近年來，隨著中國居民財富增長以及金融知識普及，越來越多的人開始有了主動理財的意識。無論是傳(chuan) 統的銀行理財、券商理財產(chan) 品，還是以支付寶、理財通為(wei) 代表的線上理財平台，抑或是直接進行自主投資，理財的渠道、種類更加豐(feng) 富多元，選擇日益增多。

　　目前理財主體(ti) 、理財渠道有哪些新變化？不同群體(ti) 理財偏好有哪些區別？

　　理財人群日益年輕化

　　尤迪是複旦大學一名在讀研究生。別看年紀不大，他已經是一位具有五年理財經驗的“老手”了。高中畢業(ye) 時，尤迪收到家裏親(qin) 戚給的幾萬(wan) 塊錢，便琢磨怎麽(me) 讓這些錢保值增值。於(yu) 是，他開始在網上自學相應的理財知識。

　　大三時，尤迪看中了陸金所上的一款股票型基金。“與(yu) 固收類產(chan) 品相比，我覺得股票型基金收益更高一些、存取也比較靈活。所以投了試試。”尤迪表示，自己采用智能定投的方式，通過大數據分析參照基金曆史表現，然後決(jue) 定當期投入多少錢。每周平均定投1000元左右的資金，一年下來也能有不錯的收益。在尤迪看來，自己雖然還沒步入社會(hui) ，但提前培養(yang) 理財技能，將暫時用不到的錢拿來投資，不僅(jin) 可以防止自己亂(luan) 花錢，還可以為(wei) 將來的生活提早奠定基礎。

　　家住江蘇鹽城的小夥(huo) 子鄧偉(wei) 今年28歲，在銀行工作的他對於(yu) 理財很感興(xing) 趣，但是也更加謹慎。鄧偉(wei) 告訴筆者，自己除了配置少部分錢在專(zhuan) 注醫藥、食品等行業(ye) 的股票型基金上，其餘(yu) 90%的錢都放在支付寶上一些銀行定期存款類產(chan) 品。

　　“我剛結婚，不能把所有錢都拿來冒險嘛！在同等期限條件下，支付寶上銀行定期存款利息比線下銀行高些，一般能有4%左右的收益率，風險也相對較低。”鄧偉(wei) 說。

　　8月10日，上海高金金融研究院聯合支付寶發布的《2020國人理財趨勢報告》顯示，中國人正告別單一儲(chu) 蓄的思維，近四成網上理財的用戶已經有了把短期開銷、保險保障和投資增值的錢做“三筆錢”配置的習(xi) 慣。從(cong) 支付寶提供的相關(guan) 數據來看，35歲以下用戶接近六成。報告發現，比起父母輩，“90後”更願意把雞蛋放進不同的籃子裏；同時，剛剛興(xing) 起的智能投顧用戶中，超一半是“90後”，且持倉(cang) 普遍較高。

　　日益年輕化的理財人群在地域上、性別上也呈現出鮮明特點。上海高金金融研究院聯席院長李峰介紹，如果將支付寶理財分按用戶的地域信息取平均值，上海、北京、江蘇、天津、浙江、湖北、四川、廣東(dong) 、山東(dong) 、重慶等地用戶理財觀念普遍較強，呈現既能消費也會(hui) 理財的特點。分性別來看，女性的平均“理財分”比男性高25分，意味著女性比男性更關(guan) 注理財。

　　互聯網渠道吸引力增強

　　理財客戶人群日益年輕化的同時，還伴隨著理財方式和手段的變化。

　　不久前，騰訊理財通和國家金融與(yu) 發展實驗室課題組聯合發布的《中國互聯網理財市場：行為(wei) 、風險與(yu) 對策——互聯網理財指數報告（2019）》就對居民理財的最新特征進行了細致刻畫。

　　研究人員通過問卷調查發現，有69.73%的人有過零錢通、餘(yu) 額寶等互聯網理財產(chan) 品的投資經曆，有30.27%的投資者沒有互聯網理財產(chan) 品投資經曆。因此，總體(ti) 來看，當下市場對互聯網理財產(chan) 品認可度較高，互聯網理財產(chan) 品市場仍有開拓空間。

　　騰訊理財通的這份報告還顯示，60%的投資者認為(wei) 投資互聯網理財產(chan) 品主要是為(wei) 了財富增值，52.2%的投資者認為(wei) 主要為(wei) 了財富保值，36.59%的投資者主要為(wei) 了流動性管理，29.27%的投資者認為(wei) 互聯網理財操作方便、簡單、快捷。在性別差異方麵，男性相對於(yu) 女性更看重財富的保值和增值；在資金規模上，投資規模分布較為(wei) 均勻，大部分金額均在3萬(wan) 元以下；在渠道偏好上，超過50%的人將“投資門檻符合投資需要”“產(chan) 品收益符合投資需要”“品牌值得信任”列為(wei) 選擇互聯網理財平台的主要理由。

　　隨著“80後”、“90後”成為(wei) 理財主體(ti) ，互聯網理財得到更多認同。在年輕人看來，互聯網理財極為(wei) 方便，隻需在手機上下載相關(guan) APP，就可以根據個(ge) 人的風險評級推薦不同的投資策略，投資顧問會(hui) 幫助選擇基金投資，還可以根據市場行情進行調整。“我隻要把錢放進去就行了，其他的就交給專(zhuan) 業(ye) 人士。我也可以隨時查看收益情況，進行操作。”一位年輕客戶說。

　　相比之下，年紀較大的人對傳(chuan) 統線下理財渠道更為(wei) 青睞。“銀行裏看得見、摸得著，有問題了可以找得到人，線上的理財總感覺不太放心！”在揚州一家酒店做客房服務工作的卞女士說，自己跟女兒(er) 學會(hui) 了使用手機APP理財，但目前，卞女士隻拿出了兩(liang) 三萬(wan) 元通過互聯網渠道進行理財，其餘(yu) “大頭兒(er) ”都還放在銀行。

　　9月4日，中國人民大學財政金融學院聯合螞蟻集團研究院發布的《互聯網理財與(yu) 消費升級研究報告》顯示，互聯網理財平台培養(yang) 了下沉人群的理財習(xi) 慣。其中，三線及以下城市和農(nong) 村的“小鎮青年”理財人數年增長14.13%，高於(yu) 城市青年3.34%的負增長。預計2022年，下沉人群的可投資金融資產(chan) 規模有望達到101.7萬(wan) 億(yi) 元，互聯網理財在下沉人群中的市場規模有望達到4.7萬(wan) 億(yi) 元。

　　“相較於(yu) 傳(chuan) 統理財業(ye) 務，互聯網線上理財降低了門檻，讓不同地區和背景的人都能平等享受到金融服務，真正做到了金融的普惠。”中國人民大學金融科技研究所執行所長宋科說。

　　理性風格正在形成

　　值得注意的是，伴隨著理財人群與(yu) 理財渠道發生了悄然變化，人們(men) 的理財思路也逐漸向長期、穩健、理性的風格靠攏。

　　在重慶一家航空公司工作的吳皓軒告訴筆者，自己理財知識不多，相比親(qin) 身參與(yu) 資本市場投資，自己更傾(qing) 向於(yu) 追求一個(ge) 可以預期的穩健收益。“說實話，網上的理財產(chan) 品很多，我也不知道買(mai) 哪個(ge) 。如果僅(jin) 僅(jin) 根據平台的推送和一些證券公司的推薦購買(mai) ，不太放心，經常關(guan) 注著收益，看到虧(kui) 了錢就會(hui) 趕快撤出。時間一長，我覺得還是把錢放在餘(yu) 額寶裏比較省心。”吳浩軒說。

　　從(cong) 相關(guan) 數據中也能看出居民理財的偏好。據螞蟻集團財富事業(ye) 群總經理王珺介紹，支付寶平台上近四成基民的持倉(cang) 在一年以上，但也有三成基民買(mai) 入後不到一個(ge) 月就會(hui) 清倉(cang) 。不同風格群體(ti) 之間的收益差距較大：持倉(cang) 不滿一個(ge) 月的人隻有一半能賺到錢，但持倉(cang) 滿一年的近九成人都能賺到錢。定投1隻基金獲得的平均收益率是不定投的4倍。

　　“很多人陷入追漲殺跌，一方麵是沒有相應的意識，但更大的問題還是在於(yu) 不知道買(mai) 什麽(me) 、怎麽(me) 買(mai) 、買(mai) 得對不對。今年，我們(men) 和行業(ye) 專(zhuan) 家一起打造支付寶理財智庫，為(wei) 消費者提供更加全流程的陪伴和全方位的溝通，並推出支付寶金選品牌。”王珺說，支付寶金選專(zhuan) 區已上線穩健類產(chan) 品，這次會(hui) 升級權益類基金，集合頂尖機構的績優(you) 產(chan) 品，讓人們(men) 能更省心地理財。

　　華夏基金總經理李一梅表示，以往居民理財選擇仍較為(wei) 單一，比如有的人隻愛把錢存銀行、有的人隻炒股，這些都有點“走極端”。“不過，如今越來越多人開始有了‘科學資產(chan) 配置’的概念，新的全民理財時代到了。”在李一梅看來，伴隨互聯網成長起來的年輕人，將會(hui) 比上一代更具有理財意識，也將更信任專(zhuan) 業(ye) 理財。