個(ge) 人養(yang) 老金是我國多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係的重要組成部分。自2022年11月25日至今年7月25日，個(ge) 人養(yang) 老金製度正式啟動實施已滿8個(ge) 月，產(chan) 品總量已達674款。自從(cong) 其在36個(ge) 先行城市與(yu) 地區落地實施以來，個(ge) 人養(yang) 老金製度平穩有序運行，為(wei) 全麵實施積累了有益經驗。

　　在參加人數和產(chan) 品推出方麵取得明顯成效的同時，個(ge) 人養(yang) 老金存在的問題也值得關(guan) 注。比如，在銀行加大力度營銷的情況下，出現了個(ge) 人為(wei) 獲得優(you) 惠，開戶後注銷再換銀行開戶的情況。與(yu) 此同時，個(ge) 人開戶意願較高，但繳存金額不高，即存在“開戶熱、繳費冷”的問題。對此，需客觀理性分析。

　　首先，個(ge) 人養(yang) 老金覆蓋區域、人口和產(chan) 品數量有限。目前從(cong) 受眾(zhong) 群體(ti) 來看，個(ge) 人養(yang) 老金製度覆蓋的地域和人口並不全麵。在這一製度落地實施的過程中，豐(feng) 富可投資產(chan) 品需要一個(ge) 過程。經過多方努力，目前個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品總量有所增加，但仍然以儲(chu) 蓄類產(chan) 品為(wei) 主，個(ge) 人投資者可選擇範圍相對有限。

　　其次，個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品銷售渠道還不夠暢通。個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品可以采用金融機構自主銷售的方式，也可以通過銀行渠道代銷。就金融機構自主建立銷售渠道而言，其在覆蓋範圍、客戶認可度等方麵需要提高。而在銀行渠道代銷的過程中，保險、基金、理財機構與(yu) 銀行建立合作需要完成相關(guan) 準入流程等，機構合作需要不斷磨合，在開始階段會(hui) 影響其快速擴大規模。

　　再次，市場環境對個(ge) 人投資者情緒有一定影響。如今，居民的消費和投資相對更加謹慎，而銀行存款規模快速增加。去年理財產(chan) 品曾出現兩(liang) 次大規模的破淨潮，對債(zhai) 券市場等造成較大影響的同時，也對個(ge) 人投資者情緒造成一定衝(chong) 擊。投資者情緒與(yu) 金融市場表現之間形成的負反饋，也是導致個(ge) 人養(yang) 老金投資積極性不夠高的一個(ge) 因素。

　　有鑒於(yu) 此，為(wei) 更好推進個(ge) 人養(yang) 老金發展，要多措並舉(ju) ，更有力地完善相關(guan) 措施。

　　應增加金融產(chan) 品創新。目前來看，要在增加儲(chu) 蓄類產(chan) 品推出的同時，重點增加理財、保險類產(chan) 品，不斷豐(feng) 富個(ge) 人養(yang) 老金可投資產(chan) 品種類數量。還要擴大實施覆蓋麵。結合先行城市和地區實施情況，在適當的時候及時擴大落地實施範圍，讓個(ge) 人養(yang) 老金製度惠及更多人口。也要暢通個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品銷售渠道。在引導金融機構做好自身銷售渠道建立的同時，更要引導支持銀行與(yu) 保險、基金、理財等機構在產(chan) 品銷售上密切合作，建立線上線下立體(ti) 銷售渠道。更要做好宣傳(chuan) 引導。除了加大宣傳(chuan) 力度，引導更多的群體(ti) 參與(yu) 個(ge) 人養(yang) 老金外，還要讓更多公眾(zhong) 對個(ge) 人養(yang) 老金有正確認識，在投資中追求長期投資收益。

　　還要充分發揮政府、用人單位和個(ge) 人的積極性，在養(yang) 老資產(chan) 積累上形成合力，不斷擴大養(yang) 老資產(chan) 積累規模。這是我國人口老齡化的現實需要，也是國際上養(yang) 老保險發展的主流趨勢。個(ge) 人養(yang) 老金資產(chan) 積累具有累進效應，前期發展和資產(chan) 規模積累速度相對較慢，後期發展速度相對較快，這一點也已經被國外發展經曆所證實。

　　綜上所述，對個(ge) 人養(yang) 老金發展需要有科學理性的認識，對其發展應有足夠的耐心。特別是在發展的起步階段，需要不斷優(you) 化發展環境，引導增強各方推動個(ge) 人養(yang) 老金發展的積極性，讓個(ge) 人養(yang) 老金在實施積極應對人口老齡化國家戰略、更好滿足居民追求美好生活的過程中發揮更加有效的作用。

　　婁飛鵬

　　婁飛鵬