在AI投資火熱的當下，多家公募機構積極參與(yu) ，從(cong) 資金交易、量化投研等核心業(ye) 務，到基金經理路演、宣傳(chuan) 材料製作等多個(ge) 口徑，多方位體(ti) 驗AI應用帶來的效益賦能。

　　與(yu) 此同時，多家公募機構更是將AI研發與(yu) 應用納入公司發展規劃，預計未來在投資決(jue) 策、風險管理、研報分析、智能客服等多個(ge) 領域，AI將繼續“大展拳腳”。

　　AI交易員上線

　　近期，興(xing) 證全球基金宣布，公司攜手Qtrade聯合打造的AI資金交易機器人“興(xing) 寶”正式在Qtrade平台上線，興(xing) 證全球基金也是首家將AI技術應用於(yu) 資金交易領域的基金公司。

　　整體(ti) 來看，AI交易員主要在三個(ge) 方麵進行賦能：一是溝通智能化，打通基於(yu) 機構內(nei) 部數據、用戶畫像和機器人等綜合決(jue) 策，精準解析用戶詢價(jia) 條件與(yu) 要求；二是交易結構化，經過詢價(jia) 議價(jia) 采集需求，實時反饋詢價(jia) 狀態，獲取最終匹配交易反饋給交易員，和對手方確認後即可完成交易；三是風控服務化，聯動公司內(nei) 部風控係統對詢價(jia) 要素進行判斷，通過語義(yi) 模型識別和參與(yu) 交互判斷，統籌考慮交易策略和風險控製。

　　興(xing) 證全球基金表示，隨著資金交易業(ye) 務的不斷發展，交易員詢價(jia) 、審查工作量日益劇增，AI交易員可以替代大量重複勞動，提高詢價(jia) 效率，減少人工核對的時間和風險。同時，公司在推進智能機器人與(yu) 外匯交易中心對接iDeal聊天工具，通過詢價(jia) 對話與(yu) 應答，提升銀行間債(zhai) 券交易的詢價(jia) 效率，目前正處於(yu) 場景訓練階段。

　　此外，興(xing) 業(ye) 基金於(yu) 今年2月上線“興(xing) 小二”AI債(zhai) 券交易機器人，通過自然語言處理(NLP)AI模型，解析本方交易員詢價(jia) 需求，以聊天的方式提示交易員是否超限、是否可詢價(jia) 交易等，快速促進交易達成。

　　在法詢金融相關(guan) 人士看來，交易員的最後堡壘——以場外交易為(wei) 主的債(zhai) 券市場也在麵臨(lin) 來自AI的挑戰，但是AI交易員成為(wei) 主流仍需要時間，場外交易還需要監管認可。債(zhai) 券市場作為(wei) 場外交易和大宗交易的代表，短期內(nei) 被AI取代並不容易。

　　多領域乘AI東(dong) 風

　　除了資金交易，公募機構也同步在投研、宣傳(chuan) 等多個(ge) 領域積極探索AI應用。其中，作為(wei) 切入AI的有利窗口，多家公募機構的量化團隊進行了各種探索和嚐試。

　　匯添富基金的量化團隊介紹，AI在多因子模型中主要起到兩(liang) 方麵作用：一是因子合成，機器學習(xi) 可以對基於(yu) 傳(chuan) 統金融理論的基本麵、估值、質量等因子下的多重指標數據進行匯總；二是因子挖掘，機器學習(xi) 可以通過非線性的方法，從(cong) 原始交易數據直接挖掘出市場因子。

　　將AI算法直接移植到金融市場並不一定奏效，華夏基金數量投資部基金經理孫蒙提示，主要的挑戰在於(yu) ：首先，數據的信噪比很低，通過複雜的模型有可能擬合的是錯誤信號，而且金融市場的有效樣本數量有限，可能會(hui) 導致過擬合的問題出現；其次，金融市場整體(ti) 處於(yu) 不確定狀態，所以機器學習(xi) 的算法需要不斷去適應市場的不確定性。

　　在挖掘AI的潛能方麵，公募機構並沒有局限於(yu) 投研等核心業(ye) 務，路演、視頻等宣傳(chuan) 同樣可以發揮AI在高頻交互、創意落地等方麵的應用優(you) 勢。近期，財通基金推出公司總經理助理、權益投資總監金梓才的“數字人分身”，借助ASR語音識別分析、NLP自然語意處理、TTS+TTSA語音動作合成、音色克隆等AI前沿技術，通過數據“投喂”和自主學習(xi) 等“訓練”，“數字人分身”可以逐漸完成與(yu) 客戶交互溝通的路演工作。

　　南方基金則借助南方中證國新央企科技引領ETF的發售時機，推出AI宣傳(chuan) 片。借助AI生成宣傳(chuan) 片腳本、畫麵及配音，原本需要大量時間繪製的壯麗(li) 山河和科技城市景象可以迅速落地，還可以根據旁白文案生成多種配音以供選擇。

　　AI將“大展拳腳”

　　目前，中國證券報記者從(cong) 多方了解到，多家公募機構已經將AI的研發與(yu) 應用納入公司發展規劃。

　　匯添富基金介紹，投研方麵，公司利用AI對話助手，通過自然語言問答形式，實現內(nei) 部研究成果及組合數據的查詢和分析，提升投研效率；通過AI優(you) 化數據回測分析模型，挖掘客戶交易數據價(jia) 值。此外，公司還在C端APP推出智能助手聊天服務，在渠道端為(wei) 銀行等機構提供基金營銷AI智能陪練，提升服務黏性。

　　未來，匯添富基金表示，公司將重點探索AI在投資決(jue) 策、風險管理方麵的應用，同時加強在自然語言處理等技術方麵的研究，提升AI聊天機器人的服務水平，實現更人性化的交流。此外，公司也在探索搭建內(nei) 部AI門戶，將國內(nei) 外大模型統一接入，進行比對研究，分析模型特點，探索模型的細分場景。

　　除了AI債(zhai) 券交易機器人，興(xing) 業(ye) 基金介紹，2021年起公司與(yu) 興(xing) 業(ye) 數金共同研發智能投研平台，利用基於(yu) 深度學習(xi) 的自然語言處理和視覺語義(yi) 分析、知識圖譜等AI技術，對基金投研報告進行非結構化數據抽取和分析。

　　今年，興(xing) 業(ye) 基金技術團隊基於(yu) 開源語言大模型研發興(xing) 業(ye) 基金GPT機器人“興(xing) 基智”，現階段可以實現整理提綱、文案寫(xie) 作、信息抽取、角色扮演、生活助手等場景。後續將結合業(ye) 務需要，進一步探索營銷文案助手、錄音摘要生成、研報數據分析、金融輿情分析等方麵的應用。