中新網3月17日電（中新財經記者 謝藝觀）15日，證監會(hui) 連發4項政策文件，分別從(cong) 嚴(yan) 把發行上市準入關(guan) 、加強上市公司監管、加強證券公司和公募基金監管、全麵加強證監會(hui) 係統自身建設等方麵入手，部署資本市場監管工作。

　　專(zhuan) 家認為(wei) ，“四箭齊發”不僅(jin) 有利於(yu) 證券行業(ye) 長期健康發展，也有利於(yu) 推動我國資本市場做大做強。

　　資料圖：中國證監會(hui) 。 中新社記者 張浩 攝

　　嚴(yan) 禁以“圈錢”為(wei) 目的盲目謀求上市

　　上市公司是市場之基。如何從(cong) 源頭提高上市公司質量，全麵從(cong) 嚴(yan) 加強對企業(ye) 發行上市活動監管？15日發布的《關(guan) 於(yu) 嚴(yan) 把發行上市準入關(guan) 從(cong) 源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》提出了嚴(yan) 把擬上市企業(ye) 申報質量、壓實中介機構“看門人”責任等8項政策措施。

　　在前海開源基金首席經濟學家楊德龍看來，這對於(yu) 提高A股市場的可投資性，推動A股市場長期健康發展具有重要意義(yi) 。“提高上市公司質量首先要從(cong) 源頭把關(guan) ，通過嚴(yan) 格審查，對一些欺詐發行等行為(wei) 進行嚴(yan) 厲打擊，這樣能夠支持更多好的企業(ye) 登陸資本市場，將一些不符合上市條件的公司排除在外。”

　　上述文件中，“嚴(yan) 禁以‘圈錢’為(wei) 目的盲目謀求上市、過度融資”“嚴(yan) 密關(guan) 注擬上市企業(ye) 是否存在上市前突擊‘清倉(cang) 式’分紅等情形”“嚴(yan) 厲打擊違規代持、以異常價(jia) 格突擊入股、利益輸送等行為(wei) ，防止違法違規‘造富’”等要求，擲地有聲。

　　楊德龍認為(wei) ，這些措施針對當前上市公司存在的一些問題，提出了針對性的解決(jue) 方案，也將會(hui) 對一些擬上市公司形成較大震懾。

　　加大對財務“洗澡”的打擊力度

　　在提高上市公司質量上，除了嚴(yan) 把入口，加強上市後監管亦是重要一步。

　　在證監會(hui) 15日發布的《關(guan) 於(yu) 加強上市公司監管的意見（試行）》中，圍繞打擊財務造假、嚴(yan) 格規範減持、加大分紅監管、加強市值管理等各方關(guan) 注的重點問題，提出了4個(ge) 方麵18項政策措施。

　　財務造假是長期以來的監管重點。上述文件提到，“嚴(yan) 厲打擊長期係統性造假和第三方配合造假，堅決(jue) 破除造假‘生態圈’”“加大對財務‘洗澡’的打擊力度”。

　　“一些上市企業(ye) 從(cong) 上市就開始欺騙投資者，財務報表作假。”啟錸研究院首席經濟學家潘向東(dong) 向中新財經記者表示，例如，大股東(dong) 為(wei) 實現自身減持的需要，虛增利潤，達到抬升股票價(jia) 格上漲的目的。再如，為(wei) 掩蓋過去虛增利潤、造假的事實，采用“製造事端”來達到“洗澡”的目的。

　　“這次文件中特意把這些亂(luan) 象重點提出，有利於(yu) 懲治市場環境中的違規減持、欺騙造假行為(wei) ，保護好投資者。”潘向東(dong) 稱。

　　資料圖：人民幣。 宮宏宇 攝

　　近年來，“離婚式減持”等備受關(guan) 注。上述文件還提到，“進一步明確大股東(dong) 、董事、高管在離婚、解散分立、解除一致行動關(guan) 係等情形下的減持規則，防範利用‘身份’繞道”。

　　在楊德龍看來，這也是針對近年出現的一些花樣減持做出的針對性措施，對於(yu) 規範減持行為(wei) 意義(yi) 重大。另外，也能夠有效提振投資者信心，避免一些大股東(dong) 違規減持，切實保護中小投資者的利益。

　　堅決(jue) 糾治“炫富”等不良風氣

　　15日，證監會(hui) 還發布《關(guan) 於(yu) 加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，聚焦校正行業(ye) 機構定位、促進功能發揮、提升專(zhuan) 業(ye) 服務能力和監管效能，提出了7個(ge) 方麵25項政策措施。

　　中新財經記者注意到，上述文件聚焦投資者利益，反複強調“嚴(yan) 厲打擊”：“嚴(yan) 厲打擊股東(dong) 和實際控製人不當幹預、占用資金等侵害機構及投資者利益的不法行為(wei) ”“對無視、損害公眾(zhong) 投資者利益的機構與(yu) 個(ge) 人依法堅決(jue) 予以嚴(yan) 厲打擊”。

　　“投資者的合法權益需要得到有效的保護，否則這個(ge) 市場就缺乏長期發展的支撐。投資者和優(you) 質的上市公司，是這個(ge) 市場得以健康持續發展的動力之源。”潘向東(dong) 提到。

　　在楊德龍看來，此次嚴(yan) 加監管，目的也是為(wei) 了保護投資者利益，讓證券公司及公募基金將投資者的利益放在第一位，避免出現一些不法行為(wei) 。

　　在加強從(cong) 業(ye) 人員管理上，上述文件提到，嚴(yan) 把任職“入口關(guan) ”。同時，文件提出，堅決(jue) 糾治拜金主義(yi) 、奢靡享樂(le) 、急功近利、“炫富”等不良風氣。

　　楊德龍表示，這些提法有利於(yu) 推動行業(ye) 樹立良好的職業(ye) 作風以及行業(ye) 形象。對於(yu) 員工行為(wei) 進行監督，亦有利於(yu) 提升行業(ye) 形象，對證券和基金行業(ye) 的發展都具有深遠的意義(yi) 。（完）