叢(cong) 立先

　　在日前舉(ju) 行的“知識產(chan) 權轉化運用”專(zhuan) 題新聞發布會(hui) 上，銀保監會(hui) 相關(guan) 負責人介紹，知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務在支持科創型企業(ye) 發展、緩解民營企業(ye) 和小微企業(ye) 融資等方麵發揮著積極作用。應采取切實舉(ju) 措支持擴大知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務，引導和鼓勵金融機構用好知識產(chan) 權質押貸款業(ye) 務，有力支持中小科技企業(ye) 創新發展。

　　知識產(chan) 權質押融資，是指企業(ye) 以其合法擁有的專(zhuan) 利權、商標權、版權等知識產(chan) 權中的財產(chan) 權作為(wei) 質押物，從(cong) 金融機構獲得貸款支持的一種融資方式。其顯著意義(yi) 在於(yu) 助力科創企業(ye) 解決(jue) 融資難的發展瓶頸問題。作為(wei) 我國當前經濟社會(hui) 轉型發展過程中的重要市場主體(ti) ，科創企業(ye) 多以中小型民營企業(ye) 為(wei) 主，具有“輕資產(chan) 、缺擔保、急發展”的特點，因難以匹適傳(chuan) 統的以不動產(chan) 等硬資產(chan) 作為(wei) 擔保獲得融資的條件，在發展中麵臨(lin) “融資難、融資急”的局麵。

　　科創企業(ye) 往往擁有較多的知識產(chan) 權，其中不乏能夠帶來顯著經濟效益和社會(hui) 效益的知識產(chan) 權成果。以知識產(chan) 權作為(wei) 質押物獲得金融貸款來解決(jue) 優(you) 質科創企業(ye) 發展的資金瓶頸問題，不僅(jin) 可以使企業(ye) 本身以知識產(chan) 權質押換來金融支持並獲得長足發展，還可以使金融機構獲得應有的資本收益，同時實現國家著力推動的科創產(chan) 業(ye) 發展。

　　不過，知識產(chan) 權質押融資還麵臨(lin) 著一些亟待解決(jue) 的實際問題。

　　在知識產(chan) 權金融價(jia) 值評估方麵，知識產(chan) 權價(jia) 值評估的專(zhuan) 業(ye) 機構缺乏、權威性不足，價(jia) 值評估的可行性標準尚處探索階段，還不能真正將有價(jia) 值的知識產(chan) 權成果以金融價(jia) 值做出科學評價(jia) 。

　　在知識產(chan) 權金融風險控製方麵，質押融資中的金融風險難以得到有效化解，突出表現為(wei) 知識產(chan) 權資產(chan) 化金融化的風險控製體(ti) 係尚不完備，科創企業(ye) 、金融機構和監管部門還沒有形成風險研判、風險發現、風險化解、防控協同和防控責任一體(ti) 化的工作製度體(ti) 係。

　　在知識產(chan) 權金融資產(chan) 處置方麵，質押融資出現風險以後不易進行產(chan) 權處置變現，表現為(wei) 質押知識產(chan) 權的處置價(jia) 值不穩定，處置交易市場不成熟。

　　作為(wei) 知識產(chan) 權質押融資的入口，知識產(chan) 權估值的專(zhuan) 業(ye) 性和準確性決(jue) 定著此項工作的成效。在完備知識產(chan) 權質押融資內(nei) 部評估和外部評估機製的基礎上，可以考慮由官方的金融行業(ye) 協會(hui) 和知識產(chan) 權行業(ye) 協會(hui) 聯手製定科學嚴(yan) 謹的知識產(chan) 權估值技術性標準，並通過多方合力，催生更多專(zhuan) 業(ye) 、規範、權威、盡責的知識產(chan) 權估值評價(jia) 機構和專(zhuan) 家。

　　有鑒於(yu) 此，應進行基於(yu) 知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務流程的鏈條式全節點管理，在質押調查、質權登記、動態管理、預案措施等知識產(chan) 權質押融資製度齊備並有效落實的基礎上，可考慮進一步加強本領域信用體(ti) 係建設以及責任機製配套，引入個(ge) 人信用評價(jia) ，具備條件的個(ge) 人資產(chan) 擔保可列為(wei) 優(you) 先事項。

　　作為(wei) 知識產(chan) 權質押融資的出口，知識產(chan) 權資產(chan) 處置路徑的完善提供著“安全閥”的保障作用。有關(guan) 部門應以知識產(chan) 權權利主體(ti) 和質押權利內(nei) 容為(wei) 抓手，通過管理製度和針對性措施來促進處置工作完成，重點進行處置交易平台和交易保障製度建設。除了金融機構建立完善的知識產(chan) 權質押融資處置辦法以外，鼓勵保險機構在風險可控情況下，為(wei) 知識產(chan) 權質押處置提供保險服務。鼓勵知識產(chan) 權領域的非實施實體(ti) (NPE)發揮知識產(chan) 權專(zhuan) 業(ye) 運營優(you) 勢，介入知識產(chan) 權質押處置業(ye) 務。

　　從(cong) 監管層麵來說，監管機構之間應該加強協同配合，明確牽頭監管機構的權責地位以及相應的協同配合機製，切實提高知識產(chan) 權質押融資的全過程辦事效率。應堅持發展政府適當主導的市場化模式來發展知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務。相關(guan) 部門應全過程引導和督查，增強市場化透明度和信息的公開程度。金融機構、第三方機構和科創企業(ye) 應充分利用市場化的知識產(chan) 權政策法治營商環境，發揮科技金融優(you) 勢，形成良性的知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務模式，莫讓其變為(wei) “擺設”。

　　(作者係華東(dong) 政法大學知識產(chan) 權學院院長、教授)