銀行不良貸款穩中有降，資產(chan) 管理公司發揮功能優(you) 勢——

　　不良資產(chan) 處置穩步推進

　　本報記者 陸 敏

　　不良資產(chan) 處置在防範化解金融風險、服務經濟轉型調整中發揮著重要作用。在近日舉(ju) 行的中宣部新聞發布會(hui) 上，中國銀保監會(hui) 副主席肖遠企介紹了化解不良資產(chan) 和相關(guan) 風險方麵采取的主要措施。據介紹，隨著不良資產(chan) 處置大步推進，過去10年累計消化不良資產(chan) 16萬(wan) 億(yi) 元，一大批突出的風險隱患得到消除。

　　監管部門在不良資產(chan) 處置方麵有哪些新的政策舉(ju) 措？業(ye) 內(nei) 有哪些好的經驗做法？當前，穩妥推進不良資產(chan) 處置相關(guan) 工作還需從(cong) 哪些方麵發力？

　　持續加大處置力度

　　今年以來，各地新冠肺炎疫情多點散發、宏觀經濟麵臨(lin) 三重壓力，眾(zhong) 多企業(ye) 尤其是小微企業(ye) 、個(ge) 體(ti) 工商戶生產(chan) 經營麵臨(lin) 困難，銀行不良貸款反彈壓力也持續存在，金融風險防控仍麵臨(lin) 嚴(yan) 峻形勢。今年年初，銀保監會(hui) 有關(guan) 部門負責人在披露2021年銀行業(ye) 處置不良資產(chan) 的情況時提到，銀行業(ye) 不良貸款呈現出穩中有降態勢，2021年我國銀行業(ye) 累計處置不良資產(chan) 3.13萬(wan) 億(yi) 元，同比增加0.11萬(wan) 億(yi) 元，再創曆史新高。

　　加快不良資產(chan) 處置是防範化解風險的主要措施之一，也是銀行業(ye) 信用風險防控工作的重要內(nei) 容。上述負責人同時表示，銀保監會(hui) 將督促銀行采用預期信用損失法，嚴(yan) 格貸款質量分類，做實資產(chan) 質量，持續加大不良資產(chan) 處置力度。

　　近年來，監管部門積極主動推動不良資產(chan) 以及相關(guan) 風險化解工作。在大型銀行和股份製銀行方麵，早在2021年初，銀保監會(hui) 就發布關(guan) 於(yu) 開展不良貸款轉讓試點工作的通知，允許試點銀行開展個(ge) 人不良貸款批量轉讓和單戶對公不良貸款轉讓。參與(yu) 試點的銀行包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份製銀行。

　　中國銀行研究院高級研究員李佩珈認為(wei) ，根據以前的規定，個(ge) 人貸款不良資產(chan) 不得進行批量轉讓，對公貸款不良資產(chan) 也隻能以3戶及以上的數目進行組包轉讓。監管辦法拓寬了不良資產(chan) 轉讓類別，也放寬了不良資產(chan) 批量轉讓門檻要求。同時，這兩(liang) 類不良資產(chan) 轉讓也不再局限於(yu) 資產(chan) 管理公司，金融資產(chan) 投資公司也可以參與(yu) ，地方資產(chan) 管理公司還可跨區域參與(yu) 個(ge) 人不良貸款批量轉讓。

　　隨著新規推出，相關(guan) 試點銀行紛紛打包相關(guan) 資產(chan) ，不良資產(chan) 處置速度加快。與(yu) 此同時，監管部門推出不良資產(chan) 處置的政策“組合拳”。肖遠企具體(ti) 介紹了關(guan) 於(yu) 中小銀行不良資產(chan) 處置和風險化解的相關(guan) 舉(ju) 措，包括：堅持改革化險一體(ti) 推進，統籌推進中小銀行的改革和化險，重在公司治理和機製建設，重在培育中小銀行發展和防控風險的內(nei) 生動力，落實各方責任，對於(yu) 個(ge) 別重點機構，采取“一行一策”，製定深化改革和風險化解的方案；不斷加大不良資產(chan) 處置力度。此外，要求各方做實中小銀行不良資產(chan) 分類，加大撥備計提和不良貸款的處置力度，豐(feng) 富處置渠道，同時也為(wei) 中小銀行處置不良貸款提供一些政策支持。另外還包括推動多渠道補充資本、完善公司治理、強化科技賦能、優(you) 化機構布局等，多措並舉(ju) 提高中小銀行防範化解風險能力。

　　發揮資管公司作用

　　作為(wei) 不良資產(chan) 處置市場的主體(ti) ，資產(chan) 管理公司(AMC)得到進一步重視。目前，我國有全國性AMC共5家，分別為(wei) 中國華融資產(chan) 管理股份有限公司、中國長城資產(chan) 管理股份有限公司、中國東(dong) 方資產(chan) 管理股份有限公司、中國信達資產(chan) 管理股份有限公司以及中國銀河資產(chan) 管理有限責任公司。今年年初，人民銀行、銀保監會(hui) 就在中國東(dong) 方資產(chan) 管理股份有限公司召開專(zhuan) 題座談會(hui) ，聽取有關(guan) 部門關(guan) 於(yu) 促進中小金融機構不良資產(chan) 處置和兼並重組工作情況匯報，研究金融資產(chan) 管理公司聚焦不良資產(chan) 處置主業(ye) 、發揮獨特功能優(you) 勢、助力化解金融風險相關(guan) 政策措施。

　　在監管引領下，全國性AMC紛紛行動。中國華融今年以來出台“穩經濟、活存量、化風險”15條舉(ju) 措，主動把握業(ye) 務機會(hui) ，在破產(chan) 重整、國企主輔剝離、大型實體(ti) 企業(ye) 紓困、法拍資產(chan) 、違約債(zhai) 券收購、上市公司紓困等領域積極發揮作用；中國長城做好企業(ye) 紓困重組，發起設立主題基金。重點圍繞實體(ti) 經濟結構調整與(yu) 產(chan) 業(ye) 升級、央企國企低效資產(chan) 剝離與(yu) 主業(ye) 重組、政府平台債(zhai) 務風險化解與(yu) 整合轉型，拓展以問題企業(ye) 救助紓困為(wei) 主的實質性重組業(ye) 務等，今年已落地多個(ge) 服務實體(ti) 經濟及戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 項目；中國信達聚焦主責主業(ye) ，堅守銀行不良資產(chan) 主陣地的同時，積極拓展非銀行金融機構不良資產(chan) 收購處置，另外通過重組顧問、收購不良資產(chan) 、補充資本等方式積極參與(yu) 部分中小金融機構的改革化險，助力維護區域金融穩定等。

　　當前，房地產(chan) 行業(ye) 整體(ti) 承壓。中銀證券近日發布的研報顯示，不良資產(chan) 投資機構參與(yu) 當前房企紓困的力度和範圍均有所加大，其豐(feng) 富的經驗為(wei) 房企債(zhai) 務壓力的化解起到了積極推動作用，並能幫助出險房企對接優(you) 質的意向收購方。隨著紓困政策不斷推出，接下來AMC可能有更多參與(yu) 的機會(hui) ，為(wei) 整個(ge) 房地產(chan) 行業(ye) 紓困贏得時間和空間，推動行業(ye) 逐步出清，實現健康穩定發展。

　　地方AMC在處置不良資產(chan) 方麵也有積極作為(wei) 。為(wei) 加快不良資產(chan) 收購處置，地方AMC開啟了新一輪增資，不斷加快拓寬融資渠道。據不完全統計，近兩(liang) 年來，河北資管、浙商資管、蘇州資管等眾(zhong) 多地方AMC均公開宣布增資。其中，浙商資產(chan) 增資20億(yi) 元，華潤金控宣布入主重慶渝康。另外，雲(yun) 南省唯一一家地方AMC——雲(yun) 投資管通過混改實現增資，且增資規模不低於(yu) 30億(yi) 元。

　　值得關(guan) 注的是，近日，粵財控股宣布以貨幣資金形式向粵財資產(chan) 增資22億(yi) 元。公開信息顯示，作為(wei) 全國首批、廣東(dong) 首家獲得金融企業(ye) 不良資產(chan) 批量轉讓處置資質的地方AMC，截至今年5月末，粵財資產(chan) 累計管理資產(chan) 規模超2637億(yi) 元，存量管理資產(chan) 規模超1371億(yi) 元。而粵財控股已先後5次向粵財資產(chan) 增資，使得粵財資產(chan) 注冊(ce) 資本金由成立之初的1億(yi) 元增至目前的72億(yi) 元。通過多次增資，進一步增強了粵財資產(chan) 的資本實力，目前全國59家獲批的地方AMC中，粵財資產(chan) 注冊(ce) 資本金規模已躍升至第7位。

　　推動疏通政策堵點

　　除了監管部門此前出台的《關(guan) 於(yu) 不良貸款轉讓試點工作的通知》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》，多地也相繼結合本地實際出台政策，甚至明確具體(ti) 任務表，支持金融機構加快不良資產(chan) 處置。如北京銀保監局印發通知，要求各法人機構科學合理分配處置權限，適當縮短審批流程，提高不良資產(chan) 處置質效。

　　北京銀保監局有關(guan) 部門負責人表示，疫情發生以來，銀保監會(hui) 出台了多項紓困政策，通過延期還本付息、無還本續貸等多種方式支持受疫情影響的企業(ye) 渡過難關(guan) 。北京銀保監局繼續督導銀行機構在做好受疫情影響企業(ye) 和個(ge) 人的紓困工作的同時，嚴(yan) 把資產(chan) 質量關(guan) ，運用多種方式加大不良資產(chan) 處置力度，推進資產(chan) 質量持續穩定向好。

　　據介紹，總體(ti) 來看，北京銀保監局轄內(nei) 銀行業(ye) 資產(chan) 質量整體(ti) 保持平穩態勢，截至今年4月末，不良貸款率0.70%，環比僅(jin) 上升0.01個(ge) 百分點，處於(yu) 全國最低水平。同時，轄內(nei) 法人銀行業(ye) 金融機構撥備覆蓋率353.70%，持續處於(yu) 較高水平。

　　為(wei) 了實現更有效紓困企業(ye) 的目標，要讓不良資產(chan) 處置的相關(guan) 舉(ju) 措更高效地發揮作用。銀保監會(hui) 統計信息與(yu) 風險監測部負責人劉忠瑞認為(wei) ，金融風險處置已進入常態化階段，必須未雨綢繆，做好化解風險的各類資源儲(chu) 備；要堅持係統思維和底線思維，在防範化解風險和維護金融穩定方麵做一些製度性安排。

　　劉忠瑞表示，銀保監會(hui) 將持續督促銀行嚴(yan) 格落實金融資產(chan) 風險審慎分類，充足計提撥備，會(hui) 同有關(guan) 部門持續優(you) 化不良資產(chan) 處置安排，拓寬處置渠道，擴大單戶公司類不良貸款轉讓和批量個(ge) 人不良貸款轉讓試點範圍，製定中小銀行處置不良資產(chan) 政策措施，指導銀行運用高撥備優(you) 勢，加大不良資產(chan) 核銷處置力度。同時，銀保監會(hui) 將積極配合人民銀行，抓緊研究完善相關(guan) 法規和機製安排，盡快推動設立金融穩定保障基金，為(wei) 重大風險處置積蓄好後備資金。

　　業(ye) 內(nei) 人士建議，進一步放寬限製，鼓勵AMC參與(yu) 不良資產(chan) 處置的相關(guan) 業(ye) 務。此前AMC在房企化解債(zhai) 務風險過程中，更多地是充當推動債(zhai) 務展期、注資角色，主要還是以收購債(zhai) 務為(wei) 主。通過政策推動，如今參與(yu) 範圍有所拓展，力度有所加大，但其相關(guan) 業(ye) 務還有較大拓展空間。

　　對此，監管部門也在穩妥推進。今年上半年，東(dong) 方資產(chan) 和長城資產(chan) 地產(chan) 紓困金融債(zhai) 相繼獲監管批準。東(dong) 方資產(chan) 100億(yi) 元金融債(zhai) 券3月份成功發行，東(dong) 方資產(chan) 成為(wei) 首家發行地產(chan) 紓困金融債(zhai) 的AMC。同月，長城資產(chan) 成功發行100億(yi) 元金融債(zhai) 券。2家AMC表示，發行金融債(zhai) 券主要用於(yu) 重點房地產(chan) 企業(ye) 優(you) 質項目的風險化解及處置、房地產(chan) 行業(ye) 不良資產(chan) 紓困、房地產(chan) 金融風險化解等相關(guan) 不良資產(chan) 主營業(ye) 務。

　　對AMC來說，為(wei) 企業(ye) 紓困既是挑戰，也是機遇。中國華融總裁助理高敢表示，隨著房地產(chan) 行業(ye) 進入周期調整新階段，與(yu) 房企債(zhai) 務化解等相關(guan) 的不良資產(chan) 業(ye) 務機會(hui) 激增，將給公司帶來較多的不良資產(chan) 收購來源和業(ye) 務機遇。多家AMC近期紛紛推出為(wei) 房企紓困的舉(ju) 措，相關(guan) 業(ye) 務負責人也表示，將堅守主責主業(ye) ，不斷豐(feng) 富不良資產(chan) 處置手段，抓住機遇積極參與(yu) 風險化解，為(wei) 穩住經濟大盤助力。