隨著代銷渠道逐步企穩，理財公司開始調轉方向回歸自營渠道建設。11月13日，北京商報記者注意到，招銀理財App已於(yu) 蘋果手機端悄然上線，不過目前暫無產(chan) 品呈現。而在招銀理財之前，寧銀理財也公開透露正在籌建自營直銷App，青銀理財、信銀理財及華夏理財3家理財公司則均已推出自營App。長期以來，理財公司主要依托於(yu) 母行及其他銀行的App或渠道進行產(chan) 品銷售，如今多家理財公司紛紛試水自營App是何原因？未來理財產(chan) 品的銷售渠道又將呈現怎樣的局麵？

　　理財公司紛紛試水自營App

　　又一家理財公司發力自營渠道建設。11月13日，北京商報記者注意到，招銀理財App已於(yu) 蘋果手機端悄然上線，功能簡介顯示，該直銷App具有賬戶服務、產(chan) 品查詢、理財交易、資產(chan) 查詢等功能。

　　北京商報記者下載體(ti) 驗後發現，目前招銀理財App僅(jin) 支持用戶下載並開戶，暫無產(chan) 品呈現。用戶進行實名認證、完善個(ge) 人相關(guan) 資料、銀行卡綁定、設置密碼、風險測評5個(ge) 環節後即可完成開戶。

　　據了解，在招銀理財之前，寧銀理財曾就籌建直銷App進行公開招標，不過目前相關(guan) App尚未上線。對於(yu) 籌建自營App的原因，寧銀理財相關(guan) 負責人在接受北京商報記者采訪時表示，隨著用戶群體(ti) 成熟、財富代際轉移，線上理財需求持續提升，直銷App是廣泛觸達、持續服務客戶的主要陣地。同時，直銷App也能夠與(yu) 客戶建立直接關(guan) 聯，充分了解客戶行為(wei) 與(yu) 需求，賦能產(chan) 品設計及銷售管理。另從(cong) 渠道建設來看，直銷App能夠突破地域限製，補全理財公司的業(ye) 務布局，是長期可持續發展的戰略拚圖和重要助力。

　　理財公司對自營渠道的建設早已展開，2020年11月，青銀理財正式開業(ye) 並推出青銀理財App，成為(wei) 全國首個(ge) 銀行理財公司直銷App。此後，信銀理財推出的自營App於(yu) 2021年5月上線。而在今年，理財公司加快試水自營App步伐，除招銀理財、寧銀理財外，華夏理財於(yu) 9月28日正式推出華夏理財App。華夏理財總裁苑誌宏彼時表示，華夏理財App的正式發布將補齊該公司全渠道銷售體(ti) 係的最後一環。華夏理財將在鞏固現有代銷業(ye) 務的基礎上，創新布局移動互聯，以移動終端應用為(wei) 陣地，打造一站式財富管理服務平台。

　　談及理財公司紛紛試水自營App的原因，零壹研究院院長於(yu) 百程認為(wei) ，理財公司發力自營App，首先需要了解財富管理業(ye) 務用戶，通過自營渠道與(yu) 用戶進行交互，便於(yu) 了解用戶行為(wei) 畫像和需求，以提升服務質量和創新產(chan) 品。其次自營渠道也是理財產(chan) 品重要的銷售渠道，自營如果做得好將成為(wei) 理財公司的重要競爭(zheng) 力。此外，城商行等受區域經營限製，用戶以本地為(wei) 主，城商行係理財公司可以通過自營App突破地域限製獲取全國用戶。

　　依托母行代銷仍是主渠道

　　雖然多家理財公司相繼發力自營渠道建設，但縱觀行業(ye) 整體(ti) ，目前建立自營App的仍是少數。銀行業(ye) 理財登記托管中心發布《中國銀行業(ye) 理財市場半年報告(2022年上)》(以下簡稱《報告》)顯示，2022年上半年，有存續產(chan) 品的25家理財公司均開拓了代銷渠道，1-6月累計代銷金額26.1萬(wan) 億(yi) 元，25家理財公司中有13家理財公司開展了直銷業(ye) 務，上半年累計直銷金額0.15萬(wan) 億(yi) 元。

　　《報告》中所涉及的理財公司直銷業(ye) 務包含了線上線下全渠道，而自營App僅(jin) 是線上渠道的組成部分。按照整體(ti) 直銷業(ye) 務金額計算，上半年，有存續產(chan) 品的25家理財公司產(chan) 品直銷金額僅(jin) 占代銷金額的0.57%。

　　長期以來，理財公司主要依托於(yu) 母行及其他銀行的App或渠道進行產(chan) 品代銷，不少理財公司在接受北京商報記者采訪時均表示，暫無籌建自營App的打算。某理財公司相關(guan) 人員透露，自建App前期投入太大，而客戶資源基本都在母行，建設自營App性價(jia) 比太低。

　　“從(cong) 實踐來看，自營App需要較高的人力與(yu) 資金投入，投入產(chan) 出比的情況有待觀察。”資深金融監管政策專(zhuan) 家周毅欽認為(wei) ，“目前，客戶本身可以通過母行App購買(mai) 理財產(chan) 品，再安裝自營App的意義(yi) 不大，這也是代銷渠道長期營銷後形成的護城河優(you) 勢，即客戶購買(mai) 習(xi) 慣已經固化。一方麵理財公司對於(yu) 購買(mai) 習(xi) 慣的轉化難度比較大；另一方麵理財公司的自營App功能單一，和銀行渠道、三方渠道豐(feng) 富的產(chan) 品超市相比對客戶的吸引力明顯不足。”

　　目前已推出自營App的理財公司以股份行及城商行為(wei) 主，對於(yu) 國有行旗下理財公司暫無動向的原因，周毅欽表示，國有大行的渠道比較強勢，產(chan) 品銷售相對更加容易，對理財公司來說，沒有充分的動力去做自營App的投入，渠道相對較弱的股份行和城商行則更有動力。

　　差異化路線如何走

　　當前理財公司產(chan) 品銷售仍然依托於(yu) 代銷，而要吸引用戶下載自營App並購買(mai) 產(chan) 品則需提供差異化的產(chan) 品和服務。於(yu) 百程認為(wei) ，雖然目前理財公司的主要銷售渠道是母行或其他三方渠道，但母行作為(wei) 代銷機構不隻銷售自家產(chan) 品，也有自身的業(ye) 務考量，所以理財公司要想發展不能完全依賴母行，需要通過自營App進行自主化、個(ge) 性化的服務。

　　目前青銀理財、信銀理財及華夏理財三家理財公司均已上線自營App。北京商報記者體(ti) 驗發現，目前三家理財公司自營App均以銷售自家理財產(chan) 品為(wei) 主。功能界麵相對簡潔，均涉及首頁、產(chan) 品、持有、我的四大界麵。

　　三家理財公司中信銀理財App展示內(nei) 容和產(chan) 品相對豐(feng) 富，自營App首頁涉及信息披露、淨值速遞、交易規則等功能。相較於(yu) 母行App的理財功能界麵，信銀理財自營App中呈現的產(chan) 品數量較多，分類更加細致，目前理財產(chan) 品分為(wei) 穩健精選、穩中求進、尊享理財三類進行展示。

　　不過，從(cong) 行業(ye) App的建設情況來看，目前三家已上線自營App的理財公司在特色化產(chan) 品及服務方麵仍有提升空間，北京商報記者注意到，部分銀行理財功能界麵已相對完善，且早已具備分類展示理財產(chan) 品及理財資訊功能。

　　對於(yu) 自營直銷App將如何區別於(yu) 母行App在理財方麵做出特色，寧銀理財相關(guan) 負責人表示，母行的App設計上要兼顧銀行的各類業(ye) 務，在理財模塊也貨架式供給了基金、理財、保險等各品類的財富管理產(chan) 品。而寧銀理財App將專(zhuan) 注於(yu) 寧銀理財品牌，深耕投資理財賽道，不斷做精做深。未來，寧銀理財將以自營直銷App為(wei) 抓手，力圖打造一個(ge) 業(ye) 務專(zhuan) 精的直銷主陣地。

　　談及未來理財銷售的趨勢，星智金融研究院研究員黃大智認為(wei) ，後續理財公司是否推出自營App主要與(yu) 銀行理財公司自身戰略定位和規劃有關(guan) ，有的銀行致力於(yu) 將理財公司劃分至單獨模塊去開展業(ye) 務，有的則致力於(yu) 放置在整個(ge) 銀行大戰略之下去考慮，雖然目前部分股份行、城商行相繼推出自營App，不過，國有行未必會(hui) 跟進這一趨勢。

　　北京商報記者 李海顏