自去年9月銀保監會(hui) 選擇“四地四機構”正式啟動養(yang) 老理財產(chan) 品試點以來，總體(ti) 運行平穩，市場反應積極。為(wei) 進一步推動完善試點，銀保監會(hui) 近日發布《關(guan) 於(yu) 擴大養(yang) 老理財產(chan) 品試點範圍的通知》（以下簡稱《通知》）。

　　《通知》規定，自2022年3月1日起，養(yang) 老理財產(chan) 品試點範圍由“四地四機構”擴展為(wei) “十地十機構”。試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。試點機構擴大至工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司、交銀理財有限責任公司、中銀理財有限責任公司、農(nong) 銀理財有限責任公司、中郵理財有限責任公司、光大理財有限責任公司、招銀理財有限責任公司、興(xing) 銀理財有限責任公司和信銀理財有限責任公司十家理財公司。

　　銀行理財子公司參與(yu) 養(yang) 老理財具有先天的優(you) 勢。招聯金融首席研究員董希淼接受經濟日報記者采訪時表示，首先，銀行有遍布全國的分支機構和成熟的理財顧問隊伍，能夠極大拓寬養(yang) 老理財產(chan) 品的覆蓋麵。其次，銀行理財子公司往往具備宏觀經濟研判與(yu) 大類資產(chan) 配置能力，在債(zhai) 券和非標投資上積累了長期經驗，具備較強的風控能力，以及甄選與(yu) 整合各方機構資源的能力。

　　目前，我國養(yang) 老服務供給與(yu) 需求矛盾較為(wei) 突出。第七次全國人口普查結果顯示，我國60歲及以上人口為(wei) 26402萬(wan) 人，占18.70%，其中65歲及以上人口數量為(wei) 19064萬(wan) 人，占13.5%，正在步入深度老齡化社會(hui) 。但我國社會(hui) 保障體(ti) 係不夠完善，大量養(yang) 老服務需求得不到有效滿足。

　　近年來，金融業(ye) 服務好第一支柱基本養(yang) 老金、第二支柱企業(ye) 年金和職業(ye) 年金的同時，積極參與(yu) 養(yang) 老金第三支柱建設並提供金融產(chan) 品服務。中國郵政儲(chu) 蓄銀行研究員婁飛鵬認為(wei) ，在《通知》的引導下，銀行理財子公司將細分行業(ye) 推出相應的養(yang) 老理財產(chan) 品。與(yu) 此同時，對銀行理財子公司而言，養(yang) 老市場的巨大需求，也將為(wei) 其帶來長期穩定的資金和客戶。

　　在業(ye) 內(nei) 專(zhuan) 家看來，試點發行養(yang) 老理財產(chan) 品，不僅(jin) 能夠健全我國養(yang) 老第三支柱，還能完善養(yang) 老保障體(ti) 係。從(cong) “四地四機構”擴大到“十地十機構”，有助於(yu) 從(cong) 整體(ti) 上逐步緩解日益增長的養(yang) 老壓力，其發揮的示範和帶動作用有以下兩(liang) 方麵：一是增加養(yang) 老理財產(chan) 品供給主體(ti) 。包括貝萊德建信在內(nei) ，包括6家大型銀行、4家股份製銀行理財工資在內(nei) ，形成“10+1”試點公司格局，產(chan) 品試點額度達2700億(yi) 元以上，大大提高了養(yang) 老理財產(chan) 品供給數量和能力。二是擴大試點地區範圍。試點地區擴大到10個(ge) 城市，而且10家試點理財公司可自主選擇一個(ge) 或多個(ge) 試點地區銷售養(yang) 老理財產(chan) 品，突破了此前對理財公司劃定一至兩(liang) 個(ge) 試點城市的限製，有助於(yu) 滿足更多老百姓對養(yang) 老理財產(chan) 品的需求。

　　董希淼建議，進一步豐(feng) 富養(yang) 老金融產(chan) 品供給，與(yu) 養(yang) 老理財產(chan) 品形成補充。在此基礎上，商業(ye) 銀行應著眼於(yu) 養(yang) 老市場長遠發展，構建更為(wei) 完善的養(yang) 老金融體(ti) 係，抓住資管、存款、托管等直接業(ye) 務機會(hui) ，挖掘賬戶、發卡、結算等間接業(ye) 務潛能。財政及金融管理部門應在財政稅收、產(chan) 品準入等方麵采取更多的支持政策，可將養(yang) 老理財、養(yang) 老保險、養(yang) 老基金等納入稅收遞延賬戶並降低整體(ti) 稅率；如果推出養(yang) 老儲(chu) 蓄，建議在利息稅征收上實行不同的政策，以此鼓勵更多的人通過選擇養(yang) 老金融產(chan) 品來更好地滿足養(yang) 老需求。

　　另外，金融監管部門應及時總結養(yang) 老理財產(chan) 品試點經驗，適時推廣到更多的地區和理財公司，充分發揮養(yang) 老理財產(chan) 品在滿足公眾(zhong) 養(yang) 老需求方麵的積極作用。董希淼建議，加強頂層設計，從(cong) 國家層麵對養(yang) 老金融發展製定長期規劃，完善相關(guan) 製度安排，明確專(zhuan) 屬理財、保險、基金、信托等養(yang) 老金融產(chan) 品定位，鼓勵各類金融機構推出適老性金融產(chan) 品，有效支撐第三支柱養(yang) 老保障作用的發揮，成為(wei) 社會(hui) 保障體(ti) 係的有益補充。（王寶會(hui) ）