作者：張冀（對外經濟貿易大學國家對外開放研究院）、莊鵬衝(chong) （中國銀行）

　　實現共同富裕是一個(ge) 複雜的係統工程，需要通過稅收、收入分配製度、社保製度等多維度、多路徑共同推進。毋庸置疑，提高中等收入群體(ti) 比重，在高質量發展中促進共同富裕是重要路徑。

　　提高應對風險衝(chong) 擊能力是擴大中等收入群體(ti) 比例的重要保障

　　提高中等收入群體(ti) 比例不僅(jin) 需要推動更多低收入群體(ti) 跨入中等收入群體(ti) 行列，更需要防止現有中等收入群體(ti) 因風險衝(chong) 擊而脫離中等收入群體(ti) 行列。中等收入群體(ti) 麵臨(lin) 的風險不僅(jin) 來自於(yu) 風險本身，更取決(jue) 於(yu) 應對風險衝(chong) 擊的能力。即使風險再大，如果家庭應對風險衝(chong) 擊的能力較強，風險本身對家庭的經濟影響就較小，反之亦然。因此，中等收入群體(ti) 抵禦風險能力的提高有助於(yu) 降低家庭經濟風險。

　　受益於(yu) 我國改革開放以來的經濟增長，我國中等收入群體(ti) 規模不斷擴大，但在中國特色社會(hui) 主義(yi) 初級階段，經濟體(ti) 製轉軌、經濟增速下行壓力增加、社會(hui) 保障製度不斷完善的過程中，包括中等收入群體(ti) 在內(nei) 的家庭也麵臨(lin) 一些經濟風險，即使如此，我國家庭的經濟風險遠遠低於(yu) 西方發達國家和地區的家庭，原因有兩(liang) 個(ge) ：一是我國的社會(hui) 主義(yi) 製度優(you) 勢。共產(chan) 黨(dang) 領導下的中國以人民福祉為(wei) 中心，集中力量辦大事，如扶貧攻堅戰略的全麵勝利、多層次社會(hui) 保障製度的不斷完善，極大地降低了中等收入家庭的經濟風險；二是中國傳(chuan) 統家庭文化理念有助於(yu) 降低家庭經濟風險。中國家庭更注重家庭代際間的經濟風險分擔和互助。然而，2020年以來的新冠疫情，部分中等收入群體(ti) 財務狀況受到較大衝(chong) 擊，主要體(ti) 現在家庭應對風險衝(chong) 擊的能力較低。根據我們(men) 的測算，2010-2018年，我國家庭使用流動性資產(chan) （包括儲(chu) 蓄和金融資產(chan) ）維持現有生活水平的時間平均隻有3年，其中，中等收入家庭僅(jin) 有18個(ge) 月。當遭遇重大疾病、重大安全等風險衝(chong) 擊時，應對風險衝(chong) 擊的能力更低。

　　提高應對風險衝(chong) 擊能力是擴大中等收入群體(ti) 比例、加快實現共同富裕步伐的重要保障。我國仍處於(yu) 社會(hui) 主義(yi) 初級階段，必須深刻理解共同富裕的長期性、艱巨性和複雜性。通過擴大中等收入群體(ti) 比重，逐漸實現共同富裕還麵臨(lin) 很多實際困難，中等收入家庭經濟風險的降低不僅(jin) 進一步鞏固經濟增長方式轉變和維持金融穩定，也為(wei) 最終實現中國特色社會(hui) 主義(yi) 共同富裕目標提供重要支撐。

　　提高中等收入群體(ti) 應對風險衝(chong) 擊能力

　　當前階段，應該從(cong) 以下幾方麵提高中等收入群體(ti) 抗風險衝(chong) 擊能力。

　　提升家庭金融素養(yang) ，提高中等收入群體(ti) 自身風險管理水平。相比低收入群體(ti) ，中等收入群體(ti) 擁有較高的收入和財富，受教育程度較高，風險意識也較強，但對風險管理的理解片麵化，固定資產(chan) 比例過大、過分看重收益率、持有二級市場股票比例過多、過度負債(zhai) 以及商業(ye) 保險持有率偏低等問題，影響家庭流動性和應對風險衝(chong) 擊能力。家庭金融素養(yang) 是我國普惠金融的重要內(nei) 容，是一種能綜合反映家庭的金融知識庫存、風險意識、應對風險及投資行為(wei) 的能力，並不是以簡單的家庭受教育程度來衡量。良好的金融素養(yang) 有助於(yu) 家庭做出更為(wei) 合理的金融決(jue) 策，避免盲目參與(yu) 資本市場，提高金融決(jue) 策效率。製度設計上，中等收入群體(ti) 金融知識教育應常態化，評估機製應製度化，評估內(nei) 容應體(ti) 係化；內(nei) 容上，重點引導中等收入群體(ti) 正確的財富管理理念、方法和方案的製定，合理配置增值型和保障型資產(chan) ，加大保險保障功能的宣傳(chuan) ，以提高家庭應對風險衝(chong) 擊的能力；形式上，構建多層次、多維度金融素養(yang) 宣傳(chuan) 渠道，積極引導中等收入家庭間接參與(yu) 資本市場，避免由於(yu) 金融素養(yang) 不足而麵臨(lin) 更大直接衝(chong) 擊。

　　及時總結各種金融政策試點工作，采取差異化政策，鼓勵中等收入家庭持有更多保障型金融產(chan) 品，提高應對風險衝(chong) 擊能力。儲(chu) 蓄是我國應對風險衝(chong) 擊的傳(chuan) 統金融工具，然而中國家庭的儲(chu) 蓄不僅(jin) 要應對未來大額確定性支出，如購房、子女教育、子女結婚，還要應對未來醫療和養(yang) 老等不確定性支出，使得儲(chu) 蓄無法完全應對風險衝(chong) 擊，尤其是重大風險衝(chong) 擊。而保險的損失補充功能可以最小成本獲得最大安全保障，可以更有效提高中等收入群體(ti) 的應對風險衝(chong) 擊能力，但我國家庭保險擁有率僅(jin) 為(wei) 18%，其中中等收入家庭為(wei) 36%，遠低於(yu) 美國家庭的84%。可通過稅收優(you) 惠和降低購買(mai) 成本鼓勵中等收入家庭持有更多的商業(ye) 保險。國家近年來先後試點稅優(you) 健康險、稅延養(yang) 老險以及專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老險政策，但試點效果並不顯著，一方麵是因為(wei) 稅收力度有限，專(zhuan) 屬商業(ye) 養(yang) 老保險甚至沒有稅收優(you) 惠；另一方麵是監管政策較嚴(yan) ，如代理人傭(yong) 金率過低、產(chan) 品設計不合理、允許帶病投保等，險企參與(yu) 意願不強。建議對這三個(ge) 試點政策進行差異化定位，明確各自職責，如將稅優(you) 健康險和稅延養(yang) 老險定位於(yu) 中低收入群體(ti) ，提高繳費環節的稅優(you) 比例，降低領取環節的征收比例；將專(zhuan) 屬養(yang) 老保險定位於(yu) 中高等收入群體(ti) ，適當增加稅優(you) 比例。另外，進一步優(you) 化產(chan) 品設計和費用定價(jia) ，降低保險產(chan) 品的初始費用，提高產(chan) 品競爭(zheng) 力。

　　優(you) 化家庭收入結構，提高家庭金融安全性。收入是影響家庭經濟風險的基礎性因素。中等收入群體(ti) 工資性收入是其主要收入來源，也有部分經營性收入和財產(chan) 性收入。中等收入群體(ti) 收入來源的差異決(jue) 定了經濟風險也存在差異。研究表明，有工資性收入可以使家庭經濟風險降低37.6%，但工資性收入占比對家庭金融安全性的影響是非線性的，當工資性收入占比到達50%時家庭金融財務狀況最為(wei) 健康和穩定，而我國中等收入群體(ti) 的工資性收入占可支配收入高達76%，反映出對工資性收入的依賴程度過高，這種收入結構的失衡容易造成家庭經濟風險的高度集中。因此，不僅(jin) 需要拓展家庭收入的多元化，更需要調整不同收入來源在家庭收入總量中的結構比例。要加大金融科技的創新，解決(jue) 小微企業(ye) 融資難融資貴問題，提高創業(ye) 者的經營性收入。完善資本市場基礎設施建設，打造一個(ge) 規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，強化監管，提高上市公司質量，完善交易製度，防範金融市場異常波動和共振，讓投資者從(cong) 資本市場獲得相對穩定的資本收入。