行理財托管業(ye) 務開出罰單。

　　伴隨著近年來銀行理財業(ye) 務過渡期整改任務基本完成，保本理財產(chan) 品規模已由資管新規發布時的4萬(wan) 億(yi) 元壓降至零。2021年，銀行理財全年累計新發產(chan) 品4.76萬(wan) 隻，為(wei) 投資者創造收益近1萬(wan) 億(yi) 元。整改完成之後，如何更好保障投資者收益的持續性，成為(wei) 對各家銀行的最大考驗。理財業(ye) 務迫切需要產(chan) 品創新，如何在降低產(chan) 品風險的同時，滿足投資者對於(yu) 收益增長的需求？當前，金融監管部門已初步建立起理財公司和理財業(ye) 務製度規則體(ti) 係。在新的監管要求下，推動理財業(ye) 務和理財市場健康長遠發展涉及諸多問題，受到行業(ye) 內(nei) 外各方關(guan) 注。

　　加強對銀行理財市場的監管檢查非常有必要。近年來，根據資管新規的要求，理財市場經曆了回歸本源、結構優(you) 化、提質增效的轉變過程，銀行理財規模也實現再次回升。銀行業(ye) 理財登記托管中心發布報告顯示，截至2021年底，銀行理財市場規模達到29萬(wan) 億(yi) 元，同比增長12.14%。接近30萬(wan) 億(yi) 元的銀行理財市場關(guan) 係到眾(zhong) 多百姓的切身利益。我國銀行理財投資者數量已超過8100萬(wan) 個(ge) ，切實保障好金融投資者的合法權益，也事關(guan) 金融市場的長遠健康發展。

　　實際上，銀行理財業(ye) 務一直以來都是消費者投訴較為(wei) 集中的領域。剖析銀保監會(hui) 此次公布的處罰案由，既有“理財產(chan) 品投資資產(chan) 集中度超標、杠杆水平超標”這樣的老問題，也有“理財托管業(ye) 務違反資產(chan) 獨立性要求、操作管理不到位”這樣的新提法。

　　此次理財公司首次被罰，正是監管部門對規範行業(ye) 發展的有力“亮劍”。這表明監管部門將進一步加強製度規則檢查和執行，確保相關(guan) 製度辦法落到實處，推動相關(guan) 理財公司規範有序經營。正如銀保監會(hui) 有關(guan) 部門負責人此前表示，處罰隻是手段，以查促改，持續強化審慎穩健經營理念，壓實受托機構主體(ti) 責任才是監管的根本。

　　對於(yu) 銀行理財公司來說，要牢牢堅持底線意識，即無論如何創新，都不能違反監管要求，突破法律法規的底線。同時，要盡快適應新的監管要求，增強合規意識和風險意識，內(nei) 控要跟上監管的變化，及時發現並糾正業(ye) 務中存在的違規問題；對於(yu) 監管檢查發現的問題要盡快整改，確保產(chan) 品研發、銷售等業(ye) 務環節和各個(ge) 流程都符合製度規則要求。

　　經過近四年的整治，銀行理財業(ye) 務中存在的“剛性兌(dui) 付”“多層嵌套”“池化運作”等亂(luan) 象得到根本扭轉，我國資管行業(ye) 進入轉型發展新階段。當前，銀行理財市場發展勢頭良好，截至今年一季度末已有29家銀行理財子公司獲批籌建，其中25家正式開業(ye) 。成績來之不易，為(wei) 長遠發展計，理財公司惟有嚴(yan) 格遵守監管要求，以合規為(wei) 基礎提升創新服務能力，才能行穩致遠，也才能真正贏得市場與(yu) 投資者的認可。

　　陸 敏