中國經濟網北京8月18日訊 中國人民銀行近日發布2023年第二季度貨幣政策執行報告專(zhuan) 欄。近年來，我國商業(ye) 銀行利潤保持增長，但淨息差持續收窄，利潤增速有所下降。商業(ye) 銀行向實體(ti) 經濟發放貸款麵臨(lin) 資本約束，化解風險也要消耗資本，我國對商業(ye) 銀行資本充足率有明確的監管標準。商業(ye) 銀行維持穩健經營、防範金融風險，需保持合理利潤和淨息差水平，這樣也有利於(yu) 增強商業(ye) 銀行支持實體(ti) 經濟的可持續性。

　　我國商業(ye) 銀行資產(chan) 規模和利潤總量逐步擴大，但淨息差和資產(chan) 利潤率處下降趨勢。2023年第一季度末，我國商業(ye) 銀行總資產(chan) 達到337萬(wan) 億(yi) 元，近5年年均增速約10.4%。隨著利率市場化改革深入推進，信貸市場競爭(zheng) 加劇，尤其新冠肺炎疫情以來，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。2023年第一季度，商業(ye) 銀行淨利潤為(wei) 6679億(yi) 元，同比增長1.3%，增速較上年同期低6.1個(ge) 百分點；淨息差為(wei) 1.74%，資產(chan) 利潤率為(wei) 0.81%，同比分別下降0.23個(ge) 和0.08個(ge) 百分點，單位資產(chan) 盈利能力降低，利潤增長主要依靠資產(chan) 規模擴大來“以量補價(jia) ”。從(cong) 國際看，2010年以來，美國、日本、德國等主要發達經濟體(ti) 銀行業(ye) 淨息差總體(ti) 也呈下降趨勢。2022年美國銀行業(ye) 淨息差階段性回升，主要受美聯儲(chu) 大幅加息影響；美國聯邦存款保險公司公布的商業(ye) 銀行2023年第一季度淨息差為(wei) 3.31%，接近我國的兩(liang) 倍，同比上升0.77個(ge) 百分點。

　　我國商業(ye) 銀行淨利潤主要用於(yu) 補充核心一級資本以及向股東(dong) 分紅，並通過資本的杠杆作用再次作用於(yu) 實體(ti) 經濟。相對而言，國內(nei) 銀行資本補充渠道少、難點多、進展慢，存在較大資本缺口。例如，由於(yu) 目前A股上市銀行的平均市淨率（P/B）為(wei) 0.58，通過發行普通股等外部渠道補充核心一級資本能力較為(wei) 有限。因此，在拓展外源資本補充渠道的同時，保持內(nei) 源資本補充能力尤為(wei) 重要，而維持一定的利潤增長是內(nei) 源補充資本的重要方式，有助於(yu) 增強銀行支持實體(ti) 經濟和防範風險的能力，維護境內(nei) 外投資者對我國宏觀經濟的信心。2018年至2022年，六大國有銀行的累計淨利潤中，約2/3用於(yu) 留存補充自身核心一級資本，確保了資本充足率指標始終滿足國際監管要求，並通過信貸投放等渠道作用於(yu) 實體(ti) 經濟。其餘(yu) 部分主要用於(yu) 向股東(dong) 分紅等。

　　當前我國經濟運行麵臨(lin) 諸多困難挑戰，在此過程中需進一步發揮銀行服務實體(ti) 經濟重要作用，暢通經濟金融良性循環。考慮到金融周期和經濟周期往往不完全同步，銀行信貸風險暴露需要一段時間，應有一定的財力準備和風險緩衝(chong) 。允許銀行通過合理方式維持自身穩健經營，可以提升其持續支持實體(ti) 經濟發展能力。當然，商業(ye) 銀行盈利狀況也會(hui) 隨著經濟周期波動，對此應理性看待，不必過度解讀。