日前，國家金融監督管理總局公布掛牌以來的“1號令”——《汽車金融公司管理辦法》經修訂後發布，將於(yu) 8月11日起施行。

　　作為(wei) 支持服務汽車產(chan) 業(ye) 鏈條的專(zhuan) 業(ye) 金融機構，汽車金融公司從(cong) 無到有、不斷成長，為(wei) 促進我國汽車消費、助力暢通汽車產(chan) 業(ye) 鏈、支持穩定宏觀經濟大盤發揮了積極作用。

　　業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，本次修訂後發布新《辦法》有利於(yu) 進一步加強汽車金融公司監管，引導其依法合規經營和持續穩健運行，促使其堅守專(zhuan) 營專(zhuan) 業(ye) 汽車消費信貸功能定位，不斷提升服務實體(ti) 經濟質效，實現高質量發展。

　　順應市場變化

　　汽車金融公司，是指經國家金融監督管理總局批準設立的、專(zhuan) 門提供汽車金融服務的非銀行金融機構。業(ye) 內(nei) 首家專(zhuan) 業(ye) 機構為(wei) 上汽通用汽車金融有限責任公司，成立於(yu) 2004年。中國銀行業(ye) 協會(hui) 發布的《中國汽車金融公司行業(ye) 發展報告(2022)》(以下簡稱《報告》)顯示，截至2022年末，全國共有25家汽車金融公司，資產(chan) 規模已達9891.95億(yi) 元，總體(ti) 保持穩定。零售貸款餘(yu) 額為(wei) 7852.58億(yi) 元，同比略降3.51%；庫存批發貸款餘(yu) 額為(wei) 1126.9億(yi) 元，同比上升8.73%；融資租賃餘(yu) 額61.5億(yi) 元，增幅達29.45%。

　　伴隨著汽車金融公司行業(ye) 的發展，管理辦法先後經曆了三版修訂。第一版是2003年原銀監會(hui) 發布《汽車金融公司管理辦法》，同年還發布了相應的實施細則。第二版是2008年原銀監會(hui) 發布經過重要修改的《汽車金融公司管理辦法》。第三版則是本次修訂後發布的。

　　“原《辦法》發布實施後的15年間，國內(nei) 汽車產(chan) 業(ye) 和汽車消費市場均已發生深刻變化。”中國銀行研究院研究員葉懷斌表示。截至目前，我國汽車產(chan) 銷量已連續14年居世界首位，燃油汽車生產(chan) 製造與(yu) 傳(chuan) 統汽車強國差距不斷縮小，新能源汽車產(chan) 業(ye) 優(you) 勢顯著，產(chan) 業(ye) “走出去”已成為(wei) 發展趨勢。

　　而且，經曆連續高增長後，我國城市汽車普及率增速已明顯放緩，汽車消費市場逐步成熟，消費者更加重視汽車保養(yang) 、售後等全周期金融服務。

　　“從(cong) 行業(ye) 增長趨勢來看，汽車行業(ye) 的價(jia) 值鏈正在被重塑，汽車產(chan) 業(ye) 鏈的各個(ge) 環節都需要有力的金融支持。”上汽通用汽車金融有關(guan) 負責人告訴記者。一方麵，汽車銷售不再隻是一次性的產(chan) 品銷售，而已逐漸轉變為(wei) 持續性的汽車生態圈服務，汽車售後和衍生消費將成為(wei) 主要的利潤增長點和汽車市場可持續發展的重要推動力。零售客戶對於(yu) 融資的需求，也已從(cong) 單一的購車融資向售後、衍生等汽車全生命周期融資需求擴展。另一方麵，隨著電動化、網聯化、智能化深入，以及共享服務興(xing) 起，新的生產(chan) 方式和服務方式將引入更多參與(yu) 方加入汽車產(chan) 業(ye) 鏈之中，成為(wei) 汽車產(chan) 業(ye) 供給側(ce) 改革的重要成員，如共享汽車運營方、售後配件生產(chan) 和服務方、智能終端設備提供方、保險機構、售後維修機構等，都將帶來新的融資需求。

　　“經過這些年的發展，汽車金融公司在汽車金融市場中的地位日趨穩固，汽車金融也已成為(wei) 金融市場的重要組成部分。”葉懷斌告訴記者，據管理谘詢公司羅蘭(lan) 貝格估算，2022年，國內(nei) 汽車金融市場中汽車金融公司所占份額約為(wei) 41%，與(yu) 商業(ye) 銀行汽車金融業(ye) 務份額42%基本持平，此外還有融資租賃公司約占17%。

　　數據還顯示，2022年中國新車市場金融滲透率已達58%，較5年前提升20個(ge) 百分點；二手車市場的金融滲透率為(wei) 38%，較5年前提升13個(ge) 百分點。“麵對行業(ye) 發生的深刻變化，此次新規實施有利於(yu) 推動汽車金融行業(ye) 高質量發展，有利於(yu) 支持和擴大汽車消費，提升中國汽車產(chan) 業(ye) 的國際競爭(zheng) 力。”葉懷斌說。

　　加強規範監管

　　從(cong) 內(nei) 容上看，新《辦法》主要是在以風險為(wei) 本加強監管、適應汽車行業(ye) 高質量發展的市場需求、加強公司治理和內(nei) 部控製以及貫徹落實對外開放政策等四個(ge) 方麵作出了修訂。“修訂重點在於(yu) 加強了風險防控和公司治理。”葉懷斌認為(wei) 。

　　為(wei) 引導汽車金融公司聚焦主業(ye) ，新規取消了股權投資業(ye) 務。對出資人提出更高要求，強化股東(dong) 對汽車金融公司的支持力度，適當擴大股東(dong) 存款範圍，同時取消定期存款期限的規定。增加了風險管理要求，增設流動性風險監管指標，完善重大突發事件報告、現場檢查、延伸調查和三方會(hui) 談等規定。

　　出資人門檻也在本次修訂中大幅提高。比如，規定汽車金融公司的出資人為(wei) 中國境內(nei) 外依法設立的非銀行企業(ye) 法人，其中主要出資人須為(wei) 汽車整車製造企業(ye) 或非銀行金融機構。“汽車整車銷售企業(ye) 已不在主要出資人之列。”陝西安德信商用車服務有限公司創始合夥(huo) 人胡武斌告訴記者。

　　此外，對非金融機構和非銀行金融機構作為(wei) 汽車金融公司出資人應當具備哪些條件也作出了詳細要求。比如，要求非金融機構作為(wei) 控股股東(dong) 的話，需最近1個(ge) 會(hui) 計年度末淨資產(chan) 不低於(yu) 總資產(chan) 的40%，最近3個(ge) 會(hui) 計年度連續盈利。

　　同時，汽車金融公司出資人中至少應當有1名具備5年以上豐(feng) 富的汽車消費信貸業(ye) 務管理和風險控製經驗，或為(wei) 汽車金融公司引進合格的專(zhuan) 業(ye) 管理團隊，其中至少包括1名有豐(feng) 富汽車金融從(cong) 業(ye) 經驗的高級管理人員和1名風險管理專(zhuan) 業(ye) 人員。

　　“對出資人實力和營業(ye) 領域要求明顯嚴(yan) 於(yu) 修訂前，體(ti) 現了風險審慎的監管態度，有利於(yu) 汽車金融公司自身穩健發展，也有利於(yu) 其真正發揮支持汽車實業(ye) 的作用。”胡武斌認為(wei) 。

　　新《辦法》還新增了公司治理與(yu) 內(nei) 部控製要求，重點規定了股權管理、“三會(hui) 一層”、關(guan) 聯交易、信息披露、消費者權益保護、內(nei) 外部審計和信息係統等方麵的監管要求，加強具有汽車金融公司特色的公司治理建設。

　　“本次修訂的亮點之一就是突出風險為(wei) 本，將防範金融風險放在首位，引領汽車金融公司科學化、專(zhuan) 業(ye) 化、規範化發展。”上汽通用汽車金融有關(guan) 負責人向記者表示，“審慎經營和風險為(wei) 本是汽車金融公司能夠實現可持續高質量發展的基石，這兩(liang) 個(ge) 章節的監管要求為(wei) 行業(ye) 穩健發展提供了重要支撐和堅實保障，公司將全力支持和堅決(jue) 落實。”

　　未來空間廣闊

　　“以前貸款買(mai) 車，隻能用來買(mai) 車；今後，如果還想給愛車後續加裝配置，比如車衣貼膜、導航設備、行車記錄儀(yi) 等，也將能從(cong) 汽車金融公司貸款置辦。這樣我們(men) 把車和周邊一些設備全辦下來的資金門檻又能降低了。”最近正在看車的北京市民小李，聽到4S店銷售人員的最新介紹後高興(xing) 地說。

　　本次修訂最受業(ye) 內(nei) 關(guan) 注的亮點，還在於(yu) 對汽車金融公司打開了經營範圍、展業(ye) 地域、融資渠道等的新空間，將更好地拉動汽車市場消費，支持汽車產(chan) 業(ye) “走出去”，並將提高汽車金融公司流動性管理水平，推動行業(ye) 高質量發展。

　　前述《報告》顯示，汽車金融公司從(cong) 零售端和供應鏈端兩(liang) 端發力，已為(wei) 激發消費新動能、支持中小微經銷商發揮了有效作用。截至去年末，全國25家汽車金融公司零售貸款車輛655.44萬(wan) 輛，其中新車貸款車輛為(wei) 600.91萬(wan) 輛，占去年我國汽車銷量的22.37%；經銷商批發貸款車輛363.48萬(wan) 輛，占去年我國汽車產(chan) 量的13.45%。其中，新能源汽車貸款115.88萬(wan) 輛，累計發放貸款金額986.03億(yi) 元，同比大增90.68%。

　　為(wei) 了適應汽車行業(ye) 高質量發展需求，此次修訂進一步將汽車附加品融資列入業(ye) 務範圍，允許客戶在辦理汽車貸款後單獨申請附加品融資。允許向汽車售後服務商提供庫存采購、維修設備購買(mai) 等貸款。允許售後回租模式的融資租賃業(ye) 務，同時規定回租業(ye) 務必須基於(yu) 車輛真實貿易背景。

　　“中國汽車產(chan) 業(ye) 已進入新的曆史發展階段，圍繞新階段的市場格局變化和增長動能轉換，調整汽車金融公司業(ye) 務範圍很有必要。包括加強對汽車售後市場的金融支持、增加售後服務商的金融服務類型等，從(cong) 多維度加大了對當前和未來汽車市場發展的金融支持。”上汽通用汽車金融有關(guan) 負責人認為(wei) ，這是深化金融供給側(ce) 結構性改革的具體(ti) 舉(ju) 措，有利於(yu) 推動金融更好服務實體(ti) 經濟。

　　融易學產(chan) 業(ye) 租賃人才研究中心智庫專(zhuan) 家曾曉偉(wei) 分析認為(wei) ，此次擴大業(ye) 務範圍對於(yu) 促進汽車消費將產(chan) 生積極作用，“比如，附加品融資業(ye) 務有望支持消費者未來對於(yu) 更新新能源汽車電池的融資需求。長遠來看，還有可能在新能源車周邊催生‘電池銀行’的新業(ye) 態，為(wei) 便利新能源車消費者和行業(ye) 發展帶來新的想象空間，助力綠色發展”。

　　此外，汽車金融公司還將獲準設立境外子公司，為(wei) 民族品牌汽車開拓海外市場提供金融服務，支持我國汽車產(chan) 業(ye) “走出去”。為(wei) 落實對外開放政策要求，非金融機構出資人關(guan) 於(yu) 資產(chan) 規模的限製條件也被取消。“這有利於(yu) 擴大金融對外開放，支持‘一帶一路’建設，為(wei) 打造中國汽車產(chan) 業(ye) 國內(nei) 國際雙循環格局奠定良好基礎。”上汽通用汽車金融有關(guan) 負責人表示。

　　從(cong) 汽車金融公司如何更好發揮支持實體(ti) 經濟的作用來說，可靠的、低成本的錢從(cong) 哪裏來，是最根本的要素之一。當前，汽車金融公司的融資渠道已從(cong) 單一的銀行借款和資本金注入向更加多元化的方向延伸。2020年至2022年，共有6家汽車金融公司完成增資，其中1家在2022年完成增資。2022年共有17家汽車金融公司發行了44單資產(chan) 支持證券，總發行規模達2166.80億(yi) 元；2家汽車金融公司發行了3單金融債(zhai) 券，總發行規模為(wei) 70億(yi) 元。此外，多家汽車金融公司積極嚐試應用綠色融資工具，2022年共有4家汽車金融公司發行了7單綠色資產(chan) 支持證券，總發行規模達222.40億(yi) 元；1家汽車金融公司發行了綠色金融債(zhai) 券，發行規模10億(yi) 元。

　　未來，汽車金融公司融資渠道還將進一步拓寬，有利於(yu) 提高其流動性水平和運營效率，降低負債(zhai) 成本，從(cong) 而降低企業(ye) 和個(ge) 人客戶融資成本，支持實體(ti) 經濟發展。

　　數據顯示，目前汽車金融公司行業(ye) 各項監管和管理指標均保持良好。截至2022年末，行業(ye) 平均流動性比率達227.84%；行業(ye) 平均資本充足率為(wei) 23.31%，比上年末增加1.52個(ge) 百分點；行業(ye) 平均不良貸款率為(wei) 0.71%，雖受新冠疫情影響較2021年上升0.13個(ge) 百分點，但仍處於(yu) 比較穩健的水平。

　　賀浪莎 楊 然

　　(經濟日報)