“未來綠色金融的工作重點是完善促進綠色金融發展的體(ti) 製機製、標準和激勵措施，引導金融機構加強對氣候和環境風險的識別、分析和管理，繼續深化國際合作。”中國人民銀行副行長陳雨露近日在2020年中國金融學會(hui) 綠色金融專(zhuan) 業(ye) 委員會(hui) (以下簡稱“綠金委”)年會(hui) 暨中國綠色金融論壇上表示。

　　隨著近年來我國綠色金融基礎性製度體(ti) 係日臻完善，綠色產(chan) 業(ye) 發展水平持續提升，綠色金融市場發展成就斐然。自今年以來，突發疫情凸顯了綠色發展的重要性與(yu) 必要性，綠色金融迎來更為(wei) 廣闊的發展空間。

　　受訪專(zhuan) 家普遍認為(wei) ，我國綠色金融已到了由“淺”入“深”的發展階段，而要達到預期的綠色發展效果，需要從(cong) 提高綠色投放的精準度發力。這不僅(jin) 要求銀行業(ye) 金融機構要進一步提高綠色金融綜合服務能力，同時從(cong) 外部環境而言，要下大力氣完善製度標準建設及激勵機製等問題。

　　綠色金融任務更趨艱巨

　　“根據我行今年的內(nei) 部資金轉移定價(jia) 方案，綠色貸款給予10個(ge) 基點戰略性減點支持，綠色債(zhai) 券較其他債(zhai) 券業(ye) 務優(you) 惠10個(ge) 基點，綠色貸款業(ye) 務優(you) 先使用‘綠色通道’指標。”某國有大行內(nei) 部人士在接受《金融時報》記者采訪時透露。

　　加大資源傾(qing) 斜力度、優(you) 先滿足綠色信貸投放需求，這是我國銀行業(ye) 近年來著力加大綠色金融布局的一個(ge) 縮影。特別是今年以來，疫情的發生凸顯了生態自然和諧的重要性，我國金融監管部門出台了相關(guan) 政策支持綠色發展，在新形勢下，銀行業(ye) 通過強化綠色信貸政策引導，將綠色信貸作為(wei) 調整信貸結構的重要著力點，綠色信貸業(ye) 務保持平穩發展。央行提供的數據顯示，截至6月末，主要金融機構綠色信貸餘(yu) 額達11.01萬(wan) 億(yi) 元，同比增長16.3%，不良貸款率遠低於(yu) 行業(ye) 平均水平。

　　從(cong) 銀行個(ge) 體(ti) 情況來看，截至今年6月末，工行、農(nong) 行、建行綠色信貸餘(yu) 額均過萬(wan) 億(yi) 元，分別達到1.41萬(wan) 億(yi) 元、1.30萬(wan) 億(yi) 元、1.29萬(wan) 億(yi) 元；從(cong) 增速來看，郵儲(chu) 銀行、建行綠色信貸增速達兩(liang) 位數，同比增幅分別為(wei) 16.08%、10.08%。

　　不僅(jin) 是規模平穩增長，銀行業(ye) 還在積極培育綠色金融新優(you) 勢。如建行加快綠色債(zhai) 券發行，上半年發行綠色債(zhai) 券47億(yi) 元，承辦綠色信貸資產(chan) 支持證券44.12億(yi) 元；農(nong) 行發力綠色投行業(ye) 務，上半年通過綠色銀團貸款、綠色並購貸款、綠色債(zhai) 券、綠色資產(chan) 支持票據等方式為(wei) 企業(ye) 提供融資超640億(yi) 元，資金投向環境治理、清潔能源、交通運輸等領域。

　　“從(cong) 絕對數量來講，過去幾年中國綠色金融的發展非常迅猛，對綠色產(chan) 業(ye) 發展產(chan) 生了非常積極的效果。” 國家金融與(yu) 發展實驗室副主任曾剛對此向《金融時報》記者評價(jia) 稱。

　　不過，值得關(guan) 注的是，業(ye) 內(nei) 普遍認為(wei) ，在快速增長的綠色發展需求下，未來的綠色金融任務更加艱巨。

　　根據人民大學綠色金融團隊的核算，2019年新增綠色金融資金需求為(wei) 2.048萬(wan) 億(yi) 元，但2019年新增綠色資金供給為(wei) 1.43萬(wan) 億(yi) 元，2019年新增綠色金融資金缺口0.618萬(wan) 億(yi) 元。隨著綠色經濟複蘇的需求以及按照相關(guan) 生態環境治理和綠色經濟發展目標需求，2020年綠色金融資金需求量將增加到2.26萬(wan) 億(yi) 元。

　　“得益於(yu) 中國整個(ge) 經濟體(ti) 量，我國綠色金融的規模近幾年迅速擴大，綠色信貸及綠色債(zhai) 券規模均進入國際前列。但就國內(nei) 經濟發展而言，整個(ge) 經濟體(ti) 係的綠色化程度還是不夠的。”曾剛說。

　　銀行業(ye) 需提升綠色綜合服務能力

　　作為(wei) 推進綠色金融發展的市場主體(ti) ，銀行業(ye) 金融機構未來在支持經濟綠色複蘇中大有可為(wei) 。業(ye) 內(nei) 專(zhuan) 家分析認為(wei) ，在龐大的綠色金融需求機遇下，銀行業(ye) 需要從(cong) 專(zhuan) 業(ye) 能力、信貸模式創新以及體(ti) 製機製方麵做進一步優(you) 化提升，保障綠色投放的精準度。

　　事實上，相對於(yu) 傳(chuan) 統市場項目，很多綠色項目具有一次性投資巨大、還款期長、利潤較低的特點，但同時也有市場風險低、收益穩定的優(you) 點。這決(jue) 定了傳(chuan) 統的融資工具無法很好地發揮綠色項目未來收益穩定的融資優(you) 勢，無法避開抵押擔保和債(zhai) 務增加較大等融資劣勢。

　　“綠色金融的特點決(jue) 定了其與(yu) 傳(chuan) 統信貸有很大區別，會(hui) 涉及多種金融工具的綜合使用，這要求銀行要在綠色金融領域增強綜合化的服務能力。” 曾剛認為(wei) 。

　　“在對綠色產(chan) 業(ye) 、綠色項目、綠色企業(ye) 進行遴選、評估過程中，銀行業(ye) 等金融機構如何通過實用可操作的指標、方法和工具更好地評估和防控其ESG風險，準確把握產(chan) 業(ye) 的結構調整方向，也是一項具有挑戰性的工作，這要求金融機構在對綠色項目的認識和界定方麵能夠有更為(wei) 專(zhuan) 業(ye) 的判定。”東(dong) 方金誠綠色金融部負責人方怡向對《金融時報》記者表示。

　　“下一步需要相關(guan) 機構提升內(nei) 部能力建設，可以通過窗口指導、業(ye) 務培訓或第三方支持等方式，提升銀行業(ye) 金融機構在綠色信貸統計、綠色金融產(chan) 品開發、綠色可持續投資等方麵的能力和水平，增強銀行業(ye) 環境和社會(hui) 風險識別與(yu) 防控能力，培養(yang) 更多綠色金融領域專(zhuan) 業(ye) 人才。” 方怡向說。

　　在此基礎上，加快綠色金融產(chan) 品和服務創新是一個(ge) 重要方麵。“加大創新產(chan) 品的開發力度，加快探索節能環保項目特許經營權、排汙權和碳排放權等環境權益及其收益權成為(wei) 合格抵（質）押物的模式和路徑，擴大綠色信貸融資支持綠色項目的範圍，推出綠色理財產(chan) 品，擴展綠色資金來源。” 方怡向建議。

　　除此之外，有專(zhuan) 家提出，銀行業(ye) 要進一步加大與(yu) 其他同業(ye) 機構的合作創新力度。 “可加強與(yu) 保險、基金等領域的合作，探索創新合作模式。對一些項目周期長且盈利能力弱的綠色項目，可以通過綠色信貸加綠色保險的模式，效果會(hui) 更好。” 招聯金融首席研究員董希淼建議。

　　下大力氣完善激勵製度

　　“從(cong) 外部環境來講，下一步要花大力氣去完善激勵製度。金融畢竟是要考慮商業(ye) 可持續性的，而綠色金融特有的社會(hui) 效益並不直接轉化為(wei) 經濟收益，在經濟上未必能達到可持續。”曾剛強調。

　　針對綠色金融的開展，我國目前已經發布了一係列激勵措施，包括央行的綠色再貸款、綠色MPA考核以及一些地方政府對綠色項目擔保、貼息等措施。但專(zhuan) 家普遍認為(wei) ，總體(ti) 來看，已有激勵機製的力度和激勵機製的落地實施還有待加強，特別是結合綠色金融項目投資巨大、還款期長的特點，仍要研究製定更多創新性的激勵約束政策。

　　“政策上要考慮給予金融機構更低的融資成本、更長的融資期限，同時，對於(yu) 可能存在的風險要安排風險分散機製，甚至要進行一定的補貼。”曾剛表示。

　　“可通過降低綠色資產(chan) 風險權重、綠色資產(chan) 權益的優(you) 先受償(chang) 等，提高銀行業(ye) 對綠色產(chan) 業(ye) 支持的積極性。”方怡向說。

　　除此之外，暢通製度、標準上的“中梗阻”，也是下一步推進綠色金融發展的必要條件。

　　專(zhuan) 家認為(wei) ，建立可以真實反映綠色發展需求的綠色金融標準體(ti) 係，是綠色金融成為(wei) 綠色發展內(nei) 生驅動力的核心抓手，而目前我國仍然麵臨(lin) 標準統一的問題。

　　“隻有標準統一，才能確保資金能夠真正地用到綠色金融領域當中，能產(chan) 生真正的綠色效果。此前相關(guan) 部門已做出了一些綠色產(chan) 業(ye) 指導目錄，但在具體(ti) 的信貸項目執行上還存在不同的標準。就國內(nei) 來講，綠色信貸的標準和綠色債(zhai) 券的標準還未統一，市場之間還存在著分割。另外，與(yu) 國際標準相比較，中國的綠色標準還存在差異，尤其是綠色債(zhai) 券，還麵臨(lin) 國內(nei) 與(yu) 國際標準統一問題。”曾剛認為(wei) 。

　　“目前環境、社會(hui) 風險評估方法學和評級標準不完善、不統一，不具有權威指導作用，影響了金融機構的投融資決(jue) 策。” 方怡向表示，為(wei) 促進金融機構形成綠色價(jia) 值投資理念，廣大研究機構需積極溝通，充分融合各自方法學和評級標準，以形成共同的投融資標尺。

　　另外，從(cong) 綠色金融相關(guan) 製度建設方麵來看，也有進一步完善的空間。

　　“從(cong) 立法、規章，再到金融機構的監管規則等，相互之間需要進一步完善協調，完善頂層設計。同時，在監管方麵，未來或可以參考普惠金融的監管模式，對綠色金融製定具體(ti) 的考核辦法，形成較成熟的監管評價(jia) 。通過製度的完善，形成一個(ge) 良好的外部製度環境。”曾剛建議。