2022年，個(ge) 人養(yang) 老金製度啟動實施，養(yang) 老金融產(chan) 品快速擴容。而在此之前，養(yang) 老理財產(chan) 品已在國內(nei) 一些城市試點發行。伴隨著我國人口老齡化加速，養(yang) 老金配置需求不斷增長，養(yang) 老保障體(ti) 係中第二、第三支柱加快建設，養(yang) 老金融服務的市場發展空間擴展，不少年輕人早早入局養(yang) 老市場，為(wei) 養(yang) 老做打算。

　　入局養(yang) 老金融市場

　　由中國老年學和老年醫學學會(hui) 老齡金融分會(hui) 、清華大學銀色經濟與(yu) 健康財富發展指數課題組、大家保險集團聯合發布的《中國城市養(yang) 老服務需求報告2022》指出，在養(yang) 老規劃方麵，近七成城市居民認為(wei) “年輕時就應該規劃養(yang) 老財富”，30-39歲人群已成為(wei) 考慮自己養(yang) 老問題的高峰年齡段，初為(wei) 父母、父母生病住院以及自己住院三種情況下，人們(men) 對養(yang) 老問題的認識和重視程度明顯提升。

　　對於(yu) 青年規劃養(yang) 老財富的需求，上投摩根基金聯合螞蟻理財智庫公布的《2022當代青年養(yang) 老規劃調查圖鑒》顯示，商業(ye) 養(yang) 老保險、終身壽險等分紅返還類產(chan) 品最受青年群體(ti) 青睞(65.3%)，其次為(wei) 儲(chu) 蓄存款 (54.6%)、銀行理財(37.9%)和公募基金(25.8%)。此外，90.3%的國內(nei) 受訪青年認同養(yang) 老要越早準備越好；16.6%的人已經付出行動，為(wei) 養(yang) 老配置相關(guan) 的資產(chan) ；32.3%受訪者認為(wei) 養(yang) 老也是理財投資的一種方式，可以幫助自己多積累養(yang) 老儲(chu) 備。

　　2018年8月，首批公募養(yang) 老目標基金獲批發行，我國養(yang) 老金融產(chan) 品體(ti) 係初具雛形。2021年5月，銀保監會(hui) 發布《關(guan) 於(yu) 開展專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險試點的通知》，鼓勵試點保險公司開發針對新產(chan) 業(ye) 、新業(ye) 態從(cong) 業(ye) 人員和各種靈活就業(ye) 人員的專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險產(chan) 品。2021年8月，銀保監會(hui) 發布《關(guan) 於(yu) 開展養(yang) 老理財產(chan) 品試點的通知》，養(yang) 老理財產(chan) 品進入青年人的視野。2022年9月，養(yang) 老理財產(chan) 品試點一周年。中國理財網數據顯示，截至2022年9月21日，9家理財子公司共發行48隻養(yang) 老理財產(chan) 品，募集資金超過900億(yi) 元。

　　近年來，年輕人進入養(yang) 老金融市場的方式大有不同，作為(wei) 獨生子女，不到30歲的姚洪因為(wei) 父母的養(yang) 老問題開始關(guan) 注養(yang) 老金融產(chan) 品。“我在幫父母關(guan) 注購買(mai) 一些養(yang) 老金融產(chan) 品，我自己是努力工作，活在當下比較重要，但目前首先會(hui) 遇到父母的養(yang) 老問題，當然我相信這個(ge) 過程也會(hui) 給我一些借鑒和啟發。”

　　畢業(ye) 三年的李子葉一直有攢錢投資的習(xi) 慣，從(cong) 掙工資開始，她每月會(hui) 為(wei) 日後退休攢下一些錢，“政府的養(yang) 老金可能隻是一小部分，養(yang) 老金缺口未來不知道會(hui) 如何，我又肯定不會(hui) 指望子女幫我養(yang) 老，將來主要還是要靠自己養(yang) 老。”去年8月，她的銀行客戶經理推薦給她一些理財產(chan) 品，她嚐試購買(mai) 了一款5年期的穩健理財，後來才得知這正是一款養(yang) 老理財產(chan) 品。李子葉認為(wei) ，雖然自己是被推薦購買(mai) 養(yang) 老金融產(chan) 品，但能一下拿出8萬(wan) 元購買(mai) ，得益於(yu) 她長期以來為(wei) 退休生活存錢的習(xi) 慣。

　　與(yu) 李子葉相反，90後的何源是主動購買(mai) 養(yang) 老金融產(chan) 品的。何源一直有閱讀一些投資公眾(zhong) 號的習(xi) 慣，他在關(guan) 注的微信公眾(zhong) 號中看到養(yang) 老金融產(chan) 品信息，感覺“投資標的不錯，適合中長期投資”。何源稱，他看中的是養(yang) 老金融產(chan) 品背後對醫療環保領域的投資，“感覺虧(kui) 損的可能性比較低。”

　　養(yang) 老第三支柱發展提速，養(yang) 老金融產(chan) 品頻出

　　2022年4月，國務院辦公廳印發了《關(guan) 於(yu) 推動個(ge) 人養(yang) 老金發展的意見》，正式提出個(ge) 人養(yang) 老金製度。個(ge) 人養(yang) 老金業(ye) 務已在北京、上海等36個(ge) 先行城市開辦，實行個(ge) 人賬戶、個(ge) 人繳費、持續積累、遞延納稅。去年11月25日，人力資源社會(hui) 保障部宣布個(ge) 人養(yang) 老金製度啟動實施，可通過個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶向資金賬戶繳費、購買(mai) 個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品，包括儲(chu) 蓄存款、理財產(chan) 品、商業(ye) 養(yang) 老保險和公募基金等。

　　根據國家稅務總局消息：個(ge) 人養(yang) 老金個(ge) 稅政策規定，對個(ge) 人養(yang) 老金實施遞延納稅優(you) 惠政策。在繳費環節，個(ge) 人向個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除。

　　隨著個(ge) 人養(yang) 老金製度啟動實施，各家商業(ye) 銀行已紛紛推出優(you) 惠措施，鼓勵用戶開立個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶。何源正在關(guan) 注各家銀行的動態，準備開設個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶，購買(mai) 養(yang) 老目標基金和養(yang) 老理財產(chan) 品。“從(cong) 個(ge) 人養(yang) 老金賬戶購買(mai) ，一方麵是稅收優(you) 惠，另一方麵是可以強製性為(wei) 以後攢一筆錢，避免當一個(ge) 月光族。現在購買(mai) 養(yang) 老金融產(chan) 品，等退休的時候，可以得到一筆相當可觀的收入。”

　　國家金融監管部門也多次明確要發揮金融優(you) 勢，大力發展第三支柱養(yang) 老保障，有效緩解我國養(yang) 老保險支出壓力。國務院參事、中國銀保監會(hui) 原副主席王兆星近日在第七屆新金融論壇上介紹，我國目前的養(yang) 老保障體(ti) 係基本上是由國家基本養(yang) 老保障、企業(ye) 職業(ye) 年金和個(ge) 人養(yang) 老保險三部分組成。其中，由政府主導的國家基本養(yang) 老保障占主導地位，屬於(yu) 第一支柱，現已覆蓋全國10.4億(yi) 人。作為(wei) 第二支柱的由企業(ye) 主導的企業(ye) 年金，其範圍和規模目前都還很小，覆蓋率也很低，而作為(wei) 第三支柱的個(ge) 人養(yang) 老保險，尚在起步階段。

　　現下我國將步入中度老齡化，但與(yu) 發達國家相比，我國養(yang) 老金融體(ti) 係在總量和結構上還存在差距。人社部發布的數據顯示，截至2021年年末，我國養(yang) 老金第一支柱占比65.76%，第二支柱占比34.23%，第三支柱占比0.01%。王兆星表示，除了進一步增強和完善國家為(wei) 主導的基本養(yang) 老保障之外，也應該加快企業(ye) 年金的發展，但更重要的是要加快發展我國居民的個(ge) 人養(yang) 老金賬戶，使第三支柱不再成為(wei) 我國社會(hui) 養(yang) 老保障的嚴(yan) 重短板。

　　養(yang) 老金融產(chan) 品開始“個(ge) 性化定製”

　　隨著個(ge) 人養(yang) 老金製度的出台，銀行、資管、保險機構紛紛跑步入場，養(yang) 老金融產(chan) 品快速擴容，多點開花。在中金公司發布的《個(ge) 人養(yang) 老金2030：第三支柱的五大猜想》中，預測截至2030年，個(ge) 人養(yang) 老金或將迎來1萬(wan) 億(yi) -3萬(wan) 億(yi) 元增量資金。去年11月，證監會(hui) 發布了個(ge) 人養(yang) 老金基金名錄和個(ge) 人養(yang) 老金基金銷售機構名錄，40家基金公司旗下共計129隻產(chan) 品被納入個(ge) 人養(yang) 老金投資範疇；37家銷售機構進入名錄當中，包括16家商業(ye) 銀行、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構。去年12月23日，人社部發布的數據顯示，個(ge) 人養(yang) 老金啟動實施滿月以來，已經有1000多萬(wan) 人開通個(ge) 人養(yang) 老金賬戶。

　　對於(yu) 年輕人而言，一次性線上購買(mai) ，不用耗費時間精力頻繁操作是他們(men) 選擇購買(mai) 養(yang) 老金融產(chan) 品的主要原因。對於(yu) 他們(men) 來說，理財、基金等概念並不陌生，線上購買(mai) 產(chan) 品的操作方式更是駕輕就熟。何源稱，在手機端方便快捷的操作是他喜歡購買(mai) 養(yang) 老金融產(chan) 品的原因。“每月的工資打到我的銀行卡裏，我的儲(chu) 蓄基本都在微信和銀行，沒有太多的購買(mai) 門檻，直接在App中購買(mai) 非常方便。”

　　對於(yu) 各式各樣的養(yang) 老金融產(chan) 品，李子葉不期待有多高的收益，“更希望穩健一點。”她曾對比過自己購買(mai) 的養(yang) 老理財的風險等級和業(ye) 績比較基準，她覺得“比較穩健、數據都不錯”。

　　姚洪“工作比較忙，平時比較懶”，幾個(ge) 月才會(hui) 關(guan) 注一下自己購買(mai) 的養(yang) 老金融產(chan) 品，“不要太麻煩，不要讓我每天盯盤、頻繁操作，幾年一放，不用管就最好。”他認為(wei) ，在回報率、簡單不耗費精力和流動性靈活性上總要有所取舍，作為(wei) 一個(ge) 忙於(yu) 奮鬥的青年人，他目前最需要的就是簡單不費力的養(yang) 老投資產(chan) 品，“越簡單越清楚越好，安全穩健，回報率不是特別低就可以。”

　　去年12月23日，銀保監會(hui) 人身保險監管部負責人王宏鶴在中國社會(hui) 科學院社會(hui) 保障論壇暨《中國養(yang) 老金發展報告2022》發布會(hui) 上指出，推動養(yang) 老金融創新要增強普惠性，提供適當流動性，同時堅持長期性。

　　光大理財相關(guan) 負責人在接受中青報·中青網記者采訪時表示，養(yang) 老理財試點是金融監管部門深化金融供給側(ce) 結構性改革、推動共同富裕的重要舉(ju) 措之一。養(yang) 老理財的“養(yang) 老屬性”，將著重突出“長期、穩健、普惠”三個(ge) 特性。以光大理財“頤享陽光”養(yang) 老理財產(chan) 品為(wei) 例，在投資策略上，采用穩健的資產(chan) 配置策略，風險評級為(wei) 較低風險(二星級)，發揮銀行理財多資產(chan) 、多策略優(you) 勢進行投資組合，幫助投資者穿越周期、熨平波動。在製度設計上，在監管部門的指導下建立平滑基金、風險準備金等機製，提高客戶的持有體(ti) 驗。

　　2022年，銀保監會(hui) 製定了《關(guan) 於(yu) 規範和促進商業(ye) 養(yang) 老金融發展的通知》，對商業(ye) 養(yang) 老金融的基本業(ye) 務規則作了原則性規定，包括產(chan) 品更具養(yang) 老屬性，要確保針對養(yang) 老產(chan) 品和服務，以及相應的經營管理也要體(ti) 現長期性。投資要有安全運作，側(ce) 重長期保值，要充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，把合適的產(chan) 品推薦給合適的人。

　　不少養(yang) 老金融產(chan) 品開始“個(ge) 性化定製”，滿足青年人的“一站式”養(yang) 老投資需求。去年11月，首批養(yang) 老目標基金開售。以工銀瑞信基金公告旗下的養(yang) 老目標基金為(wei) 例，基金名稱直接以退休日期命名，根據生命周期理論，隨著退休時間臨(lin) 近風險偏好逐漸下調，權益類資產(chan) 比例會(hui) 逐漸下降，固收類資產(chan) 比例逐漸上升，投資者隻要計算好退休時間，年輕人可直接根據自己的年齡買(mai) 入對應基金，基本實現養(yang) 老“一步到位”。

　　青年需要更多養(yang) 老金融知識科普

　　麵對頻頻出台的政策和陸續上新的養(yang) 老金融產(chan) 品，李子葉打算先觀望一陣再決(jue) 定是否開啟個(ge) 人養(yang) 老金賬戶。李子葉表示，她沒有太多的金融知識，看到產(chan) 品介紹不太懂，缺少對養(yang) 老體(ti) 係和養(yang) 老投資係統性的了解，“現在也不知道a代碼b代碼的區別，Y基金也不懂，很多專(zhuan) 業(ye) 術語都搞不明白。”對於(yu) 李子葉來說，她希望權威機構和金融機構能有更多關(guan) 於(yu) 養(yang) 老金融知識的科普。

　　中信證券聯合中國人民大學發布《2022中國中青年養(yang) 老成熟度調查報告》顯示，受訪者的主觀養(yang) 老成熟度平均得分5.41，測評養(yang) 老成熟度平均得分6.40(取值在0-10之間，數值越大表明成熟度越好)。中青年一代對於(yu) 養(yang) 老問題認知較成熟，但對如何建立科學的養(yang) 老規劃和開啟合理的養(yang) 老投資較迷茫。65.56%的受訪者認為(wei) “有必要規劃，但還沒有開始準備或不知如何準備”。雖然養(yang) 老已成為(wei) 年輕一代的共識，但對於(yu) 如何行動仍有困惑。

　　《個(ge) 人養(yang) 老金2030：第三支柱的五大猜想》報告中指出，銀行優(you) 勢在於(yu) 廣泛的用戶觸達，多家銀行客戶數量上億(yi) ，2021年年末持有銀行理財產(chan) 品的個(ge) 人投資者約8067萬(wan) 人。一些銀行以及理財基金公司正在通過抖音號、視頻號、公眾(zhong) 號等自有媒體(ti) 平台持續進行養(yang) 老金融產(chan) 品的推廣，包括圖文、短視頻、脫口秀、微綜藝等多形式加強投資者教育。光大理財相關(guan) 負責人介紹，他們(men) 正在聯合代銷渠道共同做好青年投資者的服務，通過手機銀行等線上渠道豐(feng) 富投資者獲取信息的途徑和形式，逐步開展線下的投資者教育活動，持續引導青年投資者關(guan) 注養(yang) 老。

　　中國人民大學統計學院院長王曉軍(jun) 教授曾在受訪中表示，我國養(yang) 老金體(ti) 係的三大支柱中，個(ge) 人養(yang) 老金製度的落地是完善健全養(yang) 老金體(ti) 係建設的重要一步。隨著社會(hui) 步入長壽時代，盡早開啟養(yang) 老規劃、做好長期養(yang) 老儲(chu) 備，為(wei) 自己的老年生活再添一份保障，將成為(wei) 越來越多中青年朋友的理性選擇。

　　中青報·中青網見習(xi) 記者 趙安琪 來源：中國青年報