近日，中國銀保監會(hui) 發布《關(guan) 於(yu) 開展養(yang) 老保險公司商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務試點的通知》，決(jue) 定自2023年1月1日起開展養(yang) 老保險公司商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務試點，試點期限暫定一年。

　　本次試點將在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東(dong) 省、河南省、廣東(dong) 省、四川省、陝西省10個(ge) 省份開展。參與(yu) 試點養(yang) 老保險公司為(wei) ：中國人民養(yang) 老保險有限責任公司、中國人壽養(yang) 老保險股份有限公司、太平養(yang) 老保險股份有限公司、國民養(yang) 老保險股份有限公司。

　　與(yu) 個(ge) 人養(yang) 老金有區別

　　近年來，我國居民的養(yang) 老保障覆蓋麵持續增加。截至2021年末，我國第一支柱基本養(yang) 老保險覆蓋人口10.29億(yi) 人，基金結餘(yu) 6.4萬(wan) 億(yi) 元。第二支柱企業(ye) 年金和職業(ye) 年金覆蓋職工超過7000萬(wan) 人，積累基金4.4萬(wan) 億(yi) 元。第三支柱方麵，目前真正具有養(yang) 老屬性的保險產(chan) 品快速增加，為(wei) 人民群眾(zhong) 積累了規模超過5萬(wan) 億(yi) 元的養(yang) 老責任準備金。專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險試點一年來，投保人數超過25萬(wan) ，其中包括4.7萬(wan) 新產(chan) 業(ye) 、新業(ye) 態勞動者和各類靈活就業(ye) 人員。養(yang) 老理財已發行49隻產(chan) 品，規模合計1000億(yi) 元。

　　11月25日，人力資源和社會(hui) 保障部宣布，個(ge) 人養(yang) 老金製度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(ge) 先行城市或地區啟動實施。首批個(ge) 人養(yang) 老金保險產(chan) 品名單共有6家公司的7款產(chan) 品入選，均為(wei) 專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險產(chan) 品。

　　銀保監會(hui) 相關(guan) 部門負責人表示，商業(ye) 養(yang) 老金定位於(yu) 麵向廣大人民群眾(zhong) 的普惠性、創新性個(ge) 人商業(ye) 養(yang) 老金融業(ye) 務，是第三支柱養(yang) 老保險的組成部分，對個(ge) 人養(yang) 老金製度發展具有支持和補充的作用。

　　兩(liang) 者主要區別在於(yu) ：第一，個(ge) 人養(yang) 老金是政府政策支持、個(ge) 人自願參加、市場化運營，實現養(yang) 老保險補充功能的養(yang) 老保險製度。商業(ye) 養(yang) 老金是個(ge) 人自願參與(yu) ，市場化、法治化運作的養(yang) 老金融業(ye) 務，由養(yang) 老保險公司提供包括賬戶管理、規劃顧問、產(chan) 品購買(mai) 、長期領取等一站式服務。

　　第二，國家製定稅收優(you) 惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個(ge) 人養(yang) 老金製度並依規領取個(ge) 人養(yang) 老金。個(ge) 人參與(yu) 商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務，不享受相關(guan) 個(ge) 人所得稅稅收優(you) 惠政策。

　　第三，在中國境內(nei) 參加城鎮職工基本養(yang) 老保險或者城鄉(xiang) 居民基本養(yang) 老保險的勞動者，可以參加個(ge) 人養(yang) 老金製度。年滿18周歲的個(ge) 人可與(yu) 養(yang) 老保險公司簽訂商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務相關(guan) 合同，通過商業(ye) 養(yang) 老金賬戶長期積累養(yang) 老金。

　　第四，個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶用於(yu) 購買(mai) 符合規定的銀行理財、儲(chu) 蓄存款、商業(ye) 養(yang) 老保險、公募基金等金融產(chan) 品。商業(ye) 養(yang) 老金客戶可選擇購買(mai) 養(yang) 老保險公司提供的多種商業(ye) 養(yang) 老金產(chan) 品。

　　截至目前，銀保監會(hui) 已經先後啟動了專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險、養(yang) 老理財產(chan) 品、特定養(yang) 老儲(chu) 蓄等試點，取得積極成效。在日前舉(ju) 行的金融街論壇上，銀保監會(hui) 主席郭樹清表示，規範發展第三支柱養(yang) 老保險，最要緊的是鼓勵金融機構開發名實相符、運作安全的商業(ye) 養(yang) 老金融產(chan) 品。通過優(you) 化大類資產(chan) 配置，設立收益平滑基金和風險準備基金，為(wei) 不同風險偏好和承受能力的群體(ti) 提供相匹配的養(yang) 老金融產(chan) 品。三個(ge) 支柱所積累的養(yang) 老保險資金，都應堅持“長期投資長期收益、價(jia) 值投資創造價(jia) 值、審慎投資合理回報”理念，將一定比例投入社會(hui) 領域的事業(ye) 和產(chan) 業(ye) ，發揮出強大的“動車組”作用。

　　商業(ye) 養(yang) 老金有何特點

　　商業(ye) 養(yang) 老金是養(yang) 老保險公司經營的新型商業(ye) 養(yang) 老保險業(ye) 務，主要依托保險經營規則創新產(chan) 品和服務，向客戶提供養(yang) 老賬戶管理、養(yang) 老規劃、資金管理、風險管理等服務。

　　據銀保監會(hui) 相關(guan) 部門負責人介紹，商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務主要具有以下特點：一是賬戶與(yu) 產(chan) 品相結合。為(wei) 個(ge) 人建立信息管理賬戶，提供不同期限、風險、流動性等特征的商業(ye) 養(yang) 老金產(chan) 品，滿足客戶穩健投資、風險保障、退休領取等養(yang) 老需求。二是建立鎖定養(yang) 老賬戶與(yu) 持續養(yang) 老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖定養(yang) 老資金長期投資和個(ge) 人不同年齡階段流動性的雙重需要。三是產(chan) 品設計以積累養(yang) 老金為(wei) 主要功能，支持個(ge) 人長期持續積累養(yang) 老資金，並可提供一定的身故、意外傷(shang) 害等附加風險保障。四是強化風險管控，建立產(chan) 品托管機製，加強投資監督和估值對賬，通過多種手段控製風險。五是提供定額分期、定期分期、長期(終身)年金化領取等多種領取安排。六是提供包括收支測算、需求分析、資產(chan) 配置等養(yang) 老規劃服務，協助客戶管理好生命周期內(nei) 的養(yang) 老風險。

　　業(ye) 內(nei) 人士普遍認為(wei) ，開展養(yang) 老保險公司商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務試點，進一步豐(feng) 富商業(ye) 養(yang) 老金融產(chan) 品供給，也是落實協調發展其他個(ge) 人商業(ye) 養(yang) 老金融業(ye) 務要求的創新探索，有利於(yu) 促進和規範發展第三支柱養(yang) 老保險。中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝在接受經濟日報記者采訪時表示，商業(ye) 養(yang) 老金融產(chan) 品既要應對通貨膨脹風險，又要麵對長壽風險，希望通過養(yang) 老保險公司試點能夠給用戶更多選擇權，真正實現養(yang) 老資金保值增值。

　　養(yang) 老保險公司積極籌備

　　養(yang) 老保險公司是我國金融市場中唯一一種名稱中帶有養(yang) 老字樣的專(zhuan) 業(ye) 型保險機構，在發展養(yang) 老金融方麵具有多年的客戶服務和養(yang) 老金投資管理經驗。本次試點共選擇了4家養(yang) 老保險公司，既有成立多年的公司也有新生力量。

　　國民養(yang) 老保險公司品宣負責人莫楊表示，國民養(yang) 老保險將堅持專(zhuan) 業(ye) 專(zhuan) 注，細致規劃、有序開展試點工作。公司已經在產(chan) 品、係統、投資、運營、客服、人員和製度準備等方麵做了充分籌備，將在第一時間備案商業(ye) 養(yang) 老金產(chan) 品，同時，國民養(yang) 老保險還將發揮股東(dong) 優(you) 勢，積極和各股東(dong) 銀行溝通業(ye) 務銷售合作，不斷滿足人民群眾(zhong) 多樣化、多層次的養(yang) 老需求，為(wei) 客戶提供長期、穩健的資金管理和風險保障服務。

　　此外，國民養(yang) 老保險還研發了“國民養(yang) 老規劃”微信小程序，依托行業(ye) 大數據支持個(ge) 人及家庭一鍵開展基本養(yang) 老金、職業(ye) 養(yang) 老金退休後領取金額測算。小程序將針對包括商業(ye) 養(yang) 老金在內(nei) 的國民養(yang) 老保險公司產(chan) 品，研發智慧試算工具，支持客戶自主靈活規劃產(chan) 品交費、領取方案，輕鬆完成自己的養(yang) 老規劃。

　　養(yang) 老保險公司是我國企業(ye) (職業(ye) )年金基金管理市場的主要參與(yu) 者，長期開展企業(ye) (職業(ye) )年金基金受托管理、投資管理，並積極參與(yu) 基本養(yang) 老保險基金投資管理，在養(yang) 老保險第一支柱和第二支柱建設中發揮了重要作用。記者從(cong) 中國人壽養(yang) 老保險公司了解到，公司成立15年來始終深耕養(yang) 老金融領域，業(ye) 務範圍涵蓋企業(ye) 年金/職業(ye) 年金基金管理、基本養(yang) 老保險基金投資管理和個(ge) 人商業(ye) 養(yang) 老金管理，全麵覆蓋國家養(yang) 老保險“三支柱”，服務企業(ye) 客戶超過3萬(wan) 家，個(ge) 人客戶超過3000萬(wan) 人，並為(wei) 已上線運營的33個(ge) 職業(ye) 年金統籌區提供職業(ye) 年金受托和投資管理服務。

　　中國人壽養(yang) 老保險公司相關(guan) 負責人表示，公司集中優(you) 勢資源推進產(chan) 品開發等相關(guan) 工作，公司根據商業(ye) 養(yang) 老金產(chan) 品“資金長期性、收益安全性、領取約束性”的基本定位，探索開發係列產(chan) 品，兼顧不同年齡、不同職業(ye) 、不同風險偏好居民的多樣化需求，實現覆蓋至退休的養(yang) 老資金生命周期管理。

　　銀保監會(hui) 相關(guan) 部門負責人表示，4家參與(yu) 試點的養(yang) 老保險公司在資本實力、業(ye) 務渠道、經營管理等方麵各有特點，由其開展商業(ye) 養(yang) 老金業(ye) 務，有利於(yu) 發揮養(yang) 老保險公司在養(yang) 老資金管理、風險管理等方麵的專(zhuan) 長，以及長期參與(yu) 我國多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係發展所積累的豐(feng) 富經驗，進一步深化養(yang) 老金融供給側(ce) 結構性改革，更好滿足人民群眾(zhong) 多樣化養(yang) 老保障需求，探索適合我國國情的養(yang) 老金融發展路徑。

　　於(yu) 泳 楊 然(來源：經濟日報)