作者：李長安（對外經濟貿易大學國家對外開放研究院教授、博士生導師）

　　隨著越來越多專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司的加入，商業(ye) 養(yang) 老保險產(chan) 品品種將日益豐(feng) 富，相關(guan) 領域會(hui) 有越來越多的市場需求被有效激發出來。

　　近日，中國銀保監會(hui) 發布了《關(guan) 於(yu) 國民養(yang) 老保險股份有限公司開業(ye) 的批複》，同意國民養(yang) 老保險股份有限公司開業(ye) ，這意味著我國又一家專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司誕生。國民養(yang) 老保險股份有限公司注冊(ce) 資本為(wei) 111.5億(yi) 元，其主要業(ye) 務範圍將聚焦個(ge) 人養(yang) 老金業(ye) 務以及管理以養(yang) 老保障為(wei) 目的的人民幣和外幣資金，也包括與(yu) 養(yang) 老金管理相關(guan) 的谘詢服務業(ye) 務。

　　隨著我國社會(hui) 老齡化程度不斷加深，加快發展第三支柱商業(ye) 養(yang) 老保險迫在眉睫。雖然第一家專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司早在2004年就已經成立，此後又陸續成立了幾家商業(ye) 養(yang) 老保險公司，但實際運營效果並不理想。統計數據顯示，在商業(ye) 年金保險中，真正具備養(yang) 老屬性的傳(chuan) 統商業(ye) 養(yang) 老年金保險產(chan) 品體(ti) 量很小，與(yu) 有關(guan) 目標差距甚遠。個(ge) 人稅收遞延型商業(ye) 養(yang) 老保險的情況也類似，截至2021年10月底，個(ge) 人稅收遞延型商業(ye) 養(yang) 老保險試點累計保費收入6億(yi) 元、專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險約2億(yi) 元，整體(ti) 規模仍相對較小。

　　正因如此，近段時間以來，監管部門在規範發展第三支柱養(yang) 老保險方麵動作不斷。2021年12月，銀保監會(hui) 發布《關(guan) 於(yu) 規範和促進養(yang) 老保險機構發展的通知》明確，養(yang) 老保險機構應當堅持專(zhuan) 業(ye) 性養(yang) 老保險經營機構的發展定位，聚焦商業(ye) 養(yang) 老保險、企業(ye) （職業(ye) ）年金基金管理、養(yang) 老保障管理等具備養(yang) 老屬性的業(ye) 務領域，積極參與(yu) 第三支柱養(yang) 老保險建設，著力滿足人民群眾(zhong) 多樣化養(yang) 老保障需求。今年3月初，銀保監會(hui) 將專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險由之前的6家人壽保險公司試點拓寬到全國，而且將10家專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司全部列入試點內(nei) ，均可發售專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險。

　　基於(yu) 此，國民養(yang) 老保險公司章程明確提出，公司經營宗旨為(wei) 貫徹落實黨(dang) 中央、國務院關(guan) 於(yu) “加快發展多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係，更好滿足人民群眾(zhong) 多樣化需求”的重大部署，在堅持風險底線、注重養(yang) 老金安全保障前提下，堅持普惠、包容和共享的理念，按照市場化原則對社會(hui) 大眾(zhong) 的商業(ye) 養(yang) 老金進行專(zhuan) 業(ye) 化管理，實現商業(ye) 養(yang) 老金的保本和有效增值，建立商業(ye) 養(yang) 老金管理的可持續發展模式，使商業(ye) 養(yang) 老保險在養(yang) 老保險體(ti) 係中發揮更加重要的作用。

　　值得注意的是，與(yu) 其他幾家專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老公司主要依托保險公司不同，國民養(yang) 老保險公司的17個(ge) 參股股東(dong) 來源多元化，既包括傳(chuan) 統的保險公司泰康人壽，還匯集了眾(zhong) 多銀行的理財公司和數家投資公司。事實上，商業(ye) 養(yang) 老不僅(jin) 是保險業(ye) 的業(ye) 務，銀行、基金、證券等金融機構都可以為(wei) 商業(ye) 養(yang) 老提供產(chan) 品。國民養(yang) 老保險的銀行係背景或許可以更好地滿足居民養(yang) 老金融需求。同時，遍布大街小巷的銀行網點也為(wei) 國民養(yang) 老保險公司未來的營銷提供渠道優(you) 勢。

　　目前，我國第三支柱商業(ye) 養(yang) 老保險仍處於(yu) 蓄勢待發狀態。相信隨著越來越多專(zhuan) 業(ye) 養(yang) 老保險公司的加入，安全性高、保障性強、投保簡便、交費靈活、收益穩健的商業(ye) 養(yang) 老保險產(chan) 品品種將日益豐(feng) 富。隨著投資渠道不斷拓寬，相關(guan) 領域會(hui) 有越來越多的市場需求被有效激發出來。在此基礎上，我國商業(ye) 養(yang) 老保險的春天將真正來臨(lin) ，第三支柱商業(ye) 養(yang) 老保險在夯實我國養(yang) 老保險體(ti) 係中的積極作用將得到充分發揮。