原標題：財務公司須築牢風險底線

　　財務公司正迎來強監管。繼證監會(hui) 和銀保監會(hui) 聯合發布《關(guan) 於(yu) 規範上市公司與(yu) 企業(ye) 集團財務公司業(ye) 務往來的通知》後，銀保監會(hui) 7月29日正式對外發布《企業(ye) 集團財務公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法（征求意見稿）》）。

　　兩(liang) 部門的聯合通知劍指關(guan) 聯交易，明確控股股東(dong) 及實際控製人應當保障其控製的財務公司和上市公司的獨立性，強調財務公司應當加強關(guan) 聯交易管理。而《辦法（征求意見稿）》相較原有的《企業(ye) 集團財務公司管理辦法》在市場準入、業(ye) 務範圍、監管指標和公司治理等方麵作出較大調整，可謂是對財務公司監管的一次“全麵升級”。由原中國銀監會(hui) 於(yu) 2006年發布的原有管理辦法，隨著經濟金融形勢的變化，已無法滿足財務公司行業(ye) 高質量發展和當前新監管形勢的要求。

　　一方麵，原有管理辦法在市場準入標準、對外開放政策、業(ye) 務範圍和監管要求等諸多方麵已明顯不符合經濟高質量發展要求；另一方麵，近年來企業(ye) 集團經營風險向財務公司傳(chuan) 導問題已日益突出，個(ge) 別財務公司被集團利用淪為(wei) 對外融資工具，加速將產(chan) 業(ye) 風險轉化為(wei) 金融風險，造成惡劣的社會(hui) 負麵影響，嚴(yan) 重影響了整個(ge) 財務公司行業(ye) 的政策環境、外部形象。

　　強化對財務公司的監管不僅(jin) 是維護行業(ye) 正常秩序的需要，也是防範化解金融風險的要求。《辦法（征求意見稿）》優(you) 化了財務公司的業(ye) 務範圍，區分財務公司對內(nei) 基礎業(ye) 務和對外專(zhuan) 項業(ye) 務，實施分級監管。同時，強化向上延伸監管，以防範集團產(chan) 業(ye) 風險，對股東(dong) 監管和公司治理監管也提出了新的要求。

　　《辦法（征求意見稿）》在防範風險方麵提出了較為(wei) 詳細的舉(ju) 措，具有很強的針對性。比如，近年來個(ge) 別企業(ye) 集團利用財務公司違規開具大量無真實貿易背景的票據，在集團出現經營危機後，財務公司承兌(dui) 票據逾期，造成重大社會(hui) 影響。針對票據業(ye) 務可能出現的風險，《辦法（征求意見稿）》新增“票據承兌(dui) 餘(yu) 額不得超過資產(chan) 總額的15%、承兌(dui) 匯票保證金餘(yu) 額不得超過存款總額的10%、票據承兌(dui) 和轉貼現總額不得高於(yu) 資本淨額”等監管指標；將原監測指標“票據承兌(dui) 餘(yu) 額不得超過存放同業(ye) 餘(yu) 額的3倍、貸款餘(yu) 額不得高於(yu) 存款餘(yu) 額與(yu) 實收資本的80%”規範為(wei) 監管指標，要求財務公司儲(chu) 備足夠的流動性資產(chan) ，控製財務公司對外業(ye) 務總額，加強財務公司對外業(ye) 務的風險識別、預警和處置。

　　在一些財務公司風險事件的背後，往往暴露出企業(ye) 集團操控財務公司經營、財務公司自身公司治理嚴(yan) 重失效等問題。為(wei) 預防財務公司風險積聚及外溢，《辦法（征求意見稿）》新增“公司治理”章節，增加黨(dang) 的領導、內(nei) 部控製、風險管理、股東(dong) 股權和關(guan) 聯交易管理等內(nei) 容，明確股東(dong) 、實際控製人和集團不得幹預財務公司業(ye) 務經營。由於(yu) 企業(ye) 集團和財務公司存在高度關(guan) 聯性和風險傳(chuan) 導性，新的監管辦法還要求財務公司應向監管部門報送其所屬集團相關(guan) 報表數據和經營狀況，明確監管部門有權實地走訪或調查股東(dong) 經營情況、詢問相關(guan) 人員、調閱相關(guan) 資料等要求，進一步強化對股東(dong) 的監管。

　　當前強化對財務公司的監管有助於(yu) 杜絕關(guan) 聯交易，防止產(chan) 業(ye) 風險向金融風險轉化，築牢防範風險的堤壩。對財務公司來說，要根據新的監管要求盡快整改，將此次監管升級作為(wei) 推動業(ye) 務實現高質量發展的契機，進一步堅守主責主業(ye) ，堅守正確的定位、專(zhuan) 注服務集團內(nei) 部，時刻牢記惟有築牢風險底線，才能更好服務實體(ti) 經濟發展。（陸 敏）