中新社北京9月25日電 中國銀行間市場交易商協會(hui) (下稱“交易商協會(hui) ”)25日發布消息稱，大眾(zhong) 汽車近日在銀行間市場發行首單15億(yi) 元(人民幣，下同)熊貓債(zhai) ，成為(wei) 又一家進入中國債(zhai) 券市場發債(zhai) 融資的跨國企業(ye) 。大眾(zhong) 汽車的成功發行，標誌著交易商協會(hui) 開展定價(jia) 配售機製優(you) 化試點的落地見效，凸顯了中國債(zhai) 券市場對跨國企業(ye) 的吸引力，有助於(yu) 形成債(zhai) 券市場高水平開放的示範效應。

　　大眾(zhong) 汽車是交易商協會(hui) 優(you) 化熊貓債(zhai) 定價(jia) 配售機製的首個(ge) 試點發行人。優(you) 化版定價(jia) 配售機製，鼓勵發行人開展非交易路演、為(wei) 發行金額確定和債(zhai) 券配售提供靈活選擇、提升投資申購訂單透明度。

　　在上述新機製下，大眾(zhong) 汽車聯合主承銷商中國建設銀行、匯豐(feng) 銀行(中國)充分開展非交易路演和市場詢價(jia) ，並根據事先披露的配售原則，選擇在邊際區域開展靈活配售。此次債(zhai) 券通過集中簿記建檔係統發行，獲得三十多家投資機構踴躍認購，全場認購倍數達到3.3倍，公募基金、外資資管機構、中外資銀行等多元投資者獲配，市場化發行實現了投資人、發行人和主承銷商的共贏。

　　自2013年以來，交易商協會(hui) 在中國央行指導下積極推動熊貓債(zhai) 發展，支持梅賽德斯-奔馳、威立雅環境、法國液化空氣、托克集團、寶馬集團、大眾(zhong) 汽車等跨國企業(ye) 累計發行熊貓債(zhai) 1276億(yi) 元，熊貓債(zhai) 市場為(wei) 跨國企業(ye) 人民幣融資提供了重要渠道。

　　同時，跨國企業(ye) 進入熊貓債(zhai) 市場也擴大了中國債(zhai) 券市場發行人類型，為(wei) 投資者提供了豐(feng) 富優(you) 質的資產(chan) 選擇，並帶動更多境外投資者參與(yu) 中國債(zhai) 市，提升了債(zhai) 市開放水平。(完)