原標題：中小銀行存款利率集體(ti) “補降”

　　4月以來，廣東(dong) 、湖北、陝西、河南等多個(ge) 省份的中小銀行紛紛發布公告，下調人民幣存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、大額存單等，不同期限調整幅度不同。

　　接受《經濟參考報》采訪的專(zhuan) 家表示，去年以來，在市場利率總體(ti) 有所下行的背景下，國有大型銀行和部分股份製銀行紛紛下調存款利率，此次調整可視為(wei) 中小銀行的“跟進”，是其為(wei) 壓低負債(zhai) 成本所作的市場化定價(jia) 行為(wei) 。專(zhuan) 家提示，未來存款利率仍存在下行空間，廣大居民可根據個(ge) 人需求，衡量收益與(yu) 風險的關(guan) 係，進行多元化資產(chan) 配置。

　　降調幅度不一

　　廣東(dong) 南粵銀行在官網發布公告稱，自4月4日起，個(ge) 人存款利率中，活期存款利率從(cong) 0.385%下調至0.3%，整存整取利率下調2個(ge) 基點至15個(ge) 基點不等。河南新蔡農(nong) 商銀行稱，自4月8日起，一年期、兩(liang) 年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率由2.25%、2.70%、3.30%分別下調恢複至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變。

　　此外，湖北、陝西、內(nei) 蒙古等各地多家銀行也公告下調存款利率，降調幅度不一。湖北武穴農(nong) 村商業(ye) 銀行、湖北黃梅農(nong) 村商業(ye) 銀行、內(nei) 蒙古昆都侖(lun) 蒙銀村鎮銀行等多家中小銀行，下調幅度大多在2個(ge) 基點至20個(ge) 基點。

　　業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，此輪中小銀行下調存款利率實際是去年9月國有大型銀行和部分股份製銀行下調存款利率的延續，也是去年建立的存款利率市場化調整機製發揮重要作用的體(ti) 現。

　　2022年4月，人民銀行指導利率自律機製建立了存款利率市場化調整機製，自律機製成員銀行參考以10年期國債(zhai) 收益率為(wei) 代表的債(zhai) 券市場利率和以一年期LPR為(wei) 代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。在市場利率總體(ti) 有所下行的背景下，銀行下調存款利率正是這一機製的“題中之義(yi) ”。

　　招聯首席研究員董希淼提示，對居民個(ge) 人而言，如果資產(chan) 配置中中長期存款較多，那麽(me) 收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與(yu) 收益的關(guan) 係，合理配置個(ge) 人資產(chan) 。

　　約束不理性競爭(zheng)

　　業(ye) 內(nei) 人士普遍認為(wei) ，此次存款利率調整，有助於(yu) 降低中小銀行負債(zhai) 成本，也是其滿足利率定價(jia) 自律機製評估要求的舉(ju) 措之一。

　　“去年大行、股份行下調存款利率，導致部分存款轉向中小銀行，豐(feng) 富中小銀行存款來源的同時也提高了中小銀行存款成本。中小銀行此次下調存款利率主要集中在中長期存款，這部分存款利率較高，壓降存款利率有助於(yu) 降低負債(zhai) 成本。”中國郵儲(chu) 銀行研究員婁飛鵬分析稱。

　　國家金融與(yu) 發展實驗室特聘研究員任濤表示，中小銀行錯過去年的存款利率下行調整期，且先前部分銀行還利用春節假期等特殊時點及特殊存款產(chan) 品、營銷手段進行“開門紅衝(chong) 刺”，導致其存款利率水平與(yu) 市場呈現出較大偏離度，“本次調整能夠給予一定程度的糾偏”。

　　實際上，今年4月，利率定價(jia) 自律機製發布《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》（下稱《辦法》），在相關(guan) 指標中新增了存款利率市場化定價(jia) 情況。“近年來監管部門對商業(ye) 銀行的市場化定價(jia) 行為(wei) 尤為(wei) 重視，最新發布的《辦法》亦將‘存款利率市場化定價(jia) 情況’作為(wei) 扣分項納入評估體(ti) 係，對存款利率合意調整幅度提出更加精細化的要求，促使一些先前存款利率調整不到位的中小銀行紛紛調降利率，以滿足評估要求。”任濤說。

　　董希淼認為(wei) ，此次存款利率調整，能約束銀行對存款的不理性競爭(zheng) 行為(wei) ，克服負債(zhai) 業(ye) 務“規模情結”和“速度衝(chong) 動”，增強發展的穩健性和可持續性，更好地防範金融風險。

　　中長期定存利率下調有空間

　　未來存款利率下行空間還有多大？

　　婁飛鵬說，存款利率進一步下降的概率較大，在此過程中相比活期存款，中長期定期存款利率下調空間更大。

　　“中長期存款利率下降，有助於(yu) 減少短期存款與(yu) 中長期存款之間的‘價(jia) 差’，也有利於(yu) 減少套利行為(wei) ，使銀行存款期限結構更加合理。”董希淼說。

　　任濤表示，結合最新發布的《辦法》和不同類型銀行的最新淨息差判斷，當前全部商業(ye) 銀行、國有大行、股份行、城商行以及農(nong) 商行的淨息差已經降至1.91%、1.90%、1.67%和2.10%的水平，息差空間越來越小。“未來存款利率下行空間需與(yu) 息差空間收窄幅度、貸款利率下行幅度保持基本一致，地方性銀行存款利率下行幅度總體(ti) 來說更大。”

　　在他看來，息差空間收窄是商業(ye) 銀行當前及後續較長一段時期麵臨(lin) 的較大挑戰，商業(ye) 銀行必須做好應對。“負債(zhai) 端要持續加強內(nei) 部管理，拓展低成本存款派生渠道，豐(feng) 富負債(zhai) 來源渠道，堅持核心低成本存款的主體(ti) 地位，加強對高成本存款的量價(jia) 管控，提升存款的精細化定價(jia) 水平；資產(chan) 端要持續提升大類資產(chan) 配置能力，保持信貸規模穩定增長，適度增加對零售資產(chan) 、債(zhai) 券投資、高收益同業(ye) 資產(chan) 的配置，並通過綜合金融服務提升客戶綜合回報。”任濤說。

　　婁飛鵬表示，銀行要在收入結構上通過做好支付結算等擴大中間業(ye) 務收入，降低對利息收入的依賴。（經濟參考報記者 張莫 實習(xi) 生 楊樂(le) 雯）