證券日報記者 彭 妍

　　“自去年以來，盡管存款利率逐漸下調，但客戶對存款的熱情不減，不少儲(chu) 戶將理財資金轉為(wei) 存款。”北京地區多家銀行理財經理告訴《證券日報》記者，其所在銀行存款仍然保持增長。

　　儲(chu) 戶對存款的偏愛，也在相關(guan) 統計數據中得以印證。4月11日，央行發布一季度金融統計數據，今年一季度，人民幣存款增加15.39萬(wan) 億(yi) 元，同比多增4.54萬(wan) 億(yi) 元，其中住戶存款增加9.9萬(wan) 億(yi) 元。

　　東(dong) 方金誠首席宏觀分析師王青對記者表示，一季度存款保持大幅同比多增，主要原因有兩(liang) 個(ge) ：一是當前處於(yu) 經濟回升過程的早期階段，消費需求修複偏緩，儲(chu) 蓄傾(qing) 向仍然偏高。二是當前市場對銀行理財收益預期仍然較低，理財投資對儲(chu) 蓄存款的分流效應有限。伴隨後期經濟回升動能增強，特別是居民消費信心改善以及房地產(chan) 市場企穩回暖，儲(chu) 蓄高增勢頭有望逐步緩解。

　　居民儲(chu) 蓄熱情不減

　　以北京地區的情況來看，記者走訪多家銀行網點了解到，整體(ti) 來看，國有大行三年期定期存款利率一般能達到3%，股份製銀行三年期定期存款利率在2.65%至3.25%之間，城商行同類產(chan) 品利率在3.1%至3.5%之間。

　　從(cong) 銀行網點銷售情況來看，客戶對於(yu) 普通存款熱度不減。多數銀行的理財經理表示，經曆了2022年理財產(chan) 品淨值波動後，居民風險偏好有所下降，相對更傾(qing) 向於(yu) 投資保本保息的儲(chu) 蓄存款產(chan) 品。

　　多位儲(chu) 戶向記者表示，出於(yu) 求穩的心態，在對比基金等多種理財產(chan) 品後，最終還是選擇了利率略低、但有保障的三年期定期存款產(chan) 品。

　　從(cong) 數據來看，儲(chu) 戶對於(yu) 存款的偏愛程度確有增加。多家銀行在2022年年報中指出了存款增速加快的趨勢。據記者不完全統計，在國有大行和股份製銀行中，存款增速普遍保持在雙位數。其中，多家銀行個(ge) 人存款的增速和占比均有所提升。

　　中國銀行研究院博士後李一帆對記者表示，2022年銀行儲(chu) 蓄存款大幅增長，是多方麵因素共同作用的結果：一是理財市場震蕩導致居民投資收益不佳，以致部分資金從(cong) 理財轉向存款；二是2022年住宅商品房銷售麵積和銷售額均同比下降，房地產(chan) 市場處於(yu) 結構性調整階段，導致居民原本用於(yu) 購房的資金停留在銀行賬戶；三是部分線下消費場景遭受疫情衝(chong) 擊，使得部分資金難以流入消費市場；四是居民出於(yu) 對未來不確定性的考慮，主動增加預防性儲(chu) 蓄需求。

　　資產(chan) 端、負債(zhai) 端發力穩息差

　　存款增長高企的背後，銀行的盈利情況亦隨之發生改變：一方麵，由於(yu) 存款迅速增長，銀行付息率大幅提高，疊加LPR(貸款市場報價(jia) 利率)多次下調，貸款收益率持續下行，近年來銀行業(ye) 淨息差不斷承壓，整體(ti) 呈現持續收窄態勢。另一方麵，主要依靠代銷基金、理財為(wei) 增長點的非息收入也有所下降。

　　基於(yu) 此，加強負債(zhai) 成本管控、壓降高息存款，是去年各家銀行的重點工作之一。比如，招商銀行在去年的年報中表示，將通過持續加強對高成本存款的量價(jia) 管控，以應對存款成本上升的壓力。民生銀行也在年報中稱，將持續強化負債(zhai) 經營，控製高成本、長期限存款規模，持續調整存款結構。

　　中國郵政儲(chu) 蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，為(wei) 了有效穩定淨息差，需要銀行業(ye) 強化定價(jia) 能力，通過差異化定價(jia) 降低負債(zhai) 端成本，同時提高資產(chan) 端收益。就目前的情況看，金融發力支持穩增長，降低企業(ye) 綜合融資成本等意味著銀行通過資產(chan) 端提高貸款定價(jia) 穩息差的空間較為(wei) 有限。負債(zhai) 端居民存款新增額較大，並且定期存款較多，增加了銀行的付息成本，需要銀行業(ye) 在負債(zhai) 端多做工作穩定淨息差，比如可以通過支付結算沉澱資金在穩定負債(zhai) 的同時降低負債(zhai) 成本。

　　“今年銀行淨息差仍存在進一步收窄壓力，需從(cong) 資產(chan) 端、負債(zhai) 端協同發力，把淨息差保持在合理區間，以增強服務實體(ti) 和防風險能力。”中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示，一是資產(chan) 端優(you) 結構。適時進行資產(chan) 結構的調整優(you) 化，提升零售、中小微等收益率相對較高的資產(chan) 占比，壓降收入較低的資產(chan) ，強化客戶分層分類和精準定價(jia) 管理；二是負債(zhai) 端控成本。通過建平台、建生態，數字化轉型和抓好資金全鏈條承接等打法來提高對公和對私客戶結算資金、低成本資金占比；積極拓展代發、支付結算、代理、托管等能夠增加低成本資金來源的業(ye) 務；加強負債(zhai) 成本管控，優(you) 化定期存款成本結構，促進存款量價(jia) 協調發展。