曆年遭證監會(hui) 立案調查的上市公司數量對比

　　數據來源：Wind

　　數據顯示，截至記者發稿，包括證監會(hui) 、各地證監局、交易所以及全國股轉係統在內(nei) ，對於(yu) 上市公司違規行為(wei) 共開出了逾千張罰單，主要緊盯信披違規、違規增減持、非經營性資金占用等問題。專(zhuan) 家表示，從(cong) 發展的角度看，近兩(liang) 年，資本市場監管力度與(yu) 監管水平顯著提升，使得整個(ge) 市場環境和市場生態更加淨化和健康。

　　年內(nei) 開出逾千張罰單

　　8月8日，上交所對於(yu) 福鞍股份、控股股東(dong) 福鞍控股有限公司、實際控製人呂世平、關(guan) 聯方及有關(guan) 責任人予以紀律處分。滬深京三地交易所官網顯示，進入8月以來，已有29家上市公司收到交易所30張罰單，監管類型包括監管警示、通報批評、公開譴責、下發監管函等等。

　　而根據Wind數據，截至記者發稿，包括證監會(hui) 、各地證監局、交易所以及全國股轉係統在內(nei) 的，對於(yu) A股市場上市公司違規行為(wei) ，共開出了逾千張罰單。

　　具體(ti) 來看，滬深京三地交易所和全國股轉係統共開出超600張罰單，涉及A股市場超400家上市公司，監管類型包括監管警示、通報批評、公開譴責、下發監管函等等。

　　今年受到立案調查的上市公司數量更是創下曆史新高。Wind數據顯示，截至記者發稿，今年以來，A股市場已有42家上市公司或其相關(guan) 高管、股東(dong) 被證監會(hui) 立案調查。

　　此外，針對上市公司的各種違規行為(wei) ，證監會(hui) 和各地證監局年內(nei) 還開出了295張罰單，涉及236家上市公司，具體(ti) 處分類型包括約見談話、監管關(guan) 注、責令改正、出具警示函、公開處罰、公開批評等等。

　　“從(cong) 發展的角度看，監管力度與(yu) 監管水平近兩(liang) 年是有顯著提升的，其主要原因是為(wei) 了全麵注冊(ce) 製打好製度基礎，隻有合法合規、確保信息真實有效，A股市場才能夠從(cong) 過去審批製走向注冊(ce) 製，促進A股市場的健康發展。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂表示。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新也表示，今年以來，立案調查數量創下新高，表明了資本市場監管水平和監管效率的大幅提升。

　　緊盯信披違規等問題

　　從(cong) 今年以來監管層開出的這千餘(yu) 張罰單來看，監管主要緊盯信披違規、違規增減持、非經營性資金占用等幾大問題。

　　信披違規成為(wei) A股上市公司違規行為(wei) 高發區。在今年以來的上市公司的違規行為(wei) 中，未及時披露公司重大事項、信息披露虛假或嚴(yan) 重誤導性陳述、業(ye) 績預測結果不準確或不及時、未按時披露定期報告等違規行為(wei) 占比近8成。而今年以來被證監會(hui) 立案調查的上市公司，9成以上違規事由是信披違規。

　　對於(yu) 已退市公司的違規行為(wei) 也是嚴(yan) 懲不貸。針對退市濟堂信息披露方麵未在法定期限內(nei) 披露定期報告、未按規定申請停牌並履行相關(guan) 信息披露義(yi) 務等違規行為(wei) ，8月1日，上交所對於(yu) 退市濟堂及時任董事長張美華、李軍(jun) 植等多個(ge) 相關(guan) 責任人予以公開譴責。

　　對此，陳靂認為(wei) ，新證券法實施以來，對信息披露要求更加細致、披露質量監管也更加嚴(yan) 格。強監管下，立案調查數量相較於(yu) 往年有所增加是合理的。這說明資本市場過去仍有一些頑疾在新的監管力度、監管方式下被發掘出來。而今年以來的監管特征顯得更為(wei) 細致，信披違規中出現最多的是“未及時披露重大事項”，相較於(yu) 過去的監管，現在對於(yu) 這些合規細節上的態度更為(wei) 嚴(yan) 肅。

　　監管關(guan) 注的重點還包括上市公司股東(dong) 違規增減持、短線交易以及非經營性占用資金等多項違規行為(wei) 。例如，7月20日，針對貴廣網絡間接控股股東(dong) 存在非經營性占用公司資金的情形，上交所對貴廣網絡、間接控股股東(dong) 貴州廣電傳(chuan) 媒集團有限公司及有關(guan) 責任人予以通報批評。此外，還有部分公司同時存在多項違規行為(wei) ，被予以數罪分罰，例如新潮能源。

　　“信心是資本市場重要的因素之一，投資者信心對於(yu) 市場的整體(ti) 估值有著深遠影響。”陳靂認為(wei) ，加強監管，打擊虛假信息、內(nei) 幕交易等，有利於(yu) 提振投資者信心，促進資本市場的長遠健康發展。董登新也表示，當前，依法治市效果逐漸顯現，依法監管能力與(yu) 水平正在大幅提升，這是基礎製度不斷完善的結果。